ผู้ค้าตัวเลือกของ Wendy (WEN) หิวกระหายรายได้

นักลงทุนของบริษัท The Wendy's (เหวิน) รักษาช่วงราคาหุ้นก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสสองของบริษัท เมื่อมองแวบแรก ปรากฏว่าผู้ค้าออปชั่นอยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับการเคลื่อนไหวในเชิงบวก ตามจำนวน ตัวเลือกการโทร กำลังเพิ่มขึ้นใน เปิดดอกเบี้ย. กิจกรรมตัวเลือกที่ผิดปกติอาจสร้างแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งในการเคลื่อนไหวของราคาหาก WEN สร้างความประหลาดใจด้านรายได้เชิงลบ

หมายเลขตัวเลือกการโทรกำลังเติบโตในความสนใจแบบเปิดสำหรับ WEN และ ตัวเลือกเบี้ยประกันภัย สูงผิดปกติในขณะนี้ ปริมาณการซื้อขายบ่งชี้ว่าผู้ค้าได้ซื้อการโทรและขาย ทำให้ เพื่อรอรายงานผลประกอบการที่ดี หากการเดิมพันเหล่านี้คลี่คลาย อาจสร้างแรงกดดันด้านราคาหุ้นของ WEN ที่ลดลงอย่างไม่คาดคิด

ทำนายทิศทางที่หุ้นจะเคลื่อนไหวอย่างถูกต้องหลังจากที่รายรับมีความท้าทาย อย่างไรก็ตาม การเทียบเคียงระหว่างกิจกรรมทางเลือกของหุ้นกับการเคลื่อนไหวของราคาแสดงให้เห็นว่า หาก WEN ส่งรายงานเชิงลบ ราคาหุ้นของบริษัทอาจร่วงลงและเคลื่อนไหวต่ำกว่า 20 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หลังประกาศ. สิ่งนี้อาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากตัวเลือกมีราคาสำหรับการขยับขึ้น แต่ข่าวร้ายที่ไม่คาดฝันสามารถจับผู้ค้าด้วยความประหลาดใจและทำให้ราคาหุ้นตกอย่างรวดเร็ว

การเปรียบเทียบระหว่างรายละเอียดของราคาหุ้นและพฤติกรรมของออปชั่นสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าแก่ผู้ดูแผนภูมิ อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องเข้าใจบริบทที่พฤติกรรมราคานี้เกิดขึ้น แผนภูมิด้านล่างแสดงการเคลื่อนไหวของราคาสำหรับราคาหุ้น WEN ณ วันจันทร์ที่ ส.ค. 9. สิ่งนี้สร้างการตั้งค่าที่นำไปสู่รายงานรายได้

เทรนด์ปัจจุบัน

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา แนวโน้มของหุ้น WEN มีราคาหุ้นสูงขึ้นและลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ในช่วงเวลานี้ เป็นที่น่าสังเกตว่าราคาหุ้น WEN ต่ำสุดอยู่ที่ประมาณ 21 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม ในขณะที่ราคาหุ้นสูงสุดอยู่ที่ 23 ดอลลาร์ในปลายเดือนกรกฎาคม ราคาปิดในพื้นที่ตรงกลางแสดงโดยการศึกษาทางเทคนิคในแผนภูมินี้

การศึกษาจะเกิดขึ้นภายใน 20 วัน Keltner Channel ตัวชี้วัด สิ่งเหล่านี้แสดงถึงระดับราคาที่แสดงถึงทวีคูณของ ช่วง True เฉลี่ย (ATR) สำหรับหุ้น อาร์เรย์นี้ช่วยเน้นว่าราคาลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันในสัปดาห์ก่อนรายรับ ราคานี้ขยับจากหุ้น WEN บ่งบอกว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลงเมื่อรายงานรายได้ใกล้เข้ามา

ในบริบทนี้ซึ่งแนวโน้มราคาสำหรับ WEN เพิ่งลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ผู้ดูแผนภูมิสามารถรับรู้ได้ว่าผู้ค้าและนักลงทุนกำลังแสดงความกังวลที่เพิ่มขึ้นที่กำลังจะเกิดขึ้น รายได้ เป็นที่น่าสังเกตว่าในสัปดาห์ก่อนผลประกอบการ ราคาหุ้นของ WEN ทะลุแนวโน้มล่าสุดและร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน นั่นทำให้ผู้ดูแผนภูมิมีความสำคัญในการพิจารณาว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนสำหรับรายได้ที่น่าพึงพอใจหรือไม่

รายละเอียดการซื้อขายออปชั่นสามารถให้บริบทเพิ่มเติมแก่ผู้ดูแผนภูมิเพื่อช่วยให้พวกเขาสร้างความคิดเห็นเกี่ยวกับความคาดหวังของนักลงทุน เมื่อเร็ว ๆ นี้ ผู้ค้าออปชั่นนิยมการโทรมากกว่าการวางโดยมาร์จิ้นที่เห็นได้ชัดเจน ในวันจันทร์ มีการแลกเปลี่ยนการโทรเกือบ 3,000 ครั้ง เมื่อเทียบกับการพุทที่น้อยกว่า 700 ครั้ง โดยปกติ ปริมาณนี้บ่งชี้ว่าผู้ค้ารู้สึกหยาบคายต่อรายงานรายได้

กิจกรรมการซื้อขาย

ผู้ค้าออปชั่นตระหนักดีว่าหุ้นของ WEN ได้ทำลายแนวโน้มของพวกเขาและลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และพวกเขามี ราคาตัวเลือกของพวกเขาเป็นเดิมพันว่าหุ้นจะปิดภายในหนึ่งในสองกล่องที่แสดงในแผนภูมิระหว่างวันนี้ และ ส.ค. 13 วันศุกร์หลังรายงานผลประกอบการออก กล่องกรอบสีเขียวแสดงถึงราคาที่ผู้ขายตัวเลือกการโทรเสนอ แสดงถึงความน่าจะเป็น 40% ที่หุ้น WEN จะปิดในช่วงนี้ภายในสิ้นสัปดาห์หากราคาสูงขึ้น กล่องสีแดงแสดงถึงการกำหนดราคาสำหรับตัวเลือกการวางโดยมีโอกาส 33% หากราคาลดลงในการประกาศ

จำเป็นต้องสังเกตว่าดอกเบี้ยแบบเปิดนั้นมีการโทรเกือบ 64,000 ครั้งเมื่อเทียบกับการโทรมากกว่า 45,000 ครั้ง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงอคติที่ผู้ซื้อออปชั่นมี เนื่องจากผู้ค้าชื่นชอบการโทรมากกว่าการพุท เป็นที่น่าสังเกตว่ามีการซื้อขายเกือบ 3,000 สายและน้อยกว่า 700 รายการในวันจันทร์ ซึ่งทำให้ตัวเลขดอกเบี้ยเปิดยิ่งเบ้ไปในตัวเลือกการโทร อย่างไรก็ตาม เนื่องจากกล่องการโทรและกล่องใส่ข้อมูลมีขนาดค่อนข้างเท่ากัน จึงบอกเราว่าเปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้นของตัวเลือกการโทรมีความคาดหวังที่เบ้เพียงเล็กน้อยเท่านั้น ทัศนะที่พึงพอใจมากขึ้นเป็นนัยโดยนัย

เส้นสีม่วงบนแผนภูมิสร้างขึ้นโดยการศึกษา Keltner Channel 10 วันที่ตั้งค่า ATR สี่เท่า มาตรการนี้มีแนวโน้มที่จะสร้างภูมิภาคที่แข็งแกร่งที่มีความสัมพันธ์สูง แนวรับและแนวต้าน ในการเคลื่อนไหวของราคา ภูมิภาคเหล่านี้จะปรากฏขึ้นเมื่อเส้นของช่องมีการเลี้ยวที่สังเกตได้ภายในสามเดือนก่อนหน้า

ระดับที่เครื่องหมายเลี้ยวมีคำอธิบายประกอบในแผนภูมิด้านล่าง สิ่งที่น่าสังเกตในแผนภูมินี้คือราคาการโทรและการวางสินค้านั้นอยู่ในระยะใกล้และมีพื้นที่เหลือเฟือที่จะวิ่งไปทางใดทางหนึ่ง แต่มีพื้นที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเพื่อกลับหัวกลับหาง นี่แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อออปชั่นไม่มีความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าว่าบริษัทจะรายงานอย่างไร แม้ว่าปริมาณการโทรล่าสุดจะมีมากกว่าปริมาณการขายก็ตาม แม้ว่านักลงทุนและผู้ค้าออปชั่นไม่ได้คาดหวัง แต่รายงานที่น่าประหลาดใจจะทำให้ราคาสูงขึ้นหรือต่ำลงอย่างมาก

ระดับแนวรับและแนวต้านเหล่านี้แสดงแนวรับและแนวต้านที่กว้างสำหรับราคา ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นไปได้ที่ข่าวใดๆ ไม่ว่าจะร้ายหรือดีอย่างน่าประหลาดใจ จะดึงดูดนักลงทุนด้วยความประหลาดใจและสามารถสร้างการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ผิดปกติได้ หลังจากการประกาศผลประกอบการครั้งก่อน หุ้น WEN เพิ่มขึ้นน้อยกว่า 1% ในวันรุ่งขึ้นหลังผลประกอบการและเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์หน้า นักลงทุนอาจคาดหวังว่าราคาจะมีการเคลื่อนไหวในเชิงบวกมากขึ้นหลังการประกาศครั้งนี้ ด้วยพื้นที่ว่างมากมายในช่วงความผันผวน ราคาหุ้นอาจขึ้นหรือลงเกินคาด

ผลกระทบต่อตลาด

Wendy's ไม่ใช่หุ้นที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าราคาตลาด ดังนั้นรายได้ของเวนดี้จะไม่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อดัชนี ไม่ว่ารายงานดังกล่าวจะกล่าวอย่างไร ก็อาจมีผลกระทบต่อหุ้นในอุตสาหกรรมร้านอาหาร รายงานเชิงบวกอาจหนุนหุ้นอื่นๆ ในกลุ่ม เช่น Wingstop Inc. (ปีก), Shake Shack Inc. (ชาค) หรือ Jack in the Box Inc. (แจ็ค). นอกจากนี้ยังสามารถส่งผลกระทบต่อ ซื้อขายแลกเปลี่ยนกองทุน (ETFs) เช่น iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) หรือ ETF ร้านอาหาร AdvisorShares (EATZ).