СПДР Голд акције ЕТФ

Злато је једна од најчешћих и највреднијих роба у свету, а у друштву се користи хиљадама година. Голд је коришћен као валута у древним цивилизацијама деловао као знак просперитета и богатства и одиграо важну улогу у култури многих људи. Инвеститори су то дуго сматрали стабилном и сигурном инвестицијом.

Постоји неколико начина за улагање у злато, као што је куповина физичке робе, куповина акција компанија у послу са златом, куповина фјучерса за злато или улагање у злато средства којима се тргује на берзи (ЕТФ -ови). Неке од ових опција долазе са додатним трошковима, друге су компликованије. Улагање у златне ЕТФ-ове је исплатив и једноставан начин за стицање изложености злату, а СПДР Голд Схарес ЕТФ (ГЛД) један је од многих ЕТФ -ова који нуде ову изложеност.

СПДР Голд Схарес ЕТФ (ГЛД) прати цену злата полуге у у слободној продаји (ОТЦ) тржиште.Поверење које је спонзор фонда држи физичке златне полуге, као и нешто готовине. Злато је роба племенитих метала и многи инвеститори желе да држе физичко злато као заштиту од укупне вредности пад економских услова, као и против инфлације, док га неки могу користити као метод портфолија диверсификација.

Трошкови куповине, осигурања и складиштења злата могу бити велики за појединачне инвеститоре. Фонд пружа јефтинију методу куповине и држања робе. Акције у ЕТФ -у су врло ликвидне, лако се купују и продају током целог трговачког дана по преовлађујућој тржишној цени. Структура фонда омогућава стварање корпи основних средстава и њихово откупљивање у складу са потражњом на тржишту. Свака акција представља једну десетину унце цене злата.Међутим, инвеститори не могу претворити своје акције у физичко злато.

Како ГЛД прати злато

ГЛД прати цену злата држећи златне полуге у фонду који се чува у облику лондонских шипки за испоруку злата од 400 унци, које се држе на додељеном рачуну. Физичко злато чува чувар у трезору у Лондону или у трезорима других под-чувара.

Фонд има годишњи грешка у праћењу од око 0,93%.Грешка праћења је разлика између цене ЕТФ -а и основне вредности спот цена златна. То је углавном узроковано трошковима који се наплаћују за управљање фондом, трансакцијским трошковима и да ли фонд има готовину. Тешко је избећи грешку у праћењу јер је то уобичајен аспект управљања фондом до којег ће вероватно доћи било који фонд који прати референтну вредност.

Дионице ГЛД -а се купују од фонда у корпе од 100.000 дионица.Поверење издаје ове акције у корпама овлашћеним учесницима, обично великим финансијским институцијама, на сталној основи. Корпе се нуде у Нето вредност имовине (НАВ) на дан када повереник прихвати налог за стварање корпе. Ове акције се затим продају јавности по преовлађујућој тржишној цени за злато и ЕТФ. ГЛД поседује значајне количине физичког злата. Имала је 37,2 милиона унци злата са тржишном вредношћу од око 64,6 милијарди долара до 19. јуна 2020.

Управљање Фондом

Спонзор ЕТФ -а је Ворлд Голд Труст Сервицес, а маркетиншки агент Стате Стреет Глобал Маркетс. Повереник је БНИ Меллон Ассет Сервицинг, а чувар физичког злата је ХСБЦ Банк.СПДР издаје бројне популарне ЕТФ-ове, од фондова који прате главне берзанске индексе до ЕТФ-ова са фиксним приходом. СПДР је вероватно највидљивија компанија у ЕТФ простору.

Карактеристике Фонда

ГЛД је био први ЕТФ који је пратио цену злата и почео је трговати 2004. Фонд има однос трошкова од 0,4%.Иако ово није претјерано, постоје други златни ЕТФ -ови са нижим омјером трошкова. На пример, иСхарес Голд Труст има однос трошкова 0,25%.За већину инвеститора, разлика у односу трошкова ће вероватно бити минимална у односу на њихов крајњи резултат. Флуктуације спот цене злата имаће много већи утицај на приносе.

Од 19. јуна 2020. године ГЛД је имао нето имовину од 62,4 милијарде долара и једногодишњи укупни принос од приближно 14%.Инвеститори могу купити акције у фонду преко било ког брокера. Они тргују на НИСЕ Арца размена.

Погодност и препоруке

Инвеститори би могли користити ГЛД за шпекулације о цени злата. Много је лакше куповати и продавати акције ЕТФ -а него куповати и трговати физичким златом. Дионице ГЛД -а су много приступачније већини инвеститора наспрам. држање фјучерс уговори на злато. Фјучерс уговори на злато укључују знатну суму полуга, што може повећати и добит и губитак.

Друга сврха улагања у ГЛД може бити портфолио диверсификација. Према начелима савремене теорије портфеља, инвеститори могу смањити износ ризика портфеља диверзификацијом имовине у портфељу. Фонд је низак бета од око -0,02 у односу на тржишни просек од 0,32.Мање је нестабилно од укупног тржишта и не прати нужно кретања тржишта, што је уобичајено за злато. Стога би фонд могао бити добар начин за диверзификацију поседовања акцијама и другим врстама имовине.

Ипак, инвеститори треба да буду опрезни при дугорочном улагању у фонд. Тхе Служба унутрашњих прихода (ИРС) је утврдила да се ГЛД сматра колекционарским производом. Било која добит опорезује се по много већој стопи од 28% у односу на уобичајену дугорочну капитални добици стопа од 15% или 20%.Ова пореска гужва затекла је многе инвеститоре неспремне. Постоје два начина да се то заобиђе: напустите било коју позицију за мање од годину дана или држите деонице на ИРА-и или неком другом рачуну за одлагање пореза са одложеним порезом.

Како инвеститори могу користити овај ЕТФ

Многи инвеститори су опрезни због потенцијалних падова на већој берзи. Можда виде злато као привлачно физичко добро. Фонд је једноставан начин за поседовање удела у физичкој имовини без ризика и трошкова поседовања стварних златних полуга. Фонд такође може послужити као лак начин за диверзификацију портфолија робом од племенитих метала. Историјски гледано, злато је добро држало своју вредност у време финансијске нестабилности, будући да није у корелацији са берзама.

Главни конкуренти и алтернативе

Постоји неколико других ЕТФ -ова који такође прате цену злата. Надаље, постоје златни ЕТФ -ови с полугом, као и ЕТФ -ови који прате рударе злата. Горе поменути иСхарес Голд Труст прати метал са нижим односом трошкова. Ту је и Абердеен Стандард Голд ЕТФ, који такође има нижи коефицијент трошкова од 0,17%, али има само око 2,05 милијарди долара нето имовине од јуна 2020.ГЛД је далеко најпопуларнији и најликвиднији од златних ЕТФ -ова.