Square (SQ) รายงานผลลัพธ์ที่หลากหลายเนื่องจากช่วยเพิ่มการถือครอง Bitcoin

บริษัทชำระเงิน Square, Inc. (SQ) เอาชนะประมาณการกำไรของนักวิเคราะห์เมื่อวานนี้สำหรับผลการดำเนินงานไตรมาสที่สี่และได้เพิ่ม Bitcoin (BTCUSD) การถือครอง แต่หุ้นของมันตกลงไปเพราะขาดรายได้

บริษัทในซานฟรานซิสโกรายงานรายรับ 3.16 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.31 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้าเมื่อปรับแล้ว กำไรต่อหุ้น (EPS) 32 เซ็นต์ นักวิเคราะห์คาดการณ์รายได้ 3.22 พันล้านดอลลาร์และกำไรต่อหุ้น 24 เซนต์ กำไรขั้นต้นของ Square อยู่ที่ 804 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 798 ล้านดอลลาร์ ปริมาณการชำระเงินรวม (GPV) หรือจำนวนเงินสดที่ไหลผ่านระบบการชำระเงินนั้นอยู่ที่ 32 พันล้านดอลลาร์เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 32.1 พันล้านดอลลาร์

บริษัทยังเพิ่มการถือครอง Bitcoin ด้วยการซื้อ 3,318 bitcoins มูลค่า 170 ล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาสที่สี่ การซื้อครั้งล่าสุดสร้างขึ้นจากการซื้อ Bitcoin มูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีที่แล้ว NS สกุลเงินดิจิทัล ตอนนี้คิดเป็น 5% ของ Square's เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด การถือครอง

Square ยังได้ให้คำมั่นสัญญาอื่น ๆ กับ cryptocurrency รวมถึงการให้เงินทุนในการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานและการเปิดตัว $10 ล้าน Bitcoin Clean Energy Initiative เพื่อสนับสนุนการพัฒนาเทคโนโลยีสีเขียวที่ลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมของ Bitcoin การขุด “เราเชื่อว่าอินเทอร์เน็ตต้องการสกุลเงินใหม่ และเราเชื่อว่าเป็น Bitcoin” Jack Dorsey ซีอีโอของ Square กล่าวในระหว่างการเรียกร้องรายได้เมื่อวานนี้

หุ้นของ Square ลดลง 4.3% ในการซื้อขายระยะยาวเมื่อวานนี้และลดลง 4.5% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการเนื่องจากตลาดที่กว้างขึ้นได้รับผลกระทบ ในการเขียนนี้ หุ้น Square กำลังเปลี่ยนมือที่ $236.33 ลดลง 7.9% จากการเริ่มต้นของวัน

Bitcoin ลดลงสองเท่า

ในระหว่างการโทร CEO Dorsey ได้ประกาศความตั้งใจของบริษัทที่จะ "เพิ่มเป็นสองเท่า" จากความมุ่งมั่นที่มีต่อ Bitcoin การตัดสินใจดังกล่าวไม่น่าแปลกใจเมื่อพิจารณาว่าสกุลเงินดิจิทัลกำลังกลายเป็นส่วนสำคัญของการผสมผสานรายได้ของ Square

ประมาณ 81% ของรายได้ 2.17 พันล้านดอลลาร์ที่สร้างจากแอพเงินสด – การชำระเงินแบบเพียร์ทูเพียร์ แพลตฟอร์มสำหรับซื้อขายหุ้นและส่งและเก็บเงิน – มาจากธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin ในอันดับที่สี่ หนึ่งในสี่. จากข้อมูลของ Square ผู้ใช้แอป 3 ล้านคนซื้อหรือขาย Bitcoin ในปี 2020 และมากกว่า 1 ล้านคนใช้ Cash App เพื่อแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลในเดือนมกราคมเพียงเดือนเดียว

“รายรับ Bitcoin และกำไรขั้นต้นได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของการใช้งาน Bitcoin และการเติบโตของความต้องการของลูกค้าเช่น รวมถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของราคาตลาดของ Bitcoin เมื่อเทียบเป็นรายปี” บริษัทกล่าวในสื่อ ปล่อย. รายได้ของ Square จากธุรกรรมเหล่านี้ไม่มากนักเนื่องจากการตัดมาร์จิ้นนั้นรวมต้นทุนการแปลงจาก cryptocurrencies เป็น เงินตรา. แม้ว่า Cash App จะรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 502% จากปีก่อนหน้า แต่กำไรขั้นต้นของแอปก็เพิ่มขึ้นเพียง 162% ในแง่ตัวเลข รายรับ Bitcoin จาก Cash App มีมูลค่ารวม 1.8 พันล้านดอลลาร์ และกำไรขั้นต้นอยู่ที่ 41 ล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาสที่สี่ของปี 2020

ตัวแอปเองได้กลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของรายได้ของ Square ซึ่งคิดเป็นเกือบ 69% ของรายได้ทั้งหมดที่เกิดขึ้นในช่วงไตรมาสที่สี่ มีผู้ใช้ Cash App จำนวน 36 ล้านคนในปี 2020 และจำนวนลูกค้าเพิ่มขึ้นหลังจากรัฐบาล เช็คแรงกระตุ้นที่แจกจ่ายในช่วงการระบาดใหญ่ได้เบิกจ่ายผ่านมัน แผนกอื่นของบริษัทคือ Seller ซึ่งให้บริการชำระเงินแก่ธุรกิจขนาดเล็ก มีรายได้ 987 ล้านดอลลาร์

แม้จะมีการแพร่ระบาดซึ่งทำให้ความต้องการจากฐานลูกค้าของธุรกิจขนาดเล็กและสถานประกอบการค้าปลีกลดลง แต่สต็อกของ Square ก็พุ่งสูงขึ้นประมาณ 210% ในปีที่ผ่านมา แต่อาจเตรียมไว้สำหรับ a การแก้ไขตามที่นักวิเคราะห์บางคน "กำไรที่ก้าวไปข้างหน้า [สำหรับหุ้น] มีแนวโน้มที่จะเจียมเนื้อเจียมตัวมากขึ้น" Timothy Willis นักวิเคราะห์ของ Wells Fargo กล่าว วิลลิสกล่าวว่านักลงทุนได้คำนึงถึงแนวโน้มการเติบโตของผู้ขายและแอพเงินสดในปัจจุบันแล้ว การประเมินมูลค่า และลดเรตติ้งของบริษัทในหุ้น Square เป็น "Equal Weight" จาก "Overweight"