С&П 500 Индек - Стандард & Поор'с 500 Индек Дефинитион

Шта је С&П 500 индекс?

Индекс С&П 500 или Стандард & Поор'с 500 индекс је индекс пондерисан тржишном капитализацијом 500 највећих компанија којима се јавно тргује у САД То није тачна листа 500 најбољих америчких компанија према тржишној капитализацији јер постоје и други критеријуми који се укључују у индекс. Индекс се широко сматра најбољим показатељем америчких акција велике капитализације. Друга уобичајена мерила берзе у САД укључују Дов Јонес Индустриал Авераге или Дов 30 и Русселл 2000 Индек, који представља индекс мале капитализације.

С&П тренутно не даје укупну листу свих 500 компанија на својој веб страници, осим првих 10. Многи од водеће компаније у С&П 500 укључују технолошке фирме и финансијска предузећа.

Формула пондерисања и прорачун за С&П 500

С&П 500 користи метод пондерисања тржишне капитализације, дајући већи проценат алокације компанијама са највећом тржишном капитализацијом.

Пондерисање компаније у С & П=Укупно све тржишне границеТржишна капитализација компаније​

Одређивање пондерисања сваке компоненте С&П 500 почиње сабирањем укупне тржишне капитализације индекса.

1. Израчунајте укупну тржишну капитализацију индекса додавањем свих тржишних ограничења појединачних компанија.
2. Пондерирање сваког предузећа у индексу израчунава се узимајући у обзир тржишну капитализацију предузећа и дијелећи га са укупном тржишном капитализацијом индекса.
3. За преглед, тржишна капитализација предузећа се израчунава узимањем тренутне цене акција и множењем са компанијом преосталих акција.
4. На срећу, укупна тржишна капитализација С&П -а, као и тржишне границе појединачних компанија, често се објављују на финансијским веб страницама, чиме се штеди инвеститори потреба за њиховим израчунавањем.

С&П 500 Индек Цонструцтион

Тржишна капитализација предузећа израчунава се узимањем тренутне цене акција и множењем са преосталим акцијама. С&П користи само слободне акције, што значи акције којима јавност може трговати. С&П прилагођава тржишну капитализацију сваке компаније како би надокнадио нова издања акција или спајања компанија. Вриједност индекса израчунава се збрајањем прилагођених тржишних граница сваке компаније и дијељењем резултата с дјелитељем. Нажалост, делилац је власничка информација С&П -а и не објављује се у јавности.

Међутим, у индексу можемо израчунати пондер компаније, који инвеститорима може пружити драгоцене информације. Ако акција расте или пада, можемо стећи утисак да ли би то могло утицати на укупни индекс. На пример, компанија са пондером од 10% имаће већи утицај на вредност индекса од компаније са пондером од 2%.

Широко цитирани С&П 500

С&П 500 је један од најцјењенијих америчких индекса јер представља највеће јавно трговане корпорације у САД -у. С&П 500 се фокусира на Сектор са великим капиталом на америчком тржишту и такође је индекс пондерисан флоатом, што значи да се тржишне капитализације компанија прилагођавају бројем акција доступних за јавност трговање.

С&П 500 вс. ДЈИА

С&П 500 је често преферирани индекс институционалног инвеститора с обзиром на његову дубину и ширину, док је Дов Јонес Индустриал Авераге је историјски био повезан са показатељем малопродајних инвеститора на америчкој берзи. Институционални инвеститори сматрају да је С&П 500 репрезентативнији за америчка тржишта капитала јер садржи више акција у свим секторима (500 у односу на Дов -ових 30 индустријалаца).

Штавише, С&П 500 користи метод пондерисања тржишне капитализације, дајући већи проценат алокације компанијама са највеће тржишне капитализације, док је ДЈИА индекс пондерисан ценама који компанијама са вишим ценама акција даје већи индекс пондерисање. Структура пондерисања тржишне капитализације је чешћа од метода пондерисаних цена у америчким индексима.

С&П вс. Русселл Индекес

С&П 500 је члан скупа индекса које је створила компанија Стандард & Поор'с. Сет индекса Стандард & Поор'с-а сличан је породици Русселл индекса по томе што су оба улагачка, пондерисана тржишном капитализацијом (осим ако није другачије наведено, нпр. једнако пондерисани) индекси.

Међутим, постоје две велике разлике између конструкције индекса С&П и Руссел породица. Прво, Стандард & Поор'с бира конститутивна предузећа путем одбора, док Русселл индекси користите формулу за избор акција које ћете укључити. Друго, нема преклапања назива унутар С&П индекса стила (раст у односу на вредност), док ће Русселлови индекси укључивати исту компанију и у индексима стила "вредност" и "раст".

Остали С&П индекси

С&П 500 је члан С&П Глобал 1200 породице индекса. Други популарни индекси укључују С&П МидЦап 400, који представља опсег компанија са средњом капитализацијом, и С&П СмаллЦап 600, који представља компаније са малим капиталом. С&П 500, С&П МидЦап 400 и С&П СмаллЦап 600 заједно стварају амерички индекс све капитализације познат као С&П Цомпосите 1500.

С&П 500 вс. Фонд Вангуард 500

Тхе Индексни фонд Вангуард 500 настоји да прати цене и перформансе индекса С&П 500 улагањем своје укупне нето имовине у акције које садрже индекс и држе сваку компоненту приближно исте тежине као и С&П индекс. На овај начин фонд једва одступа од С&П -а, за који је дизајниран да опонаша.

С&П 500 је индекс, али за оне који желе да улажу у компаније које чине С&П, морају уложити у фонд који прати индекс, попут фонда Вангуард 500.

Ограничења индекса С&П 500

Једно од ограничења за С&П и друге индексе који су пондерисани тржишном капитализацијом настаје када дионице у индексу постану прецијењене, што значи да расту више него што им основне вриједности налажу. Ако акција има велики пондер у индексу док је прецењена, акција обично надувава укупну вредност или цену индекса.

Растућа тржишна капитализација компаније не мора нужно указивати на основе компаније, већ одражава повећање вриједности дионица у односу на дионице у оптицају. Као резултат тога, пондерисани индекси су постали све популарнији, при чему кретање цена сваке компаније има једнак утицај на индекс.

Пример тржишне капитализације С&П 500

Да би се разумело како основне акције утичу на С&П индекс, појединачне тржишне тежине морају бити израчунати, што се врши поделом тржишне капитализације сваког предузећа на укупну тржишну капитализацију од индекс. Испод је пример Апплеовог пондерисања у индексу:

• Аппле Инц. (ААПЛ) пријавила 17,001.802.000 основних обичних акција за фискалну годину 2020. која је завршила септембра. 26, 2020, и имала је цену акција од 128,23 УСД од децембра. 21, 2020.
• Апплеова тржишна капитализација износила је 2,18 билиона долара (или 17 милијарди * 128,23 долара). 2,18 трилиона долара користи се као бројчаник у израчуну индекса.
• Укупна тржишна капитализација С&П 500 износила је приближно 31,61 трилиона долара, што је збир тржишних ограничења за све акције у индексу.
• Апплеов пондер у индексу износио је 7% и израчунат је на следећи начин: 2,18 трилиона долара/31,61 трилиона долара.

Све у свему, што је већа тржишна тежина компаније, то ће већи утицај на индекс имати свака промена цене акција од 1%.