ผู้ค้าตัวเลือก Moderna (MRNA) พร้อมรับรายได้ที่เพิ่มขึ้น

นักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีได้เสนอราคาหุ้นของ Moderna, Inc. (MRNA) จนถึงช่วงสุดโต่งก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสสองของบริษัท เมื่อมองแวบแรก ดูเหมือนว่าผู้ค้าออปชั่นพร้อมที่จะเคลื่อนไหวในเชิงบวก เนื่องจากมีจำนวน. เพิ่มขึ้น ตัวเลือกการโทร ถูกซื้อและ ใส่ตัวเลือก ขายใน เปิดดอกเบี้ย. กิจกรรมตัวเลือกที่ผิดปกตินี้อาจสร้างแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งในการเคลื่อนไหวของราคาหาก MRNA สร้างความประหลาดใจด้านรายได้เชิงลบ

ตัวเลือกการโทรที่ซื้อและตัวเลือกการขายจำนวนมากยังคงเป็นดอกเบี้ยที่เปิดกว้างสำหรับ MRNA และ ตัวเลือกเบี้ยประกันภัย สูงผิดปกติในขณะนี้ ปริมาณการซื้อขายบ่งชี้ว่าผู้ค้าได้รับการซื้อการโทรและการขายโดยคาดว่าจะได้รับรายงานรายได้ที่น่าพอใจ หากการเดิมพันเหล่านี้คลี่คลาย อาจส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อราคาหุ้นของ MRNA ที่ลดลงอย่างไม่คาดคิด

ทำนายทิศทางที่หุ้นจะเคลื่อนตัวได้อย่างแม่นยำหลังจากรายรับยาก อย่างไรก็ตาม การเปรียบเทียบระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นและกิจกรรมการซื้อขายออปชั่นแสดงให้เห็นว่าถ้า MRNA ส่งรายงานเชิงลบราคาหุ้นของ บริษัท อาจลดลงอย่างมากและเข้าใกล้ 20 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หลังจากรายงาน สิ่งนี้อาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากตัวเลือกมีราคาสำหรับการขยับขึ้น แต่ข่าวร้ายที่ไม่คาดคิดอาจทำให้ผู้ค้าระวังตัวและทำให้ราคาหุ้นลดลงอย่างรวดเร็ว

เมื่อเปรียบเทียบรายละเอียดของทั้งราคาหุ้นและพฤติกรรมของออปชั่น ผู้ดูกราฟจะได้รับข้อมูลเชิงลึกอันมีค่า แม้ว่าจะจำเป็นต้องเข้าใจบริบทที่พฤติกรรมราคานี้เกิดขึ้นก็ตาม แผนภูมิด้านล่างแสดงการเคลื่อนไหวของราคาสำหรับหุ้น MRNA ณ วันอังคารที่ 8 ส.ค. 3. สิ่งนี้สร้างการตั้งค่าที่นำไปสู่การประกาศรายได้

เทรนด์ปัจจุบัน

แนวโน้มหนึ่งเดือนของหุ้น MRNA มีราคาหุ้นที่ผลักดันช่วงความผันผวนสุดขั้ว สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มสต็อกใน S&P 500 และการฉีดวัคซีนที่จำเป็นสำหรับ ไวรัสโคโรน่า. ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ราคาหุ้น MRNA ต่ำสุดอยู่ที่ประมาณ 215 ดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม ขณะที่ราคาสูงสุด ราคาหุ้นเกือบ 387 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตลอดกาลในช่วงต้นเดือนสิงหาคม เพียงสองวันก่อน ประกาศ.

ราคาปิดที่ด้านบนของภูมิภาคที่แสดงโดยการศึกษาทางเทคนิคในแผนภูมินี้ การศึกษาจะเกิดขึ้นภายใน 20 วัน Keltner Channel ตัวชี้วัด สิ่งเหล่านี้แสดงถึงระดับราคาที่แสดงถึงทวีคูณของ ช่วง True เฉลี่ย (ATR) สำหรับหุ้น อาร์เรย์นี้ช่วยเน้นว่าราคาพุ่งขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันในสัปดาห์ก่อนรายได้ การเคลื่อนไหวของราคาจากหุ้น MRNA นี้บ่งบอกว่านักลงทุนมีความมั่นใจอย่างมากก่อนรายรับ

ในบริบทนี้ที่แนวโน้มราคาสำหรับ MRNA ยังคงอยู่ในระดับสูงมาก ผู้ดูแผนภูมิสามารถรับรู้ได้ว่าความเชื่อมั่นของผู้ซื้อขายและนักลงทุนกำลังเติบโตขึ้นไปสู่รายได้ เป็นที่น่าสังเกตว่า ในสัปดาห์ก่อนผลประกอบการ ราคาหุ้นของ MRNA ปรับตัวสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ นั่นทำให้ผู้ดูแผนภูมิมีความสำคัญในการพิจารณาว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนสำหรับรายได้ที่น่าพึงพอใจหรือไม่

รายละเอียดการซื้อขายตัวเลือกสามารถให้บริบทเพิ่มเติมเพื่อช่วยให้ผู้ดูแผนภูมิสร้างความคิดเห็นเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของนักลงทุน เมื่อเร็ว ๆ นี้ ผู้ค้าออปชั่นนิยมการโทรมากกว่าการวางด้วยมาร์จิ้นที่เหมาะสม โดยปกติ ปริมาณนี้แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าคาดหวังรายงานรายได้ที่เป็นบวก อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องเข้าใจบริบทของหนังสือเล่มนี้

กิจกรรมการซื้อขาย

ผู้ค้าออปชั่นตระหนักดีว่าหุ้น MRNA ได้เพิ่มขึ้นสู่ช่วงสุดโต่งและตั้งราคาตัวเลือกของพวกเขา เป็นเดิมพันว่าหุ้นจะปิดภายในหนึ่งในสองกล่องที่แสดงในแผนภูมิระหว่างวันนี้และ ส.ค. 6 วันศุกร์หลังจากรายงานผลประกอบการออก กล่องกรอบสีเขียวแสดงถึงราคาที่ผู้ขายตัวเลือกการโทรเสนอ แสดงถึงโอกาส 38% ที่หุ้น Moderna จะปิดในช่วงนี้ภายในสิ้นสัปดาห์หากราคาสูงขึ้น กล่องสีแดงแสดงถึงการกำหนดราคาสำหรับตัวเลือกการวางที่มีความน่าจะเป็น 31% หากราคาลดลงในการประกาศ

จำเป็นต้องสังเกตว่าดอกเบี้ยแบบเปิดนำเสนอตัวเลือกการโทรมากกว่า 258,000 ตัว เมื่อเทียบกับการโทร 286,000 โดยประมาณ เมื่อมองแวบแรก นี่จะแสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อออปชั่นมีอคติต่อการโทร อย่างไรก็ตามเนื่องจากตัวเลือกการใส่ ความผันผวนโดยนัย กำลังลดลง สามารถอนุมานได้ว่าผู้ค้าขายตัวเลือกเหล่านี้แทนที่จะซื้อ นี่หมายความว่าผู้ค้าออปชั่นคาดหวังว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก call box และ put box มีขนาดค่อนข้างเท่ากัน มันบอกเราว่าเปอร์เซ็นต์ที่สูงของตัวเลือกการขายที่ถูกขายนั้นได้เพิ่มความคาดหวังให้สูงขึ้นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น

เส้นสีม่วงบนแผนภูมิสร้างขึ้นโดยการศึกษา Keltner Channel 10 วันที่ตั้งค่า ATR สี่เท่า มาตรการนี้มีแนวโน้มที่จะสร้างภูมิภาคที่แข็งแกร่งที่มีความสัมพันธ์สูง แนวรับและแนวต้าน ในการเคลื่อนไหวของราคา ภูมิภาคเหล่านี้จะปรากฏขึ้นเมื่อเส้นของช่องมีการเลี้ยวที่สังเกตได้ภายในสามเดือนก่อนหน้า

ระดับที่เครื่องหมายเลี้ยวมีคำอธิบายประกอบในแผนภูมิด้านล่าง สิ่งที่น่าสังเกตในแผนภูมินี้คือราคาการโทรและการพุทนั้นอยู่ในระยะใกล้และมีพื้นที่เหลือเฟือที่จะลดน้อยลง นี่แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อออปชั่นไม่มีความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าว่าบริษัทจะรายงานอย่างไร แม้ว่าปริมาณการโทรจะมากกว่าปริมาณการขายก็ตาม แม้ว่านักลงทุนและผู้ค้าออปชั่นไม่ได้คาดหวัง แต่รายงานที่น่าประหลาดใจสามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้นหรือต่ำลงอย่างมาก

ระดับแนวรับและแนวต้านเหล่านี้แสดงแนวรับและแนวต้านที่กว้างสำหรับราคา ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นไปได้ที่ข่าวใดๆ ไม่ว่าจะร้ายหรือดีอย่างน่าประหลาดใจ จะดึงดูดนักลงทุนด้วยความประหลาดใจและสามารถสร้างการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ผิดปกติได้ หลังจากการประกาศผลประกอบการครั้งก่อน หุ้น MRNA เพิ่มขึ้น 1.65% ในวันรุ่งขึ้นหลังรายได้ ก่อนที่จะตกลง 2.8% ในวันถัดไปและลดลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์หน้า นักลงทุนอาจคาดหวังว่าราคาจะมีการเปลี่ยนแปลงหลังจากประกาศนี้ ด้วยพื้นที่ว่างมากมายในช่วงความผันผวน ราคาหุ้นอาจขึ้นหรือลงเกินคาด

ผลกระทบต่อตลาด

Moderna เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการวัคซีนโควิด-19 รายใหญ่ที่สุดและเป็นคู่แข่งรายใหม่ของ S&P 500 ดังนั้นผลประกอบการอาจส่งผลกระทบต่อดัชนีโดยตรง ไม่ว่ารายงานจะกล่าวอย่างไร ก็มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบที่เห็นได้ชัดเจนต่อหุ้นในภาคการดูแลสุขภาพ รายงานที่เป็นบวกสามารถหนุนหุ้นอื่นๆ ในกลุ่ม เช่น Johnson & Johnson (JNJ), ไฟเซอร์ อิงค์ (PFE) หรือ Eli Lilly และบริษัท (LLY). นอกจากนี้ยังสามารถส่งผลกระทบต่อ ซื้อขายแลกเปลี่ยนกองทุน (ETFs) เช่น ETF ดัชนี S&P 500 ของ State Street (สอดแนม) และ QQQ Trust ETF ของ Invesco (QQQ).