ИПО аутентичних марки: АУТХ се може проценити на 10 милијарди долара

Аутхентиц Брандс Гроуп поседује низ познатих продаваца, међу којима су ЈЦПеннеи, Форевер 21, Еддие Бауер, Броокс Бротхерс, Нине Вест, Аеропостале, Луцки Бранд, Барнеис Нев Иорк и Јуици Цоутуре. Као резултат тога, Аутхентиц Брандс је постао један од највећих оператера продавница опеке и малтера током периода повећања продаје на мрежи. Компанија такође поседује лиценце за више од 30 брендова, попут Спортс Иллустратед и Марилин Монрое. Закључак је да аутентични брендови већину свог прихода од продаје остварују од такси за лиценцирање.

Аутхентиц Брандс, чије је седиште у Нев Иорку, 2010. основао је Јамие Салтер из Торонта, који је његов председник и извршни директор. Четворица Салтерових синова такође су запослени у Аутхентиц Брандс -у, укључујући Цореи Салтер која служи као њихов

главни оперативни директор (ЦОО).

Јамие Салтер је раније био извршни директор Хилцо Цонсумер Цапитал (ХЦЦ), који је из стечаја извео брендове попут пионира инстант фотографије Полароида и специјализованог трговца Схарпер Имаге.Хилцо себе описује као: „водећег приватна имовина фирма која стратешки улаже у малопродаје потрошачких производа, велепродаје, произвођаче и интелектуална својина. Наш главни фокус су северноамеричке компаније са јаким потрошачким брендовима. "

Тхе прелиминарни проспект поднели Аутхентиц Брандс за своју ИПО не наводи очекивану цену понуде или датум за акције, нити врши процену вредности компаније. Међутим, познато је да ће понуда укључивати две деле часове, при чему се акције класе А продају широј јавности, а акције класе Б, које ће имати већа гласачка права, издају се Јамие Салтер и његови кључни сарадници.

Иако прелиминарни проспект указује на то да се очекује да ће ИПО прикупити 100 милиона долара, на ово се широко гледа као на само резервни износ за који се очекује да ће се значајно променити.Блоомберг процењује да би аутентични брендови заправо могли да вреде око 10 милијарди долара када ИПО коначно дође на тржиште, што је отприлике двоструко већа процењена вредност од 4 до 5 милијарди долара у 2019.

Финансије компаније Аутхентиц Брандс

Доња табела приказује кључне финансијске податке за аутентичне робне марке, за најновију пријављену годину, са поређењем са претходном годином.

Кључне финансије аутентичних марки: Најновије године
Метриц	Пуна 2020	Пуна 2019
Укупан приход	488,9 милиона долара	480,4 милиона долара
Нето приход	225,3 милиона долара	96,5 милиона долара
Приходи од лиценцирања	471,3 милиона долара	469,3 милиона долара

Резултати за целу 2019. годину укључивали су остварени губитак од улагања од 93,9 милиона долара, док је компанија пријавила добит од 0,7 милиона долара у 2020. години. Доња табела приказује исте кључне финансијске податке као што је приказано горе, али за последњи пријављени квартал, са поређењем са истим кварталом претходне године.

Кључне финансије аутентичних брендова: Најновије тромјесечје
Метриц	Први квартал 2021	Први квартал 2020
Укупан приход	160,1 милиона долара	120,5 милиона долара
Нето приход	294,9 милиона долара	60,8 милиона долара
Приходи од лиценцирања	153,3 милиона долара	117,4 милиона долара

Нето приход за први квартал 2021. године укључивао је 201,0 милиона долара капитала у нето приход од улагања обрачунатих у оквиру метод удела. У првом кварталу 2020. године ова цифра је била губитак од 35,9 милиона долара.

Међу кључним достигнућима која је менаџмент навео за период од 2016. до 2020. године је повећање прихода са 165 милиона долара на 489 милиона долара, што представља ЦАГР од 31%. У међувремену, нето приход који се приписује Аутхентиц Брандс Гроуп порастао је са 45 милиона долара на 211 милиона долара, за ЦАГР од 47%.

Додатни детаљи компаније

Аутхентиц Брандс се удружио са власником тржног центра Симон Проперти Гроуп (СПГ) у куповини неколико трговаца, укључујући ЈЦПеннеи, Форевер 21 и Аеропостале. Највећи акционари Аутхентиц Брандс -а су председник и извршни директор Јамие Салтер, Симон Проперти Гроуп, БлацкРоцк (БЛК), Леонард Греен & Партнерс, Лион Цапитал и Генерал Атлантиц.

Доња граница

Детаљи о ИПО -у групе аутентичних брендова још су у току. Главни осигуратељи су Банк оф Америца (БАЦ), ЈПМорган Цхасе (ЈПМ) и Голдман Сацхс Гроуп (ГС).

Уз убрзани пораст е-трговине који наставља да штети могућностима традиционалних продавница опеке и малтера, предстојећи ИПО групе Аутхентиц Брандс Гроуп представља нешто супротно игри, делимично опкладу да физички трговци и даље нуде вредност, посебно ако се могу набавити по атрактивној претученој игри цене. Штавише, важност лиценцирања за аутентичне робне марке (које представљају отприлике 96% или више укупних прихода) значи да вредност компаније у великој мери лежи у самим брендовима, а не у специфичној дистрибуцији канала.