เรื่องราคาถูกด้วย Smart Beta ETF ด้วย
ค่าธรรมเนียมใน กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) กำลังตก และธีมนั้นไม่ได้จำกัดอยู่แค่วานิลลาธรรมดา cap-weighted กองทุน สมาร์ทเบต้า กองทุนก็มีราคาถูกลงเช่นกัน จากการประมาณการบางอย่าง ค่าเฉลี่ย สมาร์ทเบต้าขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ETF ดำเนินการรายปี อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.35% หรือ 35 ดอลลาร์สำหรับการลงทุน 10,000 ดอลลาร์ ปัจจัย ETFsรวมถึงผู้ที่เน้น การเจริญเติบโต และ หุ้นมูลค่ามักจะมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในหมวดสมาร์ทเบต้า ค่าธรรมเนียมเหล่านั้นมีความสำคัญเมื่อเวลาผ่านไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนักลงทุนรอให้หุ้นมูลค่าดีดตัวขึ้นหลังจากการเติบโตตามหลังและชื่อโมเมนตัมในปี 2560
"มูลค่าหุ้นขนาดใหญ่โดยเฉลี่ย กองทุนรวม เพิ่มขึ้น 15.8% ในปี 2560 แต่ยังล้าหลังผลตอบแทน 17.2% สำหรับ ETF (VTV) มูลค่า 37 พันล้านดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นดัชนีมูลค่ามหาศาล ETF ที่มีสินทรัพย์มากที่สุด " การวิจัย CFRA ผู้อำนวยการกองทุน ETF และการวิจัยกองทุนรวม Todd Rosenbluth ในบันทึกเมื่อต้นสัปดาห์นี้ "ความแตกต่างด้านประสิทธิภาพส่วนหนึ่งเกิดจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า 97 จุดของ VTV เมื่อเทียบกับกองทุนรวมมูลค่าหุ้นขนาดใหญ่โดยเฉลี่ย อย่างไรก็ตาม การเลือกหุ้นก็มีส่วนช่วยเช่นกันเนื่องจากผู้จัดการที่กระตือรือร้นโดยรวมไม่สามารถระบุได้เพียงพอในปี 2560 นักแสดงที่แข็งแกร่ง" VTV ซึ่งเป็นหนึ่งในสมาร์ทเบต้า ETF ที่ใหญ่ที่สุดของความหลากหลายใด ๆ คิดค่าบริการ 0.06% ต่อ ปี. (ดูสิ่งนี้ด้วย:
ดูภายใน ETF มูลค่าแนวหน้า.)จาก 20 smart beta ETF ที่ใหญ่ที่สุด หก เป็นกองทุนมูลค่า. เมื่อเวลาผ่านไป ค่าธรรมเนียมต่ำในกองทุนดัชนีมูลค่าและอีทีเอฟจะเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุน แม้ว่า VTV จะเป็นหนึ่งในกองทุน ETF ที่มีมูลค่าที่ถูกที่สุด แต่กองทุนคู่แข่งบางแห่งมีค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าเล็กน้อย แต่ก็ยังคุ้มค่าที่จะพิจารณาและยังมีราคาที่ถูกกว่าอย่างมีนัยสำคัญ จัดการอย่างแข็งขัน กองทุนมูลค่า กลุ่มนั้นรวมถึง iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE) ซึ่งคิดค่าธรรมเนียม 0.15% ต่อปี VLUE ได้รับเกือบ 23% ในปีที่แล้ว นำหน้าคู่แข่งที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน
"VLUE ถือหุ้นที่น่าดึงดูดที่สุดในแต่ละภาคส่วนและมีความหลากหลายมากกว่ากลยุทธ์ด้านมูลค่าส่วนใหญ่ แต่เพื่อให้เน้นคุณค่าก็คือ ปรับสมดุล ทุกครึ่งปี ล่าสุดเมื่อปลายเดือนพฤศจิกายน” Rosenbluth กล่าว "บรรษัทเครื่องจักรธุรกิจระหว่างประเทศ (IBM) เป็นหนึ่งใน 16 รายการที่เพิ่มเข้ามาและเข้าร่วมกับ Apple Inc. (AAPL) และ Intel Corporation (INTC) เป็นองค์ประกอบเทคโนโลยีขนาดใหญ่ การประเมินแนวโน้มในอนาคตของการถือครองหลักทรัพย์อ้างอิงเป็นวิธีหนึ่งที่การจัดอันดับ ETF ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ CFRA จะให้มุมมองเชิงคาดการณ์ล่วงหน้า ซึ่งแตกต่างจากวิธีการจัดอันดับ ETF อื่นๆ"
VLUE มูลค่า 3.3 พันล้านดอลลาร์ติดตามดัชนี MSCI USA Enhanced Value Index และมีระยะเวลาสามปี ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ของ 11.6% VLUE คือการออกจากกองทุนมูลค่าแบบดั้งเดิมเนื่องจากผลิตภัณฑ์ iShares มีน้ำหนักเกือบ 24% ถึง เทคโนโลยี หุ้นและการจัดสรร 12.4% ให้กับ ดุลยพินิจของผู้บริโภค ชื่อ ภาคส่วนซึ่งมักจะเป็นสัญลักษณ์ของการเติบโตและกองทุนโมเมนตัม (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: แนวทางโดยตรงกับมูลค่าหุ้น)
