ผู้สร้างบ้านยังคงมองโลกในแง่ดี

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

ผู้ค้าอาจใช้ข่าวที่ว่าประธานาธิบดีทรัมป์กำลังพิจารณาเลื่อนการเก็บภาษี 25% สำหรับรถยนต์เป็นเวลาหกเดือน ซึ่งเป็นหนึ่งในเหตุผลที่จะผลักดันตลาดให้สูงขึ้นในวันนี้ นี่เป็นข่าวดีสำหรับภาคการผลิตซึ่งอาจหายใจได้ง่ายขึ้นเล็กน้อยโดยปราศจากแรงกดดันจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและอัตราภาษีซึ่งกันและกันในตลาดส่งออก

ชุดรูปแบบภาษีเป็นที่น่าเสียดายที่ฉันจะต้องพูดถึงเกือบทุกวัน แต่สิ่งสำคัญคือต้องดู นอกเหนือจากหัวข้อข่าวในแต่ละวันและพิจารณาว่าหัวข้อเหล่านี้อาจส่งผลโดยตรงต่อหุ้นแต่ละตัวหรือ กลุ่ม ตัวอย่างเช่น แม้ว่าการเลื่อนอัตราภาษีรถยนต์จะสมเหตุสมผลก่อนที่ทรัมป์จะเยือนญี่ปุ่นในเดือนนี้ แต่ก็ไม่ได้ช่วยอะไรมากสำหรับบริษัทที่เปิดรับมากขึ้น ตลาดเกษตร ที่ถูกกำหนดเป้าหมายสำหรับภาษีศุลกากรโดยประเทศอื่น ๆ เช่นจีน

ตัวอย่างเช่น แม้ว่าราคาถั่วเหลืองจะดีดตัวขึ้นเมื่อวานนี้ แต่ราคาถั่วเหลืองก็ค่อยๆ ลดลงอีกครั้งในวันนี้และยังคงอยู่ใกล้ราคาที่ต่ำในปี 2009 หรือลดลงประมาณ 50% จากระดับสูงสุดในปี 2012 การส่งออกถั่วเหลืองเป็นเป้าหมายของการเก็บภาษีตอบโต้ ซึ่งทำให้อุปสงค์ระหว่างประเทศอ่อนแอ แต่ความผันผวนนั้นส่งผลกระทบมากกว่าแค่บริษัทเกษตรกรรมและเกษตรกร

ความเสียหายที่เกิดขึ้นกับภาคเกษตรกรรมนั้นเลวร้ายลงเมื่อเรานึกถึงผลกระทบที่กระเพื่อมต่อผู้ผลิตอุปกรณ์อุตสาหกรรมอย่าง Caterpillar Inc. (แมว) และ Deere & Company (DE). ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิด้านล่าง Deere ได้ปรับตัวลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ด้วยราคาถั่วเหลืองหลังจากผ่านช่วงขาลงครั้งใหญ่ MACD ความแตกต่างในวันที่ 30 เมษายน หากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ฟื้นตัว จุดกลับตัวที่น่าจะเป็นไปได้ต่อไปสำหรับหุ้นที่จะค้นหา สนับสนุน อยู่ที่ประมาณ 135 เหรียญต่อหุ้น

แม้ว่าฉันจะยังคงมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับดัชนีหุ้นหลักและกลุ่มที่แข็งแกร่งขึ้น ฉันคิดว่า การฝึกระบุ (และอาจหลีกเลี่ยง) กลุ่มที่มีความเสี่ยงโดยตรงต่อการทำสงครามภาษี ความรู้สึก. นักลงทุนสามารถใช้กระบวนการนั้นเพื่อพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องของแต่ละตำแหน่งในพอร์ตการลงทุนของตน

S&P 500

S&P 500 ยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องในช่วง 2,820 ในวันนี้หลังจากข่าวเกี่ยวกับภาษีรถยนต์ จากมุมมองทางเทคนิค สิ่งนี้น่ายินดีเพราะได้รับการสะท้อนจากกลุ่มทุนขนาดเล็กและภาคส่วนอื่นๆ ที่มีความเสี่ยง

อย่างไรก็ตาม เมื่อภัยคุกคามจากสงครามการค้าเพิ่มขึ้น ฉันคิดว่าผู้ค้าจะได้รับประโยชน์จากการทำแผนฉุกเฉิน เมื่อ S&P 500 แตะระดับสูงสุดก่อนหน้าใกล้ 2,940 ซึ่งเป็นจุดหยุดของทั้งสองรายการหลักสองรายการสุดท้าย การชุมนุม ช่องทางยังคงให้โอกาสในการทำกำไร แต่นักลงทุนควรพิจารณาการป้องกันความเสี่ยงหรือใช้กลยุทธ์รายได้เสริม (เช่น ครอบคลุมการโทร) หากดัชนีหลักหยุดที่ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้อีกครั้ง

อ่านเพิ่มเติม:

ซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ซื้อขาย MACD Divergence

กลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุมสำหรับตลาดที่ตกต่ำ

ตัวชี้วัดความเสี่ยง – ความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านดีขึ้นอีกครั้ง

ฉันทำงานผ่านวิทยาลัยใน ประกันตัว และติดตามอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์อย่างใกล้ชิดตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา จากประสบการณ์ของผม จุดแข็งของการขายบ้าน ที่มาของการจำนอง และความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านเป็นตัวชี้วัดชั้นนำที่ดีที่สุดที่มีอยู่

แม้ว่าจะมีแง่ลบมากมายให้มุ่งเน้น แต่สมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB) แบบสำรวจความรู้สึก ได้รับการปล่อยตัวในวันนี้ด้วยความประหลาดใจในเชิงบวกอีกครั้ง ฉันชอบแบบสำรวจความเชื่อมั่นเพราะพวกเขามองไปข้างหน้ามากกว่าแค่รายงานระดับการผลิตในอดีต หากผู้สร้างบ้านมีทัศนคติเชิงบวกเกี่ยวกับอนาคต ก็ช่วยให้เราเข้าใจได้ดีขึ้นว่าสภาพการณ์เป็นอย่างไรในตอนนี้ มากกว่าเมื่อสามเดือนก่อน

คุณสามารถดูข้อมูลรายงาน NAHB ในแผนภูมิต่อไปนี้ (สีน้ำเงิน) เทียบกับ SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB). ความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่างความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านและหุ้นของผู้สร้างบ้านนั้นสมเหตุสมผล แต่ความหมายในเชิงบวกนั้นเกินกว่ากลุ่มผู้สร้างกลุ่มเล็กๆ เอง

ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับภาระหนี้จำนวนมากหรือการเปิดเผยที่เข้มข้นของที่ดินในมิดเวสต์และตะวันออกเฉียงใต้ในหมู่ผู้สร้างบ้าน เป้าหมายทางเลือก ได้แก่ The Home Depot, Inc. (HD), Lennox International Inc. (LII) หรือ United Technologies Corporation (UTX) ที่จัดหาเครื่องใช้ อุปกรณ์ และวัสดุให้กับผู้สร้าง

ความเชื่อมั่นของผู้สร้างที่ลดลงอย่างมากอาจเป็นคำเตือนที่มีประโยชน์เกี่ยวกับความอ่อนแอของตลาด ทั้งวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 และตลาดหมีในปี 2561 นำหน้าด้วยแนวโน้มที่อยู่อาศัยใหม่ลดลงอย่างกะทันหัน ในทางกลับกัน ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นสัญญาณเริ่มต้นสำหรับผลตอบแทนที่เป็นบวกเกินปกติในปี 2559-2560 ณ จุดนี้ ฉันขอแนะนำว่ารายงาน NAHB เป็นหลักฐานอีกชิ้นหนึ่งที่เราสามารถนำมาใช้เพื่อประโยชน์ของตลาด – อย่างน้อยก็ในระยะสั้น

อ่านเพิ่มเติม:

Teva ให้การสนับสนุน Fibonacci เกี่ยวกับข้อกังวลเรื่องการฟ้องร้องคดีราคา

CyberArk Rally ยังคงดำเนินต่อไปหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่ 1 แข็งแกร่ง

การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์: คู่มือ

บรรทัดล่าง - จับตาดูยอดขายปลีก

ฉันควรทราบว่าการขายปลีกได้รับการเผยแพร่ในวันนี้และข่าวก็ค่อนข้างน่าเกลียดเมื่อเทียบเป็นรายเดือน การซื้อของ การขายปลีกหลัก เพิ่มขึ้นอย่างเลวทรามต่ำช้า 0.1% ซึ่งน้อยกว่าที่คาดไว้มาก ฉันไม่แปลกใจเลยเมื่อพิจารณาจากรายงานการค้าปลีกที่เป็นบวกเป็นพิเศษเมื่อเดือนที่แล้ว นี่ดูเหมือน กลับเป็นค่าเฉลี่ย และยังไม่มีอะไรต้องกังวล นี่คือปัญหาที่ฉันได้กล่าวถึงเมื่อเราได้เห็นความผันผวนที่คล้ายกันในรายงานแรงงานรายเดือน

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงความไม่แน่นอนของอัตราภาษีศุลกากรและต้นทุนสินค้าอุปโภคบริโภคที่เพิ่มขึ้น นี่เป็นประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม วอลมาร์ท อิงค์ (WMT) จะรายงานผลประกอบการก่อนที่ตลาดจะเปิดในวันพรุ่งนี้ และหากแนวโน้มดังกล่าวตรงกับข้อมูลยอดขายปลีกที่ไม่ดีที่เราได้รับจากสำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐในวันนี้ เราก็อาจมีสาเหตุให้เกิดความกังวลมากขึ้น

อ่านเพิ่มเติม:

Portfolio Diversification ทำถูกต้อง

กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงในทางปฏิบัติและราคาไม่แพง

เรียนรู้พื้นฐานของการลงทุน

สนุกกับบทความนี้? รับเพิ่มเติมโดย ลงทะเบียน สำหรับจดหมายข่าว Chart Advisor