ExxonMobil กำหนดเป้าหมายโดยนักลงทุนที่แสวงหาการเปลี่ยนแปลง

นักลงทุนกิจกรรม Engine No. 1 เรียกร้องให้ ExxonMobil รีเฟรชคณะกรรมการบริหารในความพยายามที่จะปรับตำแหน่งตัวเองเพื่อสร้างมูลค่าที่ยั่งยืนในระยะยาว

ก่อตั้งขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วโดย Chris James นักลงทุนด้านเทคโนโลยีซึ่งก่อตั้ง Partner Fund Management ด้วย Engine No. 1 เสนอชื่อกลุ่มชนวนสี่คนให้กับยักษ์ใหญ่ด้านพลังงาน โดยโต้แย้งว่า Exxon ต้องการกรรมการที่มีระดับความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับแนวโน้มที่เปลี่ยนแปลงไป เทคโนโลยี ตลาด และนโยบายที่กำหนดอนาคตของ พลังงาน.

ใน จดหมายถึงคณะกรรมการเครื่องยนต์หมายเลข 1 แย้งว่า Exxon ขาดแผนระยะยาวในการเพิ่มและปกป้องมูลค่า โดยกล่าวว่าบริษัทมีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยต่อพื้นที่การเติบโตที่ใหม่กว่า แม้จะมุ่งมั่นที่จะลดการปล่อยก๊าซมีเทน มีส่วนร่วมในความพยายามของอุตสาหกรรมเพื่อลดความเข้มข้นของคาร์บอน และลงทุนในการดักจับคาร์บอนและเชื้อเพลิงชีวภาพจากสาหร่าย การวิจัย.

นอกจากนี้ นักลงทุนที่เคลื่อนไหวยังคร่ำครวญถึงกลยุทธ์การจัดสรรทุนที่ย่ำแย่ของบริษัท ซึ่ง Engine No. 1 กล่าวว่ามีส่วนทำให้ผลประกอบการของบริษัทตกต่ำอย่างมาก “ในขณะที่อุตสาหกรรมทั้งหมดเผชิญกับปัญหาที่คล้ายกัน ExxonMobil ยืนหยัดในการยึดมั่นในกลยุทธ์การใช้จ่ายเชิงรุกในระยะยาวแม้จะมีผลตอบแทนที่ลดลง” Engine No. 1 เขียนไว้

หุ้นใน Exxon ร่วงลงเกือบ 40% ในปีนี้ เทียบกับราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ลดลง 25%

เครื่องยนต์หมายเลข 1 ยังวิพากษ์วิจารณ์ความล้มเหลวของ Exxon ในการปรับค่าตอบแทนการจัดการกับการสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นโดยสังเกตว่าค่าตอบแทนทั้งหมด สำหรับ CEO Darren Woods เพิ่มขึ้นเกือบ 35% จากปี 2017 ถึง 2019 แม้ว่าผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมของบริษัทจะติดลบ (-12%) ในช่วงเวลาเดียวกัน ระยะเวลา.

แคมเปญนี้เป็นการทดสอบเครื่องยนต์หมายเลข 1 ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อส่งเสริม สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) เรื่องผ่าน "ความเป็นเจ้าของที่ใช้งานอยู่" Charles Penner อดีตหุ้นส่วนของ Jana Partners ผู้ลงทุนด้านกิจกรรม เป็นส่วนหนึ่งของทีมผู้ก่อตั้ง Engine No. 1 พร้อมด้วยคนอื่นๆ อีกห้าคน

“ในระยะยาว ผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียจะสอดคล้องกัน และบริษัทที่ลงทุนในผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของพวกเขาจะเป็นบริษัทที่ดีขึ้นและแข็งแกร่งขึ้น” เจมส์กล่าวเมื่อประกาศบริษัท

กองทุนบำเหน็จบำนาญ CalSTRS ซึ่งเป็นเจ้าของหุ้นของ Exxon มูลค่ากว่า 300 ล้านดอลลาร์ ออกมาสนับสนุนการเสนอชื่อคณะกรรมการของ Engine No. 1 “คณะกรรมการสำรองมีความเชี่ยวชาญเชิงลึกในด้านพลังงานและอุตสาหกรรมอื่น ๆ ที่กำลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงซึ่งจะกล่าวถึง ExxonMobil's ประสิทธิภาพทางการเงินต่ำ จูงใจให้ผู้ถือหุ้นสร้างมูลค่าเพิ่ม และเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงด้านพลังงานทั่วโลก” CalSTRS กล่าว

ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ Exxon ได้แก่ Vanguard, BlackRock, State Street, Fidelity และ Geode Capital Management

โฆษกของ Exxon บอกกับ Investopedia ว่าบริษัทกำลังตรวจสอบจดหมายดังกล่าวก่อนที่จะให้ความเห็นเพิ่มเติม