Право време за прелазак са заједничких фондова на ЕТФС

Узајамни фондови су дуго били популаран избор за многе инвеститоре због широког распона доступних опција и аутоматске диверзификације коју нуде. Међутим, у зависности од тога шта желите да извучете из свог портфолија и ваше толеранције према ризику и стратегије улагања, можда је време за прелазак са заједничких фондова на фондове којима се тргује на берзи.

Узајамни фондови и фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) деле многе предности. Осим тога, ЕТФ-ови су генерално порески ефикаснији и приступачнији од традиционалних заједничких фондова. Као и сваки производ за улагање, ЕТФ -ови и даље имају своје недостатке. Јасно разумевање шта ЕТФ -ови могу понудити и за коју врсту инвеститора су најприкладнији помоћи ће вам да утврдите да ли су можда паметнији избор за ваш портфељ и тренутна улагања циљеви.

(Такође видети: 5 разлога за одабир узајамних фондова уместо ЕТФ -ова)

ЕТФ -ови: Основе

ЕТФ -ови су ефикасни Заједничка средства тргује на отвореном тржишту. Као и заједнички фондови, ЕТФ -ови удружују доприносе дионичара и улажу у низ вриједносних папира. Такође, попут заједничких фондова, ЕТФ -ови могу улагати у различите вриједносне папире у зависности од циљева дотичног фонда. За разлику од заједничких фондова, међутим, ЕТФ -ови су првенствено пасивно управљани фондови који генерално улажу у исте вриједносне папире као и дати индекс.

Инвеститори могу куповати и продавати ЕТФ -ове на секундарном тржишту, попут акција или обвезница, чинећи их високо ликвидним. Осим тога, тржишно трговање ЕТФ-овима значи да није потребно продати имовину за финансирање откупи акционара, као што је уобичајено код заједничких фондова. ЕТФ -ови се такође могу користити дистрибуција у натури и процесе откупа у којима улагач издаје или откупљује акције ЕТФ -а у замену за корпу акција које одговарају портфељу фонда, уместо за готовину.

Предности ЕТФ -ова

Међу многим предностима ЕТФ -ова је и њихова релативно ниска однос трошкова у поређењу са сличним заједничким фондовима. Наравно, они ЕТФ -ови којима се активно управља имају мало веће трошкове, али су генерално и даље нижи од заједничких фондова. ЕТФ-ови не носе оптерећење или накнаде 12б-1 као што то чине узајамни фондови, мада куповина и продаја акција сносе провизије као и свака друга трговачка активност. Међутим, ако желите да направите једно велико улагање уместо неколико малих куповина током времена, ЕТФ -ови могу бити знатно приступачнији од заједничких фондова.

Осим тога стратегија пасивног улагања које запошљава већина ЕТФ -ова чини их високо порески ефикасним. Пошто ова средства не тргују много, шансе да ЕТФ често дистрибуира капиталну добит су мале. Сваки пут када нека инвестиција исплати капиталну добит или дивиденду, она повећава пореску обавезу сваког акционара.Пошто ЕТФ-ови мање дистрибуирају, они су порески ефикаснији од заједничких фондова.

Чињеница да средства обично нису потребна за ликвидацију имовине како би се покрили откупи акционара (пошто акције могу бити купљене и продате на отвореном тржишту или откупљене за корпе акција) додатно смањује порески утицај улагања у ЕТФ.

Коме ЕТФ -ови најбоље одговарају?

Зато што већина ЕТФ -ова јесу индексирана средства, они су најпогоднији за инвеститоре који желе да примене стратегију куповине и задржавања и верују да ће тржиште временом генерисати позитивне приносе. Индексирани ЕТФ -ови улажу само у акције на основу индекса, тако да не захтевају активног менаџера да анализира потенцијалне трговине и бира начин улагања на основу истраживања и инстинкта. За разлику од улагања у заједничке фондове, које захтијевају темељиту анализу успјеха менаџера, улагање у индексирани ЕТФ захтијева само да будете оптимистични у односу на основни индекс.

Да ли су ЕТФ -ови добар избор за вас зависи од тога шта желите да добијете од своје инвестиције. Ако тражите приступачно улагање које ће вероватно генерисати умерене приносе, жртвујући потенцијал за веће добитке у замену за мањи ризик, онда ЕТФ -ови могу бити одлична опција.

Наравно, неки ЕТФ -ови су знатно ризичнији - наиме, уз финансијску полугу и инверзни ЕТФ -ови. Овим средствима се управља са циљем стварања вишеструких повраћаја индекса, обично два или три пута сваког дана. Иако они могу стварати новац ако тржиште сарађује, нестабилност тржишта тежи да учини ова средства мање дугорочно профитабилнима. ЕТФ са полугом може бити уносан ако сте заинтересовани за одржавање активан стил трговања уместо задржавања инвестиције на дуже периоде. Ипак, морате имати прилично високу толеранцију на ризик.

Када су ЕТФ -ови прави избор?

Можда је право време за прелазак на ЕТФ -ове ако заједнички фондови више не задовољавају ваше потребе. За неке, прелазак на ЕТФ -ове има смисла јер трошкови повезани са заједничким фондовима могу појести значајан део добити. Осим тога, ако немате потребу за годишњим приходом од улагања и више волите улагање које ће временом расти у вредности без повећања пореске обавезе сваке године кроз расподеле капиталних добитака, ЕТФ -ови могу бити прикладнија опција.

Ако планирате пензију, ЕТФ-ови могу бити користан додатак вашем инвестиционом портфељу, посебно ако инвестирате путем штедног рачуна са одложеним порезом, као што је 401 (к) или ИРА. Иако је број дистрибуција ЕТФ -ова мали, коришћење ваших пензионих средстава за улагање пружа додатни ниво пореске заштите. Зарада од улагања на рачунима за пензионисање се не опорезује све док их не повучете. Пошто ћете након пензионисања вероватно бити у нижим пореским разредима, ово вам може уштедети знатну количину новца. Ако имате Ротх ИРА-у, свако квалификовано повлачење зараде од улагања је неопорезиво.

Доња граница

И заједнички фондови и ЕТФ -ови имају своје предности, али можда је време да се процени да ли улагања у ваш портфељ на најефикаснији начин служе вашим циљевима. Ако плаћате накнаде за фонд са високим процентом расхода или ако плаћате превише пореза сваке године због нежељене расподеле капиталних добитака прелазак на ЕТФ -ове је вероватно прави избор ти.

Ако је ваше тренутно улагање у индексирани заједнички фонд, потражите ЕТФ који постиже исту ствар по много нижој цени. Ако више волите фонд којим се активно управља и који настоји побиједити тржиште, узајамни фондови засигурно нуде више опција од ЕТФ-ова, иако су високоризични/високо награђивани ЕТФ-ови све чешћи. Ако и заједнички фондови и ЕТФ -ови на различите начине задовољавају неке од ваших потреба за улагањем, наравно, нема разлога да не можете једноставно изабрати обоје!