Како је финансијска криза утицала на миленијале

С обзиром на берзу и цене станова на рекордној територији, лако се осврнути на Велика рецесија као мало више од несрећног сећања. Лако, то јест, осим ако нисте припадник генерације која је постала пунолетна усред економског слома.

За миленијалце - оне рођене између 1981. и 1996. године, датумски распон је недавно разјашњено истраживачког центра Пев - колапс некретнина и накнадна финансијска криза оставили су трајан утицај који и даље одјекује деценију касније.

То је период који је на ове младе људе утицао на опипљив начин, приморавајући их да прођу кроз слабо тржиште рада за чије је опоравак биле потребне године. Али то је такође променило ставове, сејући изразити песимизам о томе да ли ће њихова будућност бити светла као што су били за њихове родитеље или баке и деке.

Мање радних места

Деценију касније, готово је тешко сетити се колико су економске вести биле страшне 2008. Нагли пад на тржишту некретнина уздрмао је не само власнике кућа, већ и безброј фирми на Валл Стреету које су имале велику изложеност хипотекарној имовини. Инвестициона банка Лехман Бротхерс поднео захтев за стечај,ЈПМорган је откупио тешко Беар Стеарнс по продајним ценама и осигураватељу АИГ-у је била потребна помоћ владе да би остао на површини.

Како је из финансијског сектора стизало све више лоших вести, берза је изгубила више од 50% вредности између свог врхунца 2007. и пролећа 2009. године.Није требало дуго да се превирања у финансијском сектору прелију на Главну улицу. До 2010. резултирајуће и нагло смањење потрошње потрошача довело је до тога да је тржиште рада изгубило скоро 9 милиона радних места.

То је био ужасан сценарио у којем су многи „старији“ миленијалци почели да траже посао након што су стекли факултетску диплому. Многи бар неко време нису могли да нађу посао. Иако је недостатак радних места утицао на сваки сегмент радне снаге након што је пукао балон становања, млађи одрасли су погођени јаче од већине.

За оне од 16 до 24 године, стопа незапослености порасла је за скоро 8 процентних поена између јесени 2007. и јесени 2009. године, достигавши високих 19%. За остале старосне групе, стопа незапослености порасла је нешто више од 5%.Таман када су дипломци факултета мислили да ће започети своју каријеру и поставити темеље за своје коначно пензионисање, криза им је извукла тепих из руку.

Слика 1. Након финансијске кризе, стопа незапослености нагло се повећала за миленијалце - од којих су многи тек завршили средњу школу или факултет - него за старије старосне групе.

Извор: Перспективе саветника 

Није помогло ни то што су ти матуранти напустили школу са гомилом студентских кредита чија се генерација њихових родитеља никада није морала суочити. Према Пројекту о студентском дугу, отприлике две трећине студената 2008. године дипломирало је са дугом за студентски кредит, са просечним почетним билансом од 23.200 долара (данас је чак и већи). 1996. године, само 12 година раније, само 58% се задужило за финансирање свог образовања, а њихов просјечни дуг износио је 13.200 УСД.

Од рецесије, изгледи за запошљавање су се побољшавали, полако, али сигурно. Данас је сезонски прилагођена стопа незапослености међу Американцима у доби од 25 до 34 године - другим ријечима, онима у средини миленијумске генерације - износила 9,7% у августу 2020.

Нижа штедња

Међутим, те године борбе за проналажење посла након пада, заједно са позамашним рачунима за студентске кредите, утицале су на способност ове генерације да изгради богатство.

Недавни извештај Националног института за пензијску сигурност показао је да 66% миленијалаца у радној снази има ништа није спречило њихово пензионисање, наводећи као разлог високу незапосленост након рецесије 2008-2009, као и стагнацију плата.А према банци Федерал Ресерве Банк оф Ст. Лоуис, просечан миленијум има 34% мање породичног богатства од ове исте старосне групе у претходним генерацијама. Оно што посебно узнемирава ове статистике је то што мали број ових радника има послове који долазе са пензијом, што значи да имају још већу потребу да направе јаје.

Постоје и докази да млађи Американци улажу новац 401 (к) с одлучују се за конзервативнији приступ који нуди мало могућности за дугорочан раст. А Банкрате анкета открили су да 30% одраслих од 18 до 37 година верује да је готовина најбољи избор за улагање за новац који им неће требати најмање 10 година. Међу онима старијим од 38 година, само 21% је рекло да је готовина најбоља опција за дугорочне потребе.

Неки стручњаци верују да је велика рецесија, заједно са колапсом дотцом буббле неколико година пре тога, има много везе са тим приступом несклоним ризику. „Два економска краха оставила су миленијумску генерацију несигурном у погледу сопствених финансијских будућности“, констатовала је консултантска кућа Ватсон Виатт у извештају о финансијском слому.

Невољност да се купи кућа

Тржиште акција није једина стратегија изградње богатства коју су миленијуми одбацили. Мање је вероватноће од других старосних група да купе кућу у којој могу временом изградити капитал.

Према онима од 25 до 34 године, стопа власништва над кућама је запањујуће 8,4% нижа него што је била за припаднике генерације Кс када су били истих година, према непрофитном Урбан Институте.

Слика 2. Број младих Американаца који се одлучују за куповину куће значајно је опао од колапса тржишта станова. Подаци указују на то да миленијалци не само да су уштедели мање за аванс, већ је и мање вероватно да ће тржиште некретнина видети као сигурну опкладу.

Извор: Урбанистички завод

Свакако, терет повећања студентског дуга, заједно са тенденцијом одлагања брака за касније у одраслој доби, наизглед би допринео том тренду. Чињеница да су миленијалци расно разноврснији од америчких генерација пре њих генерално би била у корелацији са мањим бројем куповине кућа. Али чак и међу белим брачним паровима са значајним приходима, стопа власништва над кућама је 2% до 3% нижа него што је била пре једну или две генерације.

Чини се да ово оклевање у стварању корена није само питање недостатка средстава - већ може одражавати и разочарање у само тржиште станова. Анализа урбаног института на миленијумском тржишту станова понудила је следеће објашњење:

„Бејби бумери и генерали Ксерс видели су власништво над кућама као место за живот и као складиште вредности и најбољи начин за изградњу богатства, али миленијалци, чије су формативне године настале током Велике рецесије, мало је вероватно да ће претпоставку изградње богатства узети као дато."

За неке економисте то није нарочито добра вест за ширу економију. Ј.Х. Цуллум Цларк са Универзитета Соутхерн Метходист, на пример, тврди да недостатак богатства резултира мањим бројем људи покретање бизниса и подизање нове генерације радника, а оба би могла ограничити дугорочна финансијска средства раст.

Оно што је можда мање спорно је штета коју наноси самим миленијумцима. Они који нису довољно уштедели и уложили биће теже да се пензионишу у типичним годинама, а имат ће и мање ресурса за црпљење када економија наиђе на још једну тешкоћу.

С тим у вези, Велика рецесија може бити само темпирана бомба, која је заборавила до дана када припадници ове огромне генерације немају избора него да се суоче са последицама.

Доња граница

За разлику од старијих генерација које су у једном тренутку свог живота доживеле релативно дуге периоде економске стабилности, миленијумски Американци, у својим формативним годинама обликовале су две финансијске катастрофе: имплозија дотцом балона и финансијска криза 2008.

Ти догађаји и даље утичу на то како млади људи доносе важне финансијске одлуке, стварајући челични скептицизам о томе да ли тржишта заслужују њихово поверење.