Apple จะขึ้นอยู่กับบริการเพื่อการเติบโตของรายได้: Morgan Stanley
นักลงทุนไม่ควรตื่นตระหนกกับยอดขาย iPhone ที่ตกต่ำเหมือนของ Apple Inc. (AAPL) แพลตฟอร์มบริการมีมากกว่าความสามารถในการก้าวขึ้นเพื่อเป็นเครื่องมือหลักในการเติบโตของบริษัท ตามที่ Morgan Stanley กล่าว
หุ้นยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีร่วงลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตามมาด้วย ผู้บริหารสูงสุด การเปิดเผยของ Tim Cook เกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสแรกที่ iPhone X ขายดี ใน บันทึกการวิจัย, รายงานโดย Barron'sKaty L. ของ Morgan Stanley Huberty เรียกร้องให้นักลงทุนอย่าท้อแท้ โดยอ้างว่าบริการต่างๆ เช่น Apple Music, iCloud, Apple Pay และ App Store ของบริษัทสามารถชดเชยรายได้ที่ขาดแคลนนี้ได้อย่างง่ายดาย
“ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา รายได้ส่วนใหญ่ (86%) ของการเติบโตของรายได้ประจำปีของ Apple ที่ 8% นั้นได้รับแรงหนุนจากยอดขาย iPhone” นักวิเคราะห์เขียนไว้ในบันทึกย่อ “แต่เนื่องจากวัฏจักรการทดแทนขยายออกไปอีกและการเติบโตของฐานอุปกรณ์ที่ติดตั้งช้าลงเป็นตัวเลขหลักเดียว (จาก 14% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา) คือการสร้างรายได้จากธุรกิจบริการของ Apple ซึ่งเราเห็นว่าบริษัทยังคงสร้างรายได้ให้เติบโตเพียงเลขหลักเดียว” (ดูสิ่งนี้ด้วย: Apple สร้างหน้าจอของตัวเอง: รายงาน.)
ฮิวเบอร์ตี้ตบ ราคาเป้าหมาย 203 ดอลลาร์สำหรับหุ้น คิดเป็น 20% จากราคาปิดของวันพุธที่ 168.85 ดอลลาร์
บริการที่ไม่ได้ใช้ศักยภาพ
Huberty คาดการณ์ว่าสัดส่วนของรายได้จาก iPhone จะลดลงจาก 86% เป็น 22% ในอีกห้าปีข้างหน้า อย่างไรก็ตาม เธอยังคาดการณ์ว่ายอดขายบริการจะเพิ่มขึ้นเป็น 56% จาก 23% และมูลค่าการซื้อขายที่เกิดจากอุปกรณ์สวมใส่ เช่น Apple Smart Watch จะเพิ่มขึ้นในทำนองเดียวกัน
ตามการประมาณการของเธอ ปัจจุบัน Apple สร้างรายได้จากบริการประมาณ 30 ดอลลาร์ต่ออุปกรณ์ เพิ่มขึ้นจาก 25 ดอลลาร์เมื่อสองปีก่อน เมื่อเวลาผ่านไป Huberty มั่นใจว่าตัวเลขนี้สามารถเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็น 60 ดอลลาร์และ "เข้าใกล้ 100 ดอลลาร์ขึ้นไป" เนื่องจากมีเพียง 18% ของฐานการติดตั้งอุปกรณ์ทั้งหมดของ Apple เท่านั้นที่เป็นสมาชิกแบบชำระเงิน
ในบันทึกย่อ นักวิเคราะห์ได้สนับสนุนการคาดการณ์เชิงบวกของเธอโดยเปิดเผยว่าเพื่อนร่วมงานของ Apple บางคนเรียกเก็บเงินจากผู้ใช้ของพวกเขาอย่างไร บริษัท Amazon.com Inc. (AMZN) Prime มีสมาชิกประมาณ 106 ล้านคนที่จ่ายประมาณ 99 ดอลลาร์ต่อปี ในขณะที่ Netflix Inc. (NFLX) มีสมาชิกประมาณ 111 ล้านคนที่จ่ายประมาณ 120 ดอลลาร์ต่อปี
เธอกล่าวเสริมว่า Apple Music กำลังเติบโตอย่างมากและมีศักยภาพที่จะขยายได้อย่างมาก เนื่องจากปัจจุบันมีเพียง 2.9% เท่านั้นที่ใช้ Apple Music นักวิเคราะห์ยังรั้นเกี่ยวกับการเติบโตของสมาชิก iCloud โดยสังเกตว่า Apple เตรียมเปิดตัวข้อมูลใหม่สองรายการ ที่ประเทศจีน และให้ความเห็นว่า Apple Play ซึ่งใช้ในร้านค้าปลีก 50% ของสหรัฐฯ ยังไม่ครบสมบูรณ์ ศักยภาพ. (ดูสิ่งนี้ด้วย: ความได้เปรียบในการแข่งขันของ Apple ของ Data Furor Show: UBS.)
