Зашто су показатељи ефикасности важни за инвеститоре?

Приликом анализе потенцијала компаније за улагање, важно је испитати њене финансијске перформансе из сваког угла. Иако су метрике које мере способност предузећа да оствари профит од највеће важности, ефикасност којом то чине такође је подложна преиспитивању. Предузеће може бити доста профитабилно, али да ли би могло учинити више с обзиром на имовину којом располаже? Однос ефикасности упоредите оно што компанија поседује са њеном продајом или профитом и информишите инвеститоре о способности компаније да искористи оно што има за стварање највећег могућег профита за власнике и акционаре.

Постоје бројни показатељи ефикасности који се лако израчунавају помоћу информација доступних у финансијским рачуноводственим извештајима компаније, као што су биланс успеха или биланс стања. Једна од најчешће коришћених метрика је коефицијент обрта имовине. Овај однос се користи за упоређивање нето продаје предузећа са укупном просечном имовином. Нето продаја укључује сав приход од примарног пословања предузећа умањен за повраћај или попуст. Укупна имовина предузећа налази се у билансу стања и укључује све што компанија поседује, укључујући потраживања, некретнине, машине и нематеријална улагања као што је гоодвилл. Коефицијент обрта имовине одражава износ прихода од продаје оствареног за сваки долар уложен у предузеће.

Тхе коефицијент обрта основних средстава је рафиниранија метрика ефикасности. Овај однос се користи за упоређивање нето сталне имовине предузећа, а не укупне имовине, са њеном нето продајом. Нето основна средства укључују она материјална средства која пружају оперативну корист предузећу на дужи временски период. Ова метрика користи само основна средства, која се обично састоје од имовине предузећа, постројења и опреме, или ПП & Е, умањено за трошкове амортизације, јер се та средства директно користе за производњу робе продаја. Упоређујући продају са вредношћу ових основних средстава, овај однос ефикасности одражава способност предузећа да стави у употребу своје дугорочне ресурсе.

Тхе промет залиха однос је посебно важан за малопродају. Најтачнији облик овог израчуна упоређује цену продате робе или ЦОГС са просечним залихама. Резултат је показатељ који показује колико је пута компанија продала своју просечну залиху у датом периоду. Висок однос је показатељ да компанија ужива у великој продаји и да добро ради у управљању потребама залиха. Низак однос може бити показатељ неколико проблема, као што су лоше оглашавање, прекомерна производња или застарелост производа.

Приликом анализе ових и других метрике ефикасности, инвеститори посвећују посебну пажњу трендовима у перформансама компаније током времена. Повећање показатеља је добар показатељ да компанија користи своју имовину, ефикасно управља производњом и подстиче продају. Опадање односа значи да продаја опада или је предузеће превише уложено у објекте, опрему, залихе или другу имовину која не ствара додатни приход. Међутим, приходи понекад заостају за улагањима. На пример, осредњи однос основних средстава једне године може довести до много снажније цифре од 12 месеци касније како нова опрема купљена годину раније почиње да доприноси повећању производње и продаја. Слично, компанија може повећати свој инвентар у припреми за велики продајни догађај у будућности, чинећи да предузеће привремено изгледа мање ефикасно.