ผู้ค้าตัวเลือก Eli Lilly (LLY) เตรียมพร้อมสำหรับการรับรายได้

นักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีได้เสนอราคาหุ้นของ Eli Lilly and Company (LLY) ก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสสองของปีงบการเงิน เมื่อมองแวบแรก ดูเหมือนว่านักเทรดออปชั่นกำลังคาดหวังการเคลื่อนไหวในเชิงบวก เนื่องจากมีจำนวนมาก ใส่ตัวเลือก ขายใน เปิดดอกเบี้ย. การซื้อขายออปชั่นที่ผิดปกตินี้อาจสร้างแนวโน้มขาลงในการเคลื่อนไหวของราคาหาก LLY สร้างความประหลาดใจด้านรายได้เชิงลบ

ตัวเลือกการขายจำนวนมากยังคงเป็นที่สนใจของ LLY และ ตัวเลือกเบี้ยประกันภัย กำลังสูงขึ้นในขณะนี้ ปริมาณการซื้อขายออปชั่นบ่งชี้ว่าผู้ค้าได้ซื้อ โทร และการขายคาดว่าจะมีรายงานผลประกอบการที่เป็นบวก หากการเดิมพันเหล่านี้คลี่คลาย อาจส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อราคาหุ้นของ Eli Lilly ที่ลดลงอย่างไม่คาดคิด

เป็นการยากที่จะทำนายทิศทางที่หุ้นจะเคลื่อนไหวหลังผลประกอบการได้อย่างแม่นยำ อย่างไรก็ตาม การเปรียบเทียบระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นและกิจกรรมการซื้อขายออปชั่นแสดงให้เห็นว่า หาก Eli Lilly ส่งรายงานเชิงลบ ราคาหุ้นของ บริษัท อาจลดลงอย่างมากโดยเข้าใกล้ 20 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ในวันหลังประกาศ สิ่งนี้เป็นไปได้เนื่องจากตัวเลือกมีราคาสำหรับการขยับขึ้น แต่ข่าวร้ายที่ไม่คาดคิดอาจทำให้ผู้ค้าระวังตัวและทำให้ราคาหุ้นลดลงอย่างรวดเร็ว

การซื้อขายออปชั่นคือการเดิมพันตามความน่าจะเป็นของตลาด โดยการเปรียบเทียบรายละเอียดของทั้งราคาหุ้นและพฤติกรรมของออปชั่น ผู้ดูกราฟจะได้รับข้อมูลเชิงลึกอันมีค่า แม้ว่าจะช่วยให้เข้าใจบริบทที่พฤติกรรมราคานี้เกิดขึ้นก็ตาม แผนภูมิด้านล่างแสดงการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ LLY ณ วันศุกร์ที่ 30 กรกฎาคม สิ่งนี้สร้างการตั้งค่าที่นำไปสู่รายงานรายได้

เทรนด์ปัจจุบัน

แนวโน้มหนึ่งเดือนของหุ้น LLY มีหุ้นขึ้นในช่วงสุดขั้ว เป็นที่น่าสังเกตว่า ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ราคาหุ้น LLY สูงสุดอยู่ที่ 248 ดอลลาร์ในปลายเดือนกรกฎาคม ราคาหุ้นต่ำสุดอยู่ที่ประมาณ 217 ดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน ราคาปิดในภูมิภาคตอนบนที่แสดงโดยการศึกษาทางเทคนิคในแผนภูมินี้

การศึกษาจะเกิดขึ้นภายใน 20 วัน Keltner Channel ตัวชี้วัด สิ่งเหล่านี้แสดงถึงระดับราคาที่แสดงถึงทวีคูณของ ช่วง True เฉลี่ย (ATR) สำหรับหุ้น อาร์เรย์นี้ช่วยเน้นให้เห็นถึงวิธีที่ราคาขยับขึ้นไปสู่ช่วงที่สูงขึ้นตลอดทั้งเดือน ราคานี้ขยับจากหุ้นของ LLY บ่งบอกว่านักลงทุนคาดหวังผลกำไรที่เป็นบวก

ในบริบทนี้ที่แนวโน้มราคาของ Eli Lilly ได้เพิ่มขึ้นจนถึงช่วงสุดโต่ง ผู้ดูแผนภูมิสามารถรับรู้ได้ว่าผู้ค้าและนักลงทุนกำลังมองในแง่ดีเกี่ยวกับรายได้ ในสัปดาห์ก่อนผลประกอบการ ราคาหุ้นของ LLY พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ก่อนที่จะกลับตัวเล็กน้อยเมื่อสิ้นสุดสัปดาห์ นั่นทำให้ผู้ดูแผนภูมิมีความสำคัญในการพิจารณาว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนสำหรับรายงานรายได้ที่น่าพึงพอใจหรือไม่

รายละเอียดการซื้อขายตัวเลือกสามารถให้บริบทเพิ่มเติมเพื่อช่วยผู้ดูแผนภูมิในการสร้างความคิดเห็นเกี่ยวกับความคาดหวังของนักลงทุน เมื่อเร็ว ๆ นี้ ผู้ค้าออปชั่นนิยมการโทรมากกว่าการพุทมากกว่า 2 ต่อ 1 เนื่องจากปริมาณออปชั่นในวันศุกร์มีจำนวนการโทรมากกว่าการโทร ควรสังเกตว่ามีจำนวนการวางที่สูงกว่าการโทรในดอกเบี้ยแบบเปิด แต่ปรากฏว่าผู้ค้าขายตัวเลือกเหล่านี้ โดยปกติ นี่แสดงให้เห็นว่านักลงทุนคาดหวังรายงานผลประกอบการที่เป็นบวก และดูเหมือนว่าเทรดเดอร์จะคาดหวังว่า LLY จะขยับสูงขึ้นหลังจากรายรับ

กิจกรรมการซื้อขาย

ผู้ค้าออปชั่นตระหนักดีว่าหุ้น LLY อยู่ในช่วงสุดโต่งและกำหนดราคาออปชั่นเป็น a เดิมพันว่าหุ้นจะปิดภายในหนึ่งในสองกล่องที่แสดงในแผนภูมิระหว่างวันนี้และ ส.ค. 6 วันศุกร์หลังจากรายงานผลประกอบการออก กล่องกรอบสีเขียวแสดงถึงราคาที่ผู้ขายตัวเลือกการโทรเสนอ หมายความว่า 37% ที่หุ้นของ Eli Lilly จะปิดในช่วงนี้ภายในสิ้นสัปดาห์หากราคาสูงขึ้น กล่องสีแดงแสดงถึงการกำหนดราคาสำหรับตัวเลือกการวางที่มีความน่าจะเป็น 31% หากราคาลดลงในการประกาศ

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าความสนใจแบบเปิดมีตัวเลือกการโทรที่ใช้งานอยู่มากกว่า 59,000 รายการเมื่อเทียบกับคร่าวๆ 88,000 พุตออปชั่น แสดงให้เห็นถึงอคติที่ผู้ซื้อออปชั่นมี และมากกว่าครึ่งหนึ่งของการเทรดถูกใส่ ตัวเลือก. โดยปกติจำนวนเงินนี้บ่งบอกว่าผู้ค้าขายตัวเลือกคาดหวังว่าราคาจะลดลง แต่ควรสังเกตว่าดูเหมือนว่าตัวเลือกการขายเหล่านี้กำลังถูกขายซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มที่เป็นบวก อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก call box และ put box มีขนาดค่อนข้างเท่ากัน มันบอกเราว่าเปอร์เซ็นต์สูงของ option ที่ซื้อขายนั้นทำให้ความคาดหวังที่เบ้สูงขึ้นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ทัศนะที่พึงพอใจมากขึ้นเป็นนัยโดยนัย

เส้นสีม่วงบนแผนภูมิสร้างขึ้นโดยการศึกษา Keltner Channel 10 วันที่ตั้งค่า ATR สี่เท่า มาตรการนี้มีแนวโน้มที่จะสร้างภูมิภาคที่แข็งแกร่งที่มีความสัมพันธ์สูง แนวรับและแนวต้าน ในการเคลื่อนไหวของราคา ภูมิภาคเหล่านี้จะปรากฏขึ้นเมื่อเส้นของช่องมีการเลี้ยวที่สังเกตได้ภายในสามเดือนก่อนหน้า

ระดับที่เครื่องหมายเลี้ยวมีคำอธิบายประกอบในแผนภูมิด้านล่าง สิ่งที่น่าสังเกตในแผนภูมินี้คือราคาการโทรและการพุทนั้นอยู่ในระยะใกล้และมีพื้นที่เหลือเฟือที่จะวิ่งลงเมื่อเปรียบเทียบกับขาขึ้น นี่แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อออปชั่นไม่มีความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าว่าบริษัทจะรายงานอย่างไร แม้ว่าจะมีการซื้อการโทรมากกว่าการพุท แม้ว่านักลงทุนและผู้ค้าออปชั่นไม่ได้คาดหวัง แต่รายงานที่น่าประหลาดใจสามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้นหรือต่ำลงอย่างมาก

ระดับแนวรับและแนวต้านเหล่านี้แสดงแนวรับและแนวต้านที่หลากหลายสำหรับราคา ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นไปได้ที่ข่าวใดๆ ไม่ว่าร้ายหรือดีอย่างน่าประหลาดใจ จะดึงดูดนักลงทุนด้วยความประหลาดใจและสามารถสร้างการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ผิดปกติได้ หลังจากการประกาศผลประกอบการครั้งก่อน หุ้นของ LLY ลดลง 0.91% ในวันถัดไปและค่อยๆ เพิ่มขึ้นในสัปดาห์ถัดไป โดยไต่ขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันเป็นเวลาหลายสัปดาห์ นักลงทุนอาจคาดหวังการเคลื่อนไหวแบบเดียวกันในราคาหลังจากประกาศนี้ ด้วยพื้นที่ว่างมากมายในช่วงความผันผวน ราคาหุ้นอาจขึ้นหรือลงมากกว่าที่คาดไว้

ผลกระทบต่อตลาด

Eli Lilly เป็นหนึ่งในบริษัทเภสัชกรรมที่ใหญ่ที่สุดในโลก ดังนั้นผลประกอบการของบริษัทจึงอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อราคาดัชนี ไม่ว่ารายงานดังกล่าวจะกล่าวอย่างไร ก็มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อหุ้นในภาคการดูแลสุขภาพ รายงานที่เป็นบวกสามารถหนุนหุ้นอื่นๆ ในกลุ่ม เช่น Johnson & Johnson (JNJ), ไฟเซอร์ อิงค์ (PFE) หรือ AbbVie Inc. (ABBV). นอกจากนี้ยังสามารถส่งผลกระทบต่อ ซื้อขายแลกเปลี่ยนกองทุน (ETFs) เช่น State Street's Health Care Sector ETF (XLV) หรือ Dynamic Pharmaceuticals ETF ของ Invesco (PJP).