Инвестирање вс. Нагађање: Која је разлика?

Инвестирање вс. Нагађање: Преглед

Улагачи и трговци преузимају израчунати ризик док то покушавају профит од трансакција које обављају на тржиштима. Ниво од ризик Предузете у трансакцијама главна је разлика између улагања и шпекулације.

Кад год неко троши новац са очекивањем да ће му подухват вратити профит, он улаже. У овом сценарију, предузеће заснива своју одлуку на разумној пресуди донетој након детаљне истраге исправности да подухват има добре шансе за успех.

Али шта ако иста особа потроши новац на подухват који показује велику вероватноћу неуспеха? У овом случају се спекулише. Успех или неуспех првенствено зависе од случајности или од неконтролисаних (спољних) сила или догађаја.

Примарна разлика између улагања и шпекулације је износ преузетог ризика. Шпекулације са високим ризиком обично су сличне коцкању, док улагање са ниским ризиком користи основу основа и анализа.

Инвестирање

Инвестирање могу доћи у много различитих облика-путем монетарних, временских или енергетских метода. У финансијском смислу израза, улагање значи куповину и продају хартија од вредности као што су акције, обвезнице, размењивана средства (ЕТФ -ови), заједнички фондови и низ других финансијских производа.

Инвеститори се надају да ће остварити приход или профит задовољавајућим приносом на свој капитал преузимањем просечног или исподпросечног износа ризика. Приход може бити у облику основног средства које вреднује вредност, у периодичне дивиденде или исплате камата, или у потпуном повраћају потрошеног капитала.

Најчешће је улагање чин куповине и дугорочног држања имовине. Да би се класификовао као дугорочни удио, инвеститор мора посједовати имовину најмање једну годину.

Размотримо велику стају мултинационална компанија као пример улагања. Ова компанија може исплаћивати сталну дивиденду која се повећава годишње, а може имати и низак пословни ризик. Инвеститор може изабрати дугорочно улагање у ову компанију како би остварио задовољавајући принос на свој капитал, преузимајући релативно низак ризик. Осим тога, инвеститор може свом портфолију додати неколико сличних компанија из различитих индустрија диверзификовати и додатно смањити њихов ризик.

Анализа и истраживање су кључни део процеса улагања. То укључује процјену различитих средстава, сектора и образаца или трендова који се јављају на тржишту. Инвеститори могу да користе алате попут фундаменталне или техничке анализе да бирају своје инвестиционе стратегије или дизајнирају своје портфолије. Коришћењем фундаментална анализа, инвеститори могу утврдити који фактори утичу на вредност хартија од вредности, од микроекономских до макроекономских фактора. Техничка анализа, с друге стране, користи статистичке трендове као што су цене и количине хартија од вредности како би пронашао могућности на тржишту.

Инвеститорима су на располагању многе могућности да уложе свој новац. Брокерски рачуни омогућавају инвеститорима приступ разним хартијама од вредности. Отварањем рачуна, инвеститор пристаје да положи депозите, а затим путем фирме шаље налоге. Имовина и приход припадају инвеститорима, док посредништво преузима провизију за омогућавање трговине. Са новом технологијом, инвеститори сада могу да инвестирају робо-саветници, такође. Реч је о аутоматизованим инвестиционим компанијама које користе алгоритам за осмишљавање инвестиционе стратегије засноване на циљевима инвеститора и толеранцији на ризик.

Нагађање

Нагађање је чин улагања новца у финансијске подухвате са великом вероватноћом неуспеха. Шпекулирање тражи ненормално високе приносе од опклада које могу проћи на овај или онај начин. Док се шпекулације упоређују са коцкањем, није потпуно исто, док шпекуланти покушавају да донесу образовану одлуку о смеру свог трговања. Међутим, инхерентни шпекулативни ризик укључен у трансакцију има тенденцију да буде значајно изнад просека.

Ови трговци купују хартије од вредности уз разумевање да ће бити задржани само кратак период пре продаје. Често се могу кретати у положај и излазити из њега.

Као пример шпекулативне трговине, узмите у обзир а испарљив млађа компанија за ископавање злата са једнаким шансама у блиској будућности да скочи до неба од открића или одласка новог рудника злата банкротирао. Без вести из компаније, инвеститори би се склонили да избегавају тако ризичну трговину. Међутим, неки шпекуланти могу веровати да ће млађа компанија за ископавање злата ударити у злато и можда ће наслутити своје акције. Ова слутња и накнадне активности инвеститора називају се шпекулације.

Шпекулативно трговање има своје падове. Када постоје надувана очекивања раста или кретања цена за одређену класу имовине или сектор, вредности ће порасти. Када се то догоди, обим трговања се повећава, што на крају доводи до балона. То се догодило са дотцом балоном. Улагања у интернетске компаније су експоненцијално порасла крајем деведесетих година, са вредновањем које је брзо расло. Тхе тржиште се срушило после 2001. године, због чега су велике технолошке компаније изгубиле велики део своје вредности, док су многе друге избрисане.

Врсте трговаца шпекуланата

Дневно трговање је облик спекулације. Дневни трговци не морају нужно имати посебне квалификације, већ су означени као такви јер често тргују. Они углавном држе своје позиције један дан, затварајући се након завршетка трговања.

А. замахни трговац, с друге стране, држи своју позицију до неколико недеља надајући се да ће за то време капитализовати добитке. Ово се постиже покушајем да се одреди где ће се кретати цена акције, заузимање позиције, а затим остваривање профита.

Занати и стратегије

Шпекуланти могу обављати многе врсте послова, а неки од њих укључују:

• Фјучерс уговори: Купци и продавци пристају на продају одређеног средства по прихватљивој цени на унапред одређеном месту у будућности. Купац пристаје да купи основну имовину након истека уговора. Фјучерс уговори тргује се на берзама и обично се користи при трговини робом.
• Опције слања и позивања: У а пут опција, власник уговора има право, али не и обавезу, продати било који дио вриједносног папира по договореној цијени у одређеном временском периоду. А. Опције за позив, с друге стране, дозвољава власнику уговора да купи основну имовину пре истека уговора по одређеној цени.
• Кратка продаја: Када трговац кратке продаје, нагађају да ће цена хартија од вредности у будућности пасти, а затим заузети став.

Популарне стратегије које шпекуланти користе крећу се од стоп-лосс налози до шаблон трговање. Са стоп-лосс налогом, трговац каже брокеру да купи или прода деоницу када достигне одређену цену. На овај начин, инвеститор је у могућности да минимизира свој губитак на акцијама. У међувремену, шаблонско трговање користи трендове цена да идентификује прилике. Користећи се у техничким анализама, инвеститори користе ову стратегију гледајући прошле тржишне перформансе како би направили предвиђања о будућности имовине; подвиг који је генерално веома изазован.

Посебна разматрања

И инвеститори и шпекуланти улажу свој новац у мноштво различитих инвестиционих средстава, укључујући акције и опције са фиксним приходом. Акције или акције представљају одређени проценат власништва у предузећу. Они се купују на берзама или путем приватне продаје. Компаније су рангиране према Тржишна капитализација или укупну тржишну вредност њихових преосталих акција.

Заједничка средства и ЕТФ -ови су такође популарне инвестиционе опције. Узајамним фондом управља менаџер фонда који користи фонд новца од инвеститора за куповину различите имовине и хартија од вредности. ЕТФ -ови држе корпу основних средстава, а њихове цене се мењају током дана трговања, баш као и цене акција.

Фиксни приход имовина укључује обвезнице, записе и записе. Ово могу издати корпорације или различити нивои власти. Многа средства са фиксним приходом користе се за финансирање пројеката и (пословних) подухвата и плаћају камате пре него што доспеју, у то време номинална вредност се враћа инвеститору. На пример, обвезница коју издаје америчко Министарство финансија доспева на 30 година и улагачима плаћа камату сваке две године.

Инвеститори ће можда желети да размотре период држања својих улагања и њихове пореске импликације. Период држања одређује колико се пореза дугује на инвестицију. Овај период се рачуна од дана након што је инвестиција купљена до дана када је продата или отуђена. Тхе Служба унутрашњих прихода (ИРС) сматра да су улагања у једној или више година дугорочна. Све испод овога сматра се краткорочном инвестицијом. Дугорочни добици се генерално опорезују повољније од краткорочних.