Slack IPO: สิ่งที่คุณต้องรู้
Slack Technologies Inc. ผู้ให้บริการของ บนคลาวด์ เครื่องมือและบริการที่อำนวยความสะดวกในการทำงานร่วมกันในที่ทำงานจะเผยแพร่สู่สาธารณะในสัปดาห์นี้ บริษัทยื่นขอ an การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) กับ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (ก.ล.ต.) เมื่อวันที่ 26 เมษายน 2562 การเสนอขายหุ้น IPO ที่มีชื่อเสียงหลายรายการได้เข้าสู่ตลาดแล้วเนื่องจากเน้นด้านเทคโนโลยี บริษัทเอกชน ค้นหา ไปที่สาธารณะ ในขณะที่ดัชนีตลาดหุ้นหลักของสหรัฐอยู่ที่หรือใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ข้อเท็จจริงสำคัญที่เกี่ยวข้องกับ Slack IPO สรุปไว้ในตารางด้านล่าง
Slack Technologies IPO: ข้อมูลสำคัญ
- ให้จัดโครงสร้างเป็น การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนโดยตรง (อ.ส.ค.)
- หุ้นของเอกชนที่มีอยู่จะถูกขายให้กับประชาชน
- ตลาดไม่ใช่ นายธนาคารเพื่อการลงทุน,จะเป็นผู้กำหนดราคาเสนอขาย
- จะเริ่มซื้อขายในวันที่ 20 มิถุนายนบน ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ใต้สัญลักษณ์ “WORK”
- บริษัทฯ ได้รับ ราคาอ้างอิง $26 ต่อหุ้นซึ่งจะทำให้บริษัทมีมูลค่า 15.7 พันล้านดอลลาร์
ข้อมูลสำคัญทางการเงิน
- รายรับ 400.6 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนม.ค. 31, 2019
- รายได้เพิ่มขึ้น 82% จากปีก่อนหน้า
- ขาดทุน 140.7 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณล่าสุด เทียบกับ 140.1 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
- เงินสด อัตราการเผาผลาญ ในปีงบประมาณล่าสุดอยู่ที่ 97 ล้านเหรียญสหรัฐ
- ขาดทุนสุทธิเกินอัตราการเผาเงินสดเพราะลูกค้าจ่ายล่วงหน้า
- เงินสด, รายการเทียบเท่าเงินสด, และ หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด: 841.1 ล้านเหรียญสหรัฐ
สถิติการใช้งาน
- ผู้ใช้งานรายวันเกิน 10 ล้านคน
- การใช้งานรายสัปดาห์รวมกันเกิน 1 พันล้านข้อความและ 50 ล้านชั่วโมง
- ผู้ใช้ที่ชำระเงินทั่วไปเชื่อมต่อเป็นเวลา 9 ชั่วโมงบนอุปกรณ์อย่างน้อยหนึ่งเครื่องต่อวันทำงาน
- ผู้ใช้ที่ชำระเงินทั่วไปมีการใช้งานมากกว่า 90 นาทีต่อวันทำงาน
ข้อมูลสมาชิก
- ใช้โดยองค์กรกว่า 600,000 แห่งที่มีพนักงานตั้งแต่สามคนขึ้นไป
- ปัจจุบันมีองค์กรมากกว่า 500,000 แห่งที่มีแผนสมัครสมาชิกฟรี
- องค์กรมากกว่า 95,000 แห่งเป็นลูกค้าแบบชำระเงิน ณ วันที่ 30 เมษายน 2019
- ลูกค้าที่ชำระเงินเพิ่มขึ้น 49% ในปีงบประมาณล่าสุดจากปีก่อนหน้า
- แผนการชำระเงินเป็นแบบรายเดือนหรือรายปี ขึ้นอยู่กับจำนวนผู้ใช้
- ลูกค้าที่ชำระเงินแล้วมีบริษัทมากกว่า 65 แห่งใน ฟอร์จูน 100
- มีลูกค้ารายใหญ่ 575 รายที่จ่ายเงิน 100,000 ดอลลาร์ขึ้นไปต่อปี เพิ่มขึ้น 93%
- ลูกค้ารายใหญ่ 575 รายมีส่วนร่วม 40% ของรายได้ทั้งหมดในปีงบการเงินที่แล้ว
ที่มา: แบบฟอร์ม S-1 ยื่นต่อ SEC, The Wall Street Journal
การเปลี่ยนแปลงทิศทางยุทธศาสตร์
Slack เป็นตัวอย่างของบริษัทที่เปลี่ยนทิศทางเชิงกลยุทธ์เมื่อเติบโตขึ้น เริ่มต้นจากการเป็นบริษัทเกมชื่อ Tiny Speck ในปี 2009 ในที่สุด Slack ก็มองเห็นโอกาสที่มากขึ้นในการทำการค้า ซอฟต์แวร์การส่งข้อความที่เดิมพัฒนาขึ้นสำหรับใช้ภายในอย่างเคร่งครัด แทนอีเมลแบบเดิม บันทึกประจำวัน
อ.ส.ค. IPO
โดยการเลือกการเสนอขายต่อสาธารณะโดยตรง (DPO) Slack ควรประหยัดค่าธรรมเนียมได้หลายสิบล้านดอลลาร์ซึ่งมิฉะนั้นจะต้องจ่าย แก่วาณิชธนกิจ ผู้จัดการการจัดจำหน่าย และสมาชิกของซินดิเคทขายในการเสนอขายหุ้นทั่วไปตามที่อธิบายไว้ด้านล่าง หมายเหตุ Slack ได้ว่าจ้าง Morgan Stanley เพื่อให้คำแนะนำแก่ผู้ดูแลสภาพคล่อง Citadel Securities LLC ในการกำหนดราคาเปิดสำหรับหุ้นซึ่งจะขึ้นอยู่กับคำสั่งซื้อและขาย
Morgan Stanley มีบทบาทคล้ายกันสำหรับบริการสตรีมเพลง Spotify SA (จุด) เมื่อบริษัทดังกล่าวเข้าสู่เส้นทาง DPO ในปี 2561 วารสารกล่าวเสริม ณ ปิดวันที่ 18 มิถุนายน 2019 หุ้นของ Spotify ต่ำกว่าราคาเปิดของพวกเขา 9.8% ในวันแรกของการซื้อขาย วันที่ 3 เมษายน 2018 และต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาล 24.8% ซึ่งแตะถึงใน การซื้อขายระหว่างวัน เมื่อวันที่ 26 กรกฎาคม 2561
IPO แบบดั้งเดิมแตกต่างกันอย่างไร
ในการเสนอขายหุ้น IPO ส่วนใหญ่ บริษัทที่ออกสู่สาธารณะจะว่าจ้างบริษัทวาณิชธนกิจเพื่อจัดการ การเสนอขาย ประมาณการความต้องการและการกำหนดจำนวนหุ้นที่จะเสนอขายและราคาเสนอขายตามลำดับ ในการเสนอขายหุ้นที่มีนัยสำคัญใดๆ บริษัทวาณิชธนกิจชั้นนำจะประกอบ a ซินดิเคท ซึ่งรวมถึงวาณิชธนกิจอื่นๆ และ นายหน้า-ตัวแทนจำหน่าย บริษัทที่จะเข้าแถวผู้ซื้อระหว่างทั้งสอง ขายปลีก และฉันนักลงทุนสถาบัน.
สองประเภทหลักของการเสนอขายหุ้นคือ ความพยายามอย่างเต็มที่ และ ความมุ่งมั่น ข้อเสนอ ในข้อตกลงที่มีความมุ่งมั่นอย่างแน่วแน่ วาณิชธนกิจที่ รับประกัน มันสัญญาว่าจะเพิ่มจำนวนเงินขั้นต่ำที่เฉพาะเจาะจงสำหรับผู้ออก ในทางตรงกันข้าม ไม่มีการรับประกันดังกล่าวเกี่ยวกับข้อตกลงความพยายามอย่างดีที่สุด ด้วยเหตุนี้ ค่าธรรมเนียมที่บริษัทผู้ออกบัตรจ่ายให้กับผู้จัดการการจัดจำหน่ายตามข้อตกลงที่มีภาระผูกพันของบริษัทจึงสูงขึ้น เพื่อชดเชยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น การเลือก DPO ทำให้ Slack ได้เลือกใช้ข้อเสนอที่ดีที่สุดสำหรับเวอร์ชันต้นทุนต่ำ