ผู้ค้าตัวเลือก ConocoPhillips (COP) มีรายได้

นักลงทุนของ ConocoPhillips (ตำรวจ) รักษาช่วงราคาหุ้นก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสสองของบริษัท เมื่อมองแวบแรก ดูเหมือนว่าผู้ค้าออปชั่นอยู่ในตำแหน่งที่ดี เนื่องจากมีจำนวน ตัวเลือกการโทร ใน เปิดดอกเบี้ย. การซื้อขายออปชั่นที่ผิดปกติอาจสร้างแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งในการเคลื่อนไหวของราคาหาก COP ให้ผลกำไรที่เป็นบวก

ตัวเลือกการโทรที่เพิ่มขึ้นยังคงเป็นที่สนใจของ COP และ ตัวเลือกเบี้ยประกันภัย สูงผิดปกติในขณะนี้ ปริมาณการซื้อขายบ่งชี้ว่าผู้ค้าได้ซื้อการโทรและขาย ทำให้ เพื่อรอรายงานผลประกอบการที่เป็นบวก หากการเดิมพันเหล่านี้คลี่คลาย อาจส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อราคาหุ้นของ ConocoPhillips ที่ลดลงโดยไม่คาดคิด

การคาดการณ์ทิศทางที่หุ้นจะเคลื่อนไหวตามรายได้อย่างแม่นยำเป็นเรื่องยาก อย่างไรก็ตาม การเปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นและกิจกรรมการซื้อขายออปชั่นแสดงให้เห็นว่าถ้า COP ส่งรายงานเชิงลบ ราคาหุ้นของ บริษัท อาจลดลงอย่างมากและเคลื่อนไหวต่ำกว่า 20 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หลังประกาศ. สิ่งนี้เป็นไปได้เนื่องจากตัวเลือกมีราคาสำหรับการขยับขึ้น แต่ข่าวร้ายที่ไม่คาดคิดอาจทำให้ผู้ค้าระวังตัวและทำให้ราคาหุ้นตกอย่างรวดเร็ว

เมื่อเปรียบเทียบรายละเอียดของทั้งราคาหุ้นและพฤติกรรมของออปชั่น ผู้ดูกราฟจะได้รับข้อมูลเชิงลึกอันมีค่า แม้ว่าจะจำเป็นต้องเข้าใจบริบทที่พฤติกรรมราคานี้เกิดขึ้นก็ตาม แผนภูมิด้านล่างแสดงการเคลื่อนไหวของราคาสำหรับหุ้น COP ณ วันที่ 30 กรกฎาคม สิ่งนี้สร้างการตั้งค่าที่นำไปสู่การประกาศรายได้

เทรนด์ปัจจุบัน

แนวโน้มหนึ่งเดือนของหุ้น COP มีหุ้นอยู่ตรงกลางของช่วงความผันผวน ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ในช่วงเวลานี้ ราคาหุ้น COP ต่ำสุดอยู่ที่ประมาณ 52 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม ในขณะที่ราคาหุ้นสูงสุดอยู่ที่เกือบ 63 ดอลลาร์ในต้นเดือนกรกฎาคม ราคาปิดในพื้นที่ตรงกลางแสดงโดยการศึกษาทางเทคนิคในแผนภูมินี้

การศึกษาจะเกิดขึ้นภายใน 20 วัน Keltner Channel ตัวชี้วัด สิ่งเหล่านี้แสดงถึงระดับราคาที่แสดงถึงทวีคูณของ ช่วง True เฉลี่ย (ATR) สำหรับหุ้น อาร์เรย์นี้ช่วยเน้นย้ำถึงวิธีที่ราคาได้พุ่งขึ้นสู่ระดับกลางในสัปดาห์ก่อนรายรับ ราคานี้ขยับจากหุ้น COP บ่งบอกว่านักลงทุนคาดหวังผลประกอบการติดลบ

ในบริบทนี้ซึ่งแนวโน้มราคาสำหรับ COP ยังคงอยู่ในช่วงค่าเฉลี่ย แต่ได้เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ไปสู่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ผู้ดูแผนภูมิสามารถรับรู้ได้ว่าผู้ค้าและนักลงทุนกำลังมองโลกในแง่ดี รายได้ อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า ในสัปดาห์ก่อนผลประกอบการ ราคาหุ้นของ COP ค่อยๆ ไต่ระดับขึ้น โดยเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันในช่วงสองสามวันก่อนรายงาน นั่นทำให้ผู้ดูแผนภูมิมีความสำคัญในการพิจารณาว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนสำหรับรายได้ที่น่าพึงพอใจหรือไม่

รายละเอียดการซื้อขายตัวเลือกสามารถให้บริบทเพิ่มเติมเพื่อช่วยผู้ดูแผนภูมิในการสร้างความคิดเห็นเกี่ยวกับความคาดหวังของนักลงทุน เมื่อเร็ว ๆ นี้ ผู้ค้าออปชั่นชื่นชอบการโทรมากกว่าการวาง โดยปกติ ปริมาณนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนคาดหวังรายงานผลประกอบการที่เป็นบวก

กิจกรรมการซื้อขาย

นักเทรดออปชั่นตระหนักดีว่าหุ้น COP เป็นหุ้นธรรมดาและตั้งราคาออปชั่นเป็นเดิมพันว่าหุ้นจะปิดภายในหนึ่งในสองกล่องที่แสดงในแผนภูมิระหว่างวันที่วันนี้ถึงส.ค. 6 วันศุกร์หลังจากรายงานผลประกอบการออก กล่องกรอบสีเขียวแสดงถึงราคาที่ผู้ขายตัวเลือกการโทรเสนอ หมายถึงโอกาส 40% ที่หุ้น COP จะปิดในช่วงนี้ภายในสิ้นสัปดาห์หากราคาสูงขึ้น กล่องสีแดงแสดงถึงการกำหนดราคาสำหรับตัวเลือกการวางที่มีความน่าจะเป็น 35% หากราคาลดลงในการประกาศ

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าความสนใจแบบเปิดมีตัวเลือกการโทรที่ใช้งานอยู่เกือบ 192,000 รายการเมื่อเทียบกับคร่าวๆ พุตออปชั่น 153,000 รายการ แสดงให้เห็นถึงอคติที่ผู้ซื้อออปชั่นมี เนื่องจากการเทรดส่วนใหญ่ถูกเรียก ตัวเลือก. โดยปกติจำนวนเงินนี้หมายความว่าผู้ค้าตัวเลือกการโทรคาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ ความผันผวนโดยนัย ลดลงสำหรับตัวเลือกการขาย แต่เพิ่มขึ้นสำหรับการโทรซึ่งเป็นสัญญาณว่าผู้ค้ากำลังขายและซื้อสาย เนื่องจาก call box และ put box มีขนาดค่อนข้างเท่ากัน มันบอกเราว่าเปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้นของตัวเลือกการพุทที่ซื้อขายนั้นมีเพียงความคาดหวังที่เบ้เล็กน้อยเท่านั้นที่ต่ำกว่า ทัศนะที่พึงพอใจมากขึ้นเป็นนัยโดยนัย

เส้นสีม่วงบนแผนภูมิสร้างขึ้นโดยการศึกษา Keltner Channel 10 วันที่ตั้งค่า ATR สี่เท่า มาตรการนี้มีแนวโน้มที่จะสร้างภูมิภาคที่แข็งแกร่งที่มีความสัมพันธ์สูง แนวรับและแนวต้าน ในการเคลื่อนไหวของราคา ภูมิภาคเหล่านี้จะปรากฏขึ้นเมื่อเส้นของช่องมีการเลี้ยวที่สังเกตได้ภายในสามเดือนก่อนหน้า

ระดับที่เครื่องหมายเลี้ยวมีคำอธิบายประกอบในแผนภูมิด้านล่าง สิ่งที่น่าสังเกตในแผนภูมินี้คือราคาการโทรและการวางอยู่ในระยะใกล้ที่มีพื้นที่เหลือเฟือที่จะวิ่งขึ้นหรือลง นี่แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อออปชั่นไม่มีความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าว่าบริษัทจะรายงานอย่างไร แม้ว่าจะมีการซื้อการโทรมากกว่าการพุท แม้ว่านักลงทุนและผู้ค้าออปชั่นไม่ได้คาดหวัง แต่รายงานที่น่าประหลาดใจสามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้นหรือต่ำลงอย่างมาก

ระดับแนวรับและแนวต้านเหล่านี้แสดงแนวรับและแนวต้านที่กว้างสำหรับราคา ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นไปได้ที่ข่าวใดๆ ไม่ว่าจะร้ายหรือดีอย่างน่าประหลาดใจ จะดึงดูดนักลงทุนด้วยความประหลาดใจและสามารถสร้างการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ผิดปกติได้ หลังจากการประกาศผลประกอบการครั้งก่อน หุ้น COP เพิ่มขึ้น 5.5% ในวันที่มีรายได้และเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์ถัดไป นักลงทุนอาจคาดหวังว่าราคาจะเคลื่อนไหวใกล้เคียงกันหลังจากประกาศนี้ ด้วยพื้นที่ว่างมากมายในช่วงความผันผวน ราคาหุ้นอาจขึ้นหรือลงเกินคาด

ผลกระทบต่อตลาด

โดยทั่วไปแล้วหุ้น COP จะเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญหลังผลประกอบการ ดังนั้นผลลัพธ์อาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อดัชนี อย่างไรก็ตาม ไม่ว่ารายงานจะระบุว่าอย่างไร ก็มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อหุ้นในกลุ่มพลังงาน รายงานเชิงบวกอาจหนุนหุ้นอื่นๆ ในกลุ่ม เช่น เชฟรอน คอร์ปอเรชั่น (CVX), บมจ. (BP) หรือ TotalEnergies SE (TTE). นอกจากนี้ยังสามารถส่งผลกระทบต่อ ซื้อขายแลกเปลี่ยนกองทุน (ETFs) เช่น ETF ของภาคพลังงานของ State Street (XLE) หรือ ETF การสำรวจและผลิตน้ำมันและก๊าซในสหรัฐฯ ของ iShares (IEO).