FOMC แนะการปรับลดอัตราดอกเบี้ย … ไม่มีใครเซอร์ไพรส์

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

NS คณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (FOMC) ปิดการประชุมนโยบายการเงินครั้งล่าสุดเมื่อบ่ายวันนี้ พร้อมมอบของขวัญให้ Wall Street มันบอกเป็นนัยในเชิงรุกเท่าที่จะทำได้โดยไม่ต้องระบุอย่างชัดเจนว่าจะเปิดให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2019 แน่นอนว่า FOMC ยังไม่ต้องการที่จะล็อคตัวเองในสิ่งใดเลย ดังนั้นมันจึงพยายามที่จะค่อนข้างขี้อายในขณะที่เจ้าชู้มากขึ้น นโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย.

นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้น FOMC เริ่มต้นด้วยการตั้งค่าทางเศรษฐกิจแบบตัวต่อตัวแต่ในทางกลับกันในแถลงการณ์นโยบายการเงิน ในด้านบวก คณะกรรมการกล่าวว่า "การจ้างงานที่เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาและการว่างงาน อัตรายังคงต่ำ" ในด้านลบ คณะกรรมการกล่าวว่า "...ตัวชี้วัดของการลงทุนคงที่ของธุรกิจได้รับการ อ่อน."

หลังจากครอบคลุมฐานเศรษฐกิจขาขึ้นและขาลงแล้ว FOMC ก็ออกจากช่วงเป้าหมายสำหรับ อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.25% ถึง 2.50% สำหรับตอนนี้ จากนั้นกลุ่มก็เริ่มวางรากฐานสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตโดยให้คำแนะนำหลักสามประการ

คำแนะนำ #1 อยู่ในแถลงการณ์นโยบายการเงิน ถ้อยแถลงระบุว่า “ด้วยความไม่แน่นอนเหล่านี้และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เงียบลง คณะกรรมการจะติดตามอย่างใกล้ชิดถึงนัยของข้อมูลที่เข้ามาสำหรับ แนวโน้มเศรษฐกิจและจะดำเนินการตามความเหมาะสมเพื่อรักษาการขยายตัว…” นี่เป็นคำใบ้ที่ยิ่งใหญ่เพราะ FOMC มักจะรักษาการขยายตัวทางเศรษฐกิจโดยการตัด ราคา.

คำแนะนำ #2 มาในการโหวต เป็นครั้งแรกของปีนี้ สมาชิกของ FOMC – James Bullard – โหวตให้ลดช่วงเป้าหมายลง 0.25%

คำแนะนำ #3 มาในการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ คณะกรรมการได้ลดการคาดการณ์อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางสำหรับปี 2020 จาก 2.6% เป็น 2.1% และลดประมาณการเงินเฟ้อสำหรับปี 2019 จาก 1.8% เป็น 1.5% (ดูตารางด้านล่าง)

เมื่อคุณรวมทุกอย่างเข้าด้วยกัน FOMC ทำทุกอย่างที่ทำได้เพื่อเตรียม Wall Street ให้พร้อมสำหรับอัตราที่เป็นไปได้ ตัดตอนการประชุมนโยบายการเงินเดือนก.ค. – หรือถ้าไม่ใช่การประชุมเดือนก.ค. อย่างน้อยก็ก่อนสิ้นเดือน ปี.

อย่างที่ฉันพูดในชื่อโพสต์ของวันนี้ ไม่มีใครแปลกใจเลย แต่ก็เป็นการยืนยันที่จำเป็น หุ้นปรับตัวสูงขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาโดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงและความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนจะดีขึ้น

การได้เห็นความคาดหวังอย่างน้อยหนึ่งข้อที่ได้รับการยืนยันน่าจะให้เชื้อเพลิงที่ดีขึ้นสำหรับแนวโน้มขาขึ้นในหุ้น

S&P 500

S&P 500 ขยับสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากที่ FOMC ออกแถลงการณ์นโยบายการเงิน ทำให้ดัชนีเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,954.13 มากขึ้น อย่างไรก็ตาม แม้ว่า FOMC จะทำทุกอย่างที่วอลล์สตรีทหวังว่าจะทำได้ แต่ดัชนี S&P 500 ก็ไม่ได้ทะยานขึ้นอย่างรวดเร็ว

นั่นเป็นเพราะการประกาศในวันนี้เป็นสถานการณ์ "ซื้อข่าวลือ ขายข่าว" แบบคลาสสิก ผู้ค้าผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้นเป็นเวลาหลายสัปดาห์จากข่าวลือว่า FOMC จะกลายเป็น dovish มากขึ้นและเริ่มมองหาการลดอัตราดอกเบี้ย ตอนนี้มีข่าวออกมาและข่าวลือได้รับการยืนยันแล้ว ผู้ซื้อช่วงแรกๆ บางรายกำลังเอากำไรออกจากโต๊ะ

ตอนนี้เรารอดูว่าข่าวเศรษฐกิจและข่าวองค์กรจะยังคงแข็งแกร่งและผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้นต่อไปหรือไม่

อ่านเพิ่มเติม:

ฉลองฤดูร้อนกับเรา! – ส่วนลด 50% สำหรับหลักสูตรการค้าทั้งหมด

6 การเคลื่อนไหวที่อันตรายสำหรับนักลงทุนครั้งแรก

วิธีหลีกเลี่ยงการลงทุนทางอารมณ์

ตัวชี้วัดความเสี่ยง – TNX

ปีที่ 10 ผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง (TNX) ปิดที่ 2.03% วันนี้ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 9, 2016. นี่เป็นการเคลื่อนไหวที่สำคัญสำหรับ TNX เนื่องจากได้นำออกเมื่อเดือนกันยายน 2017 ระดับการสนับสนุน.

เมื่อดูการเคลื่อนไหวของ TNX เทียบกับ S&P 500 คุณอาจสงสัยว่าเหตุใดอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังจึงทะลุแนวรับในขณะที่ราคาหุ้นยังไม่ทะลุผ่าน ระดับแนวต้าน. ความแตกต่างหลักดูเหมือนจะได้รับแรงหนุนจากข้อเท็จจริงที่ว่าเราทราบอัตราผลตอบแทนจะลดลงหาก FOMC ปรับลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ไม่มีการรับประกันว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้นหาก FOMC ปรับลดอัตราดอกเบี้ย ผู้ค้าหวังว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้นหากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทำให้การยืมและขยายการดำเนินงานถูกกว่าและ หุ้นซื้อคืน โปรแกรมแต่ไม่ใช่ข้อสรุปมาก่อน

ดูเกณฑ์ 2% บน TNX หากเราเด้งขึ้นเหนือระดับนั้น โอกาสที่ดีที่ตลาดหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทรดเดอร์ย้ายเงินออกจากคลังและกลับเข้าสู่หุ้น ในทางกลับกัน หาก TNX ลดลงต่ำกว่า 2% อาจเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าผู้ค้าพันธบัตรกำลังเผชิญกับภาวะถดถอยในอีก 12 เดือนข้างหน้า

อ่านเพิ่มเติม:

เหตุใดอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 10 ปีจึงสำคัญ

ปัจจัยทางเศรษฐกิจใดที่ส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง?

ผลตอบแทนของกระทรวงการคลังลดลงดีหรือไม่ดี?

บรรทัดล่าง - ส่ง FOMC แล้ว

FOMC ทำในสิ่งที่ผู้ค้าส่วนใหญ่ใน Wall Street คาดหวังไว้ ซึ่งถือว่าดี เทรดเดอร์ชอบมันเมื่อไม่มีเรื่องเซอร์ไพรส์อะไรมากมาย ตารางนี้ถูกตั้งค่าให้มีความทะเยอทะยานมากขึ้นใน Wall Street หากเราไม่หวั่นไหวกับสิ่งอื่นใด

อ่านเพิ่มเติม:

Perfect Storm คุกคามตลาดกระทิงหลังการชุมนุมใน Fed, Trade Talks

Micro E-mini Futures 'สิ่งที่ยิ่งใหญ่ต่อไป' หรือไม่?

เรียนรู้พื้นฐานของการลงทุน

สนุกกับบทความนี้? รับเพิ่มเติมโดย ลงทะเบียน สำหรับจดหมายข่าว Chart Advisor