Улагање у некретнине без куповине имовине

Улагање у некретнине може бити врло уносно, али за почетак улагања у некретнине потребна је велика количина капитала.

С обзиром на то, ако немате при руци стотине хиљада долара, постоје и друге опције за улагање у некретнине без куповине физичке имовине. (Такође видети: Које су разлике између улагања у некретнине и акције?)

Инвестирајте у РЕИТ

Ан РЕИТ, или поверење за улагање у некретнине, је компанија која поседује и управља некретнинама и сродном имовином, као што су хипотеке или хипотекарне обвезнице. Већина прихода и имовине РЕИТ -а мора бити повезана са некретнинама. Да би се квалификовале за РЕИТ, компаније морају задовољити ове стандарде, плус додатна правила дефинисана Комисија за хартије:

• Уложите најмање 75% укупног износа средства у некретнинама
• Извуците најмање 75% бруто прихода од закупа имовине или хипотекарних камата
• Имајте најмање 100 акционари након прве године као РЕИТ
• Немојте имати више од 50% акција у власништву пет или мање појединаца
• Платите најмање 90% опорезивог прихода као акционар дивиденде

Ово последње правило је значајно за појединачне инвеститоре. РЕИТ нису само компаније које поседују некретнине; то су предузећа која пружају проток новца својим инвеститорима. Ако инвестирате у РЕИТ уз реинвестирање дивиденди, можете повећавати свој портфељ док не дођете до тачке где можете сами купити појединачне некретнине или наставити да улажете у управљане некретнине портфолија. (Такође видети: 5 врста РЕИТ -а и начин улагања у њих.)

Инвестирајте у предузеће фокусирано на некретнине

Многе компаније које поседују и управљају некретнинама нису структуриране као РЕИТ. Тхе Акције од ових компанија обично плаћају много нижу дивиденду од РЕИТ -а, али предузећа имају више слободе да реинвестирати добит за проширење.

Неке компаније у другим индустријама понашају се као компаније за некретнине иако то није примарна услуга коју нуде. Примери укључују хотелске ланце, оператере одмаралишта и менаџере тржних и стриптиз центара.

Наравно, постоје и традиционалне компаније за некретнине доступне за улагање. Компаније укључују компаније које се баве услугама некретнина попут РЕ/МАКС Холдингс Инц. (РМАКС), комерцијална некретнина оператери попут ЦБРЕ Гроуп (ЦБГ) и компаније трговачких центара попут Екуити Оне (ЕКИ).

Као и код сваког појединачног улагања у акције, увек направите довољно истраживања пре него што донесете одлуку о улагању. Улагање великих средстава у једну деоницу или индустрију у односу на остатак вашег портфеља отвара вас портфељу концентрација ризик.

Уложите у изградњу куће

Некретнине се не састоје само у куповини и профиту од постојећих компанија. Постоји читава индустрија градитеља кућа одговорна за развој нових насеља у растућим градским областима. Ове компаније могу бити укључене у више аспеката процеса изградње куће.

Када оцењујете градитеље куће, погледајте све аспекте пословања. Запитајте се да ли је компанија фокусирана на регион са лошим перформансама некретнина ако је компанија фокусирана само на куће са високим или ниским ценама и упоредите фокус са трендовима некретнина.

Велики градитељи кућа укључују Леннар Цорп. (ЛЕН), Д.Р. Хортон Инц. (ДХИ), КБ Почетна (КБХ), ПултеГроуп Инц. (ПХМ) и НВР Инц. (НВР).

Имајте на уму да перформансе градитеља куће могу бити у великој мери повезане са економичношћу. Када је раст запослености снажан, људи желе да купе нове куће. Када је економија успорена, продаја нових станова има тенденцију пада.

Уложите у заједнички фонд за некретнине

Једна од најтежих препрека у улагању у некретнине је диверсификација. Као малопродајни инвеститор на берзи, није тешко пронаћи широка улагања. Акције многих компанија тргују на довољно ниском нивоу Цена да се постизање разноврсног портфолија може постићи по разумној цени путем планирања. Некретнине су прилично другачије. У некретнинама једно средство обично кошта чак и шестоцифрени распон. Само једна компанија, Берксхире Хатхаваи Инц. (БРК.А) тргује на том нивоу. Неколико акција досеже високо до четвороцифреног нивоа.

Да би добили диверзификацију у области некретнина, инвеститори се могу окренути фокусирању на некретнине Заједничка средства, индексних фондова, и ЕТФ -ови. Неки фондови за некретнине функционишу баш као и традиционални заједнички фондови, првенствено уложени у некретнине. Други су фокусирани на РЕИТ -ове или чак директну куповину некретнина.

Пример популарног РЕИТ ЕТФ -а је Вангуард РЕИТ ЕТФ (ВНК). Овај ЕТФ тргује као акција, али вам даје тренутну изложеност портфолију РЕИТ -ова. Овај фонд има 145 различитих акција. Међу највећим холдингима је Симон Проперти Гроуп Инц. (СПГ) и јавно складиште (ПСА).

Ако више волите заједнички фонд за некретнине, Прудентиал Глобал Реал Естате Фунд (ПУРАКС) је глобални фонд за некретнине. Фонд је 97,5% уложен у некретнине: 52% власништва је у Сјеверној Америци, а остатак је уложен у Европу (13%) и Азију (19%). Овај фонд је првенствено фокусиран на развијена тржишта, са мање од 2% уложених средстава тржишта у развоју.

Доња граница

Улагање у појединачне некретнине захтева много капитала и носи велики ризик. Улагање у друге опције доступне на берзи -РЕИТ, заједнички фондови и ЕТФ - може вашем портфељу изложити некретнине без излагања стотина хиљада долара. Као и свака инвестиција, улагање у некретнине и повезана предузећа носи одређени ризик. Пре куповине процените било коју опцију улагања како бисте били у складу са вашим циљевима улагања.

Америчке и глобалне некретнине добро су се показале последњих година, али нису сва тржишта иста. Неке изложености некретнинама пружају одличну заштиту од других флуктуација на тржишту, али превише некретнина концентрација вас оставља отвореним за губитке када тржиште некретнина посустане, као што се то догодило последњих година тхе балон некретнина и хипотекарна криза.

Међутим, када добро разумете своје инвестиционе циљеве и како некретнине могу одиграти улогу, можете поуздано инвестирајте и учините некретнине делом свог портфолија за краткорочна и дугорочна улагања циљеви.