ทำไมหุ้นของโบอิ้งถึงบินได้สูง

(หมายเหตุ: ผู้เขียนบทวิเคราะห์พื้นฐานนี้คือนักเขียนด้านการเงินและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ)

บริษัทโบอิ้ง (BA) สต็อกเพิ่มขึ้นประมาณ 100% ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมาและเป็นดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ที่มีผลงานดีที่สุด หุ้น ในปี 2560 จนถึงจุดนี้ในปี 2018 สต็อกเพิ่มขึ้นแล้วประมาณ 15.5% ในปี 2018 ซึ่งแซงหน้า S&P 500 ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 7% แต่ถึงแม้รูปแบบการซื้อขายทางเทคนิคที่บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีการขยายเวลามากเกินไป นักเทรดออปชั่นบางรายมองว่าหุ้นเพิ่มขึ้นอีก 9% เป็นเกือบ 370 ดอลลาร์

โบอิ้ง หุ้น มีปี 2017 อย่างมาก เนื่องจากยอดขายเครื่องบินพุ่งสูงขึ้นจากเศรษฐกิจโลกที่เข้มแข็งขึ้น ปัจจัยในอัตราภาษีที่แท้จริงของบริษัทประมาณ 30% และหุ้นอาจเป็นผู้ชนะรายใหญ่จากการปฏิรูปภาษีนิติบุคคล ปัจจัยทั้งหมดนี้ช่วยยกหุ้นของโบอิ้ง แต่นักลงทุนจะคอยระวังสัญญาณเตือนเมื่อโบอิ้งรายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ในเช้าวันที่ 31 มกราคม บริษัท คาดว่าจะกล่าวว่ารายรับเพิ่มขึ้น 16.5% เป็น 2.88 ดอลลาร์ในขณะที่รายรับเพิ่มขึ้นเพียง 6.5% เป็น 24.78 พันล้านดอลลาร์ตาม Ycharts

ช่วงการซื้อขายขนาดใหญ่

การซื้อขายออปชั่นกำลังส่งสัญญาณว่าโบอิ้งอาจมีโอกาสเพิ่มขึ้นอีก โดยอิงจากกำหนดการหมดอายุในวันที่ 16 มีนาคม กลยุทธ์ตัวเลือกคร่อมยาวกำลังแนะนำว่าหุ้นอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงประมาณ 8% ทำให้หุ้นอยู่ในช่วง 311 ถึง 370 ดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการซื้อหนึ่งครั้งและการโทรหนึ่งครั้งอยู่ที่ประมาณ 30 เหรียญ

(โบรกเกอร์แบบโต้ตอบ)

เดิมพันรั้น

สิ่งที่ดูเหมือนโดดเด่นที่สุดคือการโทรได้รับการสนับสนุนเกือบ 4 ต่อ 1 โดยมีสัญญาดอกเบี้ยเปิด 2,200 สัญญา เทียบกับเพียง 655 สำหรับการประท้วงที่ 340 ดอลลาร์ แม้จะมีสัญญาจำนวนน้อย แต่ตำแหน่งดังกล่าวมีมูลค่าตามสัญญาประมาณ 3.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นจำนวนที่เหมาะสม ราคาใช้สิทธิ 360 ดอลลาร์แสดงให้เห็นว่ามีสัญญาดอกเบี้ยเปิดอยู่ประมาณ 1,260 สัญญา ซึ่งคิดเป็นมูลค่าประมาณ 1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นเงินเดิมพันเพียงเล็กน้อย แต่หุ้นจะต้องเพิ่มขึ้นเกือบ 368 ดอลลาร์เพื่อให้ตัวเลือกคุ้มทุน เงินจำนวน 320 ดอลลาร์มีสัญญาดอกเบี้ยเปิดเกือบ 3,800 ฉบับ ซึ่งคิดเป็นมูลค่าประมาณ 2.5 ล้านดอลลาร์

รูปแบบทางเทคนิคหยาบคาย

แม้จะมีแง่ดีบางอย่างในตลาดออปชั่น แต่แผนภูมิแนะนำว่าหุ้นอาจมีการซื้อเกินโดยมีดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์อ่านมากกว่า 70 หากหุ้นโบอิ้งร่วงหลังจากผลประกอบการ กราฟแนะนำว่าการสนับสนุนทางเทคนิคจะอยู่ที่ประมาณ 300 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงประมาณ 12% จากราคาปัจจุบัน

แม้ว่าจะมีหลายสาเหตุว่าทำไมหุ้นของโบอิ้งอาจถูกตั้งค่าให้หยุดชั่วคราวจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่บางรายการก็ดูเหมือนว่าการเพิ่มขึ้นนั้นยังไม่จบ - อย่างน้อยก็ยังไม่จบ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ "ยังเร็วเกินไปที่จะซื้อหุ้นโบอิ้ง")

Michael Kramer เป็นผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management LLCที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน และผู้จัดการของ Thematic Growth Portfolio ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและมีอายุยาวนาน Kramer มักจะซื้อและถือหุ้นเป็นระยะเวลาสามถึงห้าปี คลิกที่นี่เพื่อดูประวัติของ Kramer และการถือครองพอร์ตของเขา. ข้อมูลที่นำเสนอมีขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาที่จะเสนอหรือชักชวนให้ขายหรือซื้อหลักทรัพย์ การลงทุน หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ การลงทุนมีความเสี่ยงและไม่รับประกันเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการรับรองและ/หรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในที่นี้ เมื่อได้รับการร้องขอ ที่ปรึกษาจะจัดทำรายการคำแนะนำทั้งหมดในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต