Дефиниција свих временских фондова

Шта је фонд за све временске услове?

Фонд за све временске услове је фонд који тежи да ради прилично добро и у повољним и у неповољним економским и тржишним условима. Сви временски фондови обично имају флексибилне инвестиционе стратегије које им омогућавају да се диверзификују по класама имовине и користе алтернативне технике, као што су ротација сектора или макро-хеџинг, како би управљали различитим тржиштима Промене.

Алл Веатхер Фунд Екплаинед

Сви временски фондови користе различите стратегије улагања за постизање капиталних добитака у свим врстама инвестиционих окружења. Бридгеватер је један хеџ фонд менаџер познат по стратегији улагања у свим временским условима. Бројна друга средства такође се квалификују због широке природе стратегија укључених у универзум.

Уравнотежена средства

А. уравнотежен фонд може бити опција за све временске услове. Узмимо за пример једноставан уравнотежен фонд са 60% капитала и 40% расподеле портфолија са фиксним приходом. Активно управљање власничким делом фонда како би се искористиле предности променљивих тржишних услова уз одржавање стабилних приноса инвеститори из улагања са фиксним приходом обезбеђују уравнотежене алокације које производе позитивне резултате у свим тржишним условима.

Фондови без посебних алокација често имају тенденцију да буду још бољи у свим врстама тржишних услова због своје флексибилности да прилагоде расподелу средстава. Ова средства често дају опкладе за расподелу средстава у складу са њиховим виђењем домаћег или глобалног ризика. Глобална средства за алокацију ризика јединствена су категорија јер прилагођавају расподјелу портфеља према класи имовине ублажити и компензовати губитке на тржишту капитала са високим ризиком са већим издвајањем на високо приносне фиксне приходе инвестиције.

Обрнуто, обрнута алокација се користи када су тржишта капитала у порасту. Флексибилност прилагођавања класе имовине значајна је предност која омогућава фонду да добро послује на свим врстама тржишта.

Тхе Глобални фонд за расподјелу ризика АллианцеБернстеин даје један пример флексибилног глобалног производа за расподелу ризика. Фонд је 2017. године добио 12,06%. Фонд од свог почетка пријављује годишњи приход од 6,92%.

Све временске стратегије

Све временске стратегије такође имају флексибилност за примену јединствених алтернативних техника.

Дуго кратка

Једна стратегија која се обично користи за остваривање добити у свим тржишним окружењима је а дуга/кратка стратегија. Ова средства имају слободу да заузму дуге и кратке позиције. То им омогућава да купују инвестиције за које верују да имају потенцијал за раст и продају кратке хартије од вредности за које очекују да ће умањити вредност. Ова средства имају флексибилност да преоптерете дугачке позиције у вријеме тржишних добитака и прекомјерне кратке позиције у вријеме тржишних губитака.

Тржиште неутрално

А. тржишно неутрална стратегија је још једна алтернативна техника која користи дугачке/кратке позиције. Ово варира од типичне дугачке/кратке стратегије јер настоји да има користи од упареног трговања које искориштава потенцијалну арбитражу између усклађених хартија од вредности. Постиже све неутралне добитке на временским тржиштима јер његова стратегија укључује заузимање циљаних парова на трговинским позицијама који закључују добит кроз кретање упарених хартија од вредности.

Друге алтернативе

Постоје и бројне друге стратегије које су се показале ефикасним у постизању увећања капитала на свим врстама тржишта. Ротација сектора и макро-хеџинг су две стратегије које инвеститори често траже за све временске прилике. Обоје нуде флексибилне инвестиционе стратегије са ширином преласка са различитих области тржишта уместо да буду ограничене на једну класу под-имовине.

Стратегије ротације сектора ротират ће се унутар и изван сектора који нуде велики потенцијал раста или који имају историјску репутацију за перформансе на одређеним врстама тржишта. Трговине инфлацијом, технологија и други иновативни сектори генерално нуде највећи потенцијални приход у економијама у развоју. Насупрот томе, на уговарајућим тржиштима спајалице потрошача и други сектори који се јако ослањају нуде одређену сигурност.

Макро-хеџинг је још једна флексибилна стратегија која комбинује теорије ротације сектора и дугог/кратког улагања. Макро стратегије хеџинга ће се настојати уложити у тржишно оријентисане секторе, а такође ће се користити и дуге и кратке трговине како би се искористили предности специфичних тржишних катализатора.

Бридгеватер стратегија за све временске услове

Раи Далио је развио Бридгеватер'с Све временске стратегије 1970 -их, након посматрања тржишних промена и могућих сценарија повратка који су окружили политичка превирања из времена председника Ричарда Никсона.

Од 1970 -их Бридгеватер је један од најпопуларнијих референци све временске стратегије које нуде потенцијал за добијање из свих аспеката кретања цена хартија од вредности на тржишту.