Како инвестирати у корпоративне обвезнице

Када инвеститори купују а обвезница, они у суштини позајмљују новац ентитету који га је издао. Обвезница је обећање да ће вратити своју номиналну вредност - позајмљени износ - са додатном наведеном каматном стопом у одређеном временском периоду. Стога се обвезница може назвати ан ИОУ.

Обвезнице долазе у много различитих облика и величина. Они укључују државне хартије од вредности САД, општине, хипотека и имовина осигурана, стране обвезнице и корпоративне обвезнице. У добро разноврсној инвестицији портфолио, високо рангиране корпоративне обвезнице са краткорочним, средњорочним и дугорочним стањем зрелости може помоћи инвеститорима да прикупе новац за пензију, уштеде за факултетско образовање деце или да успоставе новчану резерву за хитне случајеве, одморе и друге трошкове. Али како улажете у ову врсту обвезница? Читајте даље да бисте сазнали основе улагања у корпоративне обвезнице.

Шта је корпоративна обвезница?

Корпоративне обвезнице издају компаније. Издавање обвезница је још један начин за компаније да приступе готовини без разводњавања власништва додатним емисијама акција или одласком код традиционалног зајмодавца и узимањем зајма. Издавање обвезница може бити било јавно тргује или приватно.

Компаније могу користити новац од продаје обвезница из различитих разлога, попут куповине нове имовине или објеката, улагања у Истраживање и развој (И&Р), рефинансирање, финансирање спајања и аквизиције (М&А), или чак финансирање откупа акција.

Као што је горе поменуто, корпоративна обвезница је исто као и задужница. Компанија обећава да ће платити номинална вредност до одређеног датума плус камата у редовним интервалима током године зајмодавцу или инвеститору који купи обвезницу.

Алтернатива улагању у појединачне корпоративне обвезнице је улагање у професионално вођено предузеће обвезнички фонд или индексни фонд, који је пасивни фонд везан за Просечна цена корпе обвезница.

Куповина и продаја обвезница

Куповина обвезница је исто тако једноставна као и улагање у тржиште капитала. На примарном тржишту се може куповати брокерске куће, банке, обвезнице трговци, и посредници, а све то узима провизију за омогућавање продаје. Цене обвезница котирају се као проценат номиналне вредности обвезнице, на основу 100 УСД. На пример, ако се обвезница продаје по цени 95, то значи да се обвезница може купити за 95% њене номиналне вредности. Стога би обвезница од 10.000 долара коштала инвеститора 9.500 долара.

Неким корпоративним обвезницама се тргује на у слободној продаји (ОТЦ) тржиште и нуди добру ликвидност - могућност брзог и лаког продаје обвезнице за готов новац. Ово је важно, посебно ако планирате активирање са вашим портфолијом обвезница. Улагачи могу купити обвезнице са овог тржишта или купити почетну понуду обвезнице од компаније издаваоца у Примарна продаја. ОТЦ обвезнице се обично продају по номиналној вредности од 5.000 УСД.

Кључне карактеристике обвезница

Корпоративне обвезнице могу бити врло поуздани извори прихода и могу бити веома корисне. Али пре него што уложите новац, важно је знати неке основе о вашим улагањима - од њихове оцене до цена и каматних стопа.

Оцене и ризик

Рејтинзи обвезница израчунавају се користећи многе факторе укључујући финансијску стабилност, тренутни дуг и потенцијал раста. Ове оцене додељују три главна рејтинг обвезница агенције Стандард & Поор'с, Мооди'с и Фитцх израчунавају ризик који долази са емисијом обвезница додељујући им словну оцену. Ове оцене помажу инвеститорима и финансијским професионалцима да разумеју да ли издавалац обвезница може да врати дуг или хоће Уобичајено на своју обавезу.

Разматрају се слова у распону од ААА или Ааа до БББ или Баа прихватљив за инвестирање.Ове обвезнице се сматрају сигурнијим и стабилнијим улагањима јер је мања вероватноћа да ће доћи до неизмирења обавеза. Обвезнице које долазе са рејтингом ББ или Ба или испод - укључујући оне које немају рејтинг - се позивају рискантне.Ове обвезнице имају веће приносе, али носе већи ризик неизвршења обавеза јер их издају компаније које имају ликвидност питања.

Цене обвезница и плаћања камата

Цене обвезница наведене су у многим новинама и публикацијама, укључујући Баррон'с, Инвестор'с Бусинесс Даили и Тхе Валл Стреет Јоурнал. Наведене цене за обвезнице су за недавне трговине, обично за претходни дан. Али запамтите, цене варирају и тржишту услови се могу брзо променити.

Када цене обвезница опадну, каматна стопа расте. То је зато што обвезница кошта мање, док каматна стопа остаје иста као и почетна понуда. Насупрот томе, када цена обвезнице порасте, ефективан принос одбија. Орочне обвезнице обично нуде веће каматне стопе због својих непредвидивих перформанси. Финансијска стабилност и профитабилност предузећа могу се променити дугорочно и неће бити иста као када је први пут издала своје обвезнице. Да би се умањио овај ризик, обвезнице са дужим роком доспећа плаћају већу камату.

Обвезница која се може позвати или откупити је обвезница коју компанија која је издала може откупити пре него што Датум доспећа. Пошто се ове обвезнице могу позвати раније, изгубићете преостали интерес у току трајања обвезнице. Компанија ће, међутим, платити вама и другим инвеститорима готовину премија.

Па како емитенти обвезница плаћају камату? Камате на обвезнице се обично плаћају сваких шест месеци.Обвезнице са најнижим ризиком плаћају се ниже стопе приноса. Али они са највећим ризиком долазе са највећим наградама. То је зато што желе да привуку више зајмодавци или купци. Будући да редовно исплаћују камате, обвезнице са највећим ризиком се генерално сматрају одличним извором прихода. Али важно је запамтити да су, упркос свом потенцијалу, мање поуздани.

Доња граница

Добро диверсификован инвестициони портфолио требало би да садржи проценат од укупног износа уложеног у високо оцењене обвезнице различитих рокова доспећа. Иако ниједна корпоративна обвезница није у потпуности без ризика и понекад чак може резултирати губитком због променљивих тржишних услова, високо рангиране корпоративне обвезнице могле би разумно да обезбеде стабилан ток прихода током трајања обвезнице.