อัตราเทียบเท่ารายปี (AER) คำจำกัดความ

อัตราเทียบเท่ารายปี (AER) คืออะไร?

อัตราเทียบเท่ารายปี (AER) คืออัตราดอกเบี้ยสำหรับบัญชีออมทรัพย์หรือผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีระยะเวลาทบต้นมากกว่าหนึ่งงวด AER คำนวณภายใต้สมมติฐานที่ว่าดอกเบี้ยที่จ่ายจะรวมอยู่ในยอดเงินต้นของการชำระ และการชำระดอกเบี้ยครั้งต่อไปจะขึ้นอยู่กับยอดเงินในบัญชีที่สูงขึ้นเล็กน้อย

วิธีนี้หมายความว่าสามารถคิดดอกเบี้ยได้หลายครั้งในหนึ่งปี ขึ้นอยู่กับจำนวนครั้งที่จ่ายดอกเบี้ย

อัตราเทียบเท่ารายปี (AER) เรียกอีกอย่างว่า อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงต่อปี หรือ อัตราผลตอบแทนต่อปี (APY).

ทำความเข้าใจกับอัตราเทียบเท่ารายปี (AER)

AER คืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่นักลงทุนจะได้รับจากการลงทุน เงินกู้ หรือผลิตภัณฑ์อื่นๆ โดยอิงจากการทบต้น AER เปิดเผยให้นักลงทุนทราบถึงสิ่งที่พวกเขาคาดหวังจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI)—ตามจริง ผลตอบแทนการลงทุนตามการทบต้นซึ่งมากกว่าที่ระบุไว้หรือดอกเบี้ยเล็กน้อย ประเมิน.

สมมติว่ามีการคำนวณดอกเบี้ยหรือทบต้นมากกว่าปีละครั้ง AER จะสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ ยิ่งระยะเวลาทบต้นมากเท่าใด ความแตกต่างระหว่างทั้งสองก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

สูตรคำนวณอัตราเทียบเท่ารายปี (AER)

​อัตราเทียบเท่ารายปี=(1+NSNS​)NS−1ที่ไหน:NS=จำนวนงวดการทบต้น (ชำระดอกเบี้ยครั้งต่อปี)NS=อัตราดอกเบี้ยที่ระบุ​

วิธีการคำนวณอัตราเทียบเท่ารายปี (AER)

ในการคำนวณ AER:

1. หารอัตราดอกเบี้ยรวมตามจำนวนครั้งต่อปีที่จ่ายดอกเบี้ยแล้วบวกหนึ่ง
2. เพิ่มผลเป็นจำนวนครั้งต่อปีที่จ่ายดอกเบี้ย
3. ลบหนึ่งจากผลลัพธ์ที่ตามมา

AER จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ (%)

ตัวอย่างอัตราเทียบเท่ารายปี (AER)

มาดู AER กันทั้งบัญชีออมทรัพย์และพันธบัตร

สำหรับบัญชีออมทรัพย์

สมมติว่านักลงทุนต้องการขายหลักทรัพย์ทั้งหมดในพอร์ตการลงทุนของตนและนำเงินทั้งหมดไปไว้ในบัญชีออมทรัพย์ นักลงทุนกำลังตัดสินใจระหว่างการวางเงินในธนาคาร A ธนาคาร B หรือธนาคาร C ขึ้นอยู่กับอัตราสูงสุดที่เสนอ ธนาคาร A มีอัตราดอกเบี้ยที่เสนอ 3.7% ซึ่งจ่ายดอกเบี้ยเป็นรายปี ธนาคาร B มีอัตราดอกเบี้ยที่เสนอ 3.65% ซึ่งจ่ายดอกเบี้ยรายไตรมาส และธนาคาร C มีอัตราดอกเบี้ยที่เสนอ 3.7% ซึ่งจ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี

ดังนั้นธนาคาร A จะมีอัตราเทียบเท่ารายปี 3.7% หรือ (1 + (0.037 / 1))¹ - 1. ธนาคาร B มี AER 3.7% = (1 + (0.0365 / 4))⁴ - 1 ซึ่งเทียบเท่ากับธนาคาร A แม้ว่าธนาคาร B จะรวมกันเป็นรายไตรมาส ดังนั้นจึงไม่สร้างความแตกต่างให้กับนักลงทุนหากพวกเขาวางเงินสดไว้ในธนาคาร A หรือธนาคาร B

ในทางกลับกัน ธนาคาร C มีอัตราดอกเบี้ยเช่นเดียวกับธนาคาร A แต่ธนาคาร C จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี ดังนั้น ธนาคาร C มี AER อยู่ที่ 3.73% ซึ่งน่าสนใจกว่า AER ของธนาคารอีกสองธนาคาร การคำนวณคือ (1 + (0.037 / 2))² - 1 = 3.73%.

ด้วยความผูกพัน

มาลองพิจารณาพันธบัตรที่ออกโดยเจเนอรัลอิเล็กทริก ณ เดือนมีนาคม 2019 เจเนอรัล อิเล็กทริก เสนอ a เรียกไม่ได้ คูปองรายครึ่งปีที่มีอัตราคูปอง 4% หมดอายุ 15 ธันวาคม 2023 อัตราที่ระบุหรือระบุไว้ของพันธบัตรคือ 8% หรืออัตราคูปอง 4% คูณด้วยคูปองประจำปี 2 ใบ อย่างไรก็ตาม อัตราที่เทียบเท่ารายปีจะสูงกว่า เนื่องจากมีการจ่ายดอกเบี้ยปีละสองครั้ง AER ของพันธบัตรคำนวณเป็น (1+ (0.04 / 2 ))² - 1 = 8.16%.

อัตราเทียบเท่ารายปี (AER) เทียบกับ ระบุความสนใจ

แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยที่ระบุจะไม่นับรวมสำหรับการทบต้น แต่ AER ก็คิดเช่นกัน อัตราที่ระบุโดยทั่วไปจะต่ำกว่า AER หากมีช่วงเวลาการทบต้นมากกว่าหนึ่งช่วง AER ใช้เพื่อกำหนดว่าธนาคารใดเสนออัตราที่ดีกว่าและการลงทุนใดที่น่าสนใจ

ข้อดีและข้อเสียของอัตราเทียบเท่ารายปี (AER)

ข้อได้เปรียบหลักของ AER คือ จริง อัตราดอกเบี้ยเนื่องจากมีผลต่อการทบต้น นอกจากนี้ยังเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนเพราะช่วยให้พวกเขาประเมินพันธบัตร เงินกู้ หรือบัญชีเพื่อทำความเข้าใจผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ที่แท้จริงของพวกเขา

น่าเสียดายที่เมื่อนักลงทุนกำลังประเมินทางเลือกการลงทุนที่แตกต่างกัน AER มักจะไม่ระบุ นักลงทุนต้องทำงานคำนวณตัวเลขด้วยตนเอง สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ AER ไม่ได้รวมค่าธรรมเนียมใดๆ ที่อาจเชื่อมโยงกับการซื้อหรือขายเงินลงทุน นอกจากนี้ การทบต้นยังมีข้อจำกัด โดยอัตราสูงสุดที่เป็นไปได้คือการทบต้นอย่างต่อเนื่อง

ข้อพิจารณาพิเศษ

AER เป็นหนึ่งในวิธีต่างๆ ในการคำนวณดอกเบี้ยจากดอกเบี้ย ซึ่งเรียกว่าการทบต้น การทบต้นหมายถึงการได้รับหรือจ่ายดอกเบี้ยจากดอกเบี้ยก่อนหน้าซึ่งจะถูกบวกเข้ากับ อาจารย์ใหญ่ ผลรวมของเงินฝากหรือเงินกู้ การทบต้นช่วยให้นักลงทุนเพิ่มผลตอบแทนได้ เนื่องจากพวกเขาสามารถสะสมกำไรเพิ่มเติมตามดอกเบี้ยที่พวกเขาได้รับแล้ว

คำพูดที่โด่งดังของวอร์เรน บัฟเฟตต์คือ "ความมั่งคั่งของฉันมาจากการผสมผสานของการใช้ชีวิตในอเมริกา ยีนที่โชคดีบางอย่าง และ สารประกอบ น่าสนใจ."มีรายงานว่าอัลเบิร์ต ไอน์สไตน์ อ้างถึง ดอกเบี้ยทบต้น เป็นสิ่งประดิษฐ์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของมนุษย์

เมื่อคุณยืมเงิน (ในรูปของเงินกู้) คุณต้องการลดผลกระทบของการทบต้น ในทางกลับกัน นักลงทุนทุกคนต้องการเพิ่มการลงทุนแบบทบต้นให้มากที่สุด สถาบันการเงินหลายแห่งจะเสนออัตราดอกเบี้ยที่ใช้หลักการทบต้นเพื่อประโยชน์ของตน ในฐานะผู้บริโภค สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจ AER เพื่อให้คุณสามารถกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่คุณได้รับจริงๆ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับอัตราเทียบเท่ารายปี (AER)

ฉันจะหาเครื่องคำนวณ AER ออนไลน์ได้ที่ไหน

มีเว็บไซต์มากมายที่นำเสนอเครื่องมือในการคำนวณ AER รวมถึงเว็บไซต์ เครื่องคิดเลขซุป, รับ Calc, และ เครื่องคิดเลข Omni.

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดคืออะไร?

อัตราดอกเบี้ยที่ระบุคืออัตราดอกเบี้ยที่โฆษณาหรือระบุไว้สำหรับเงินกู้ โดยไม่คำนึงถึงค่าธรรมเนียมหรือดอกเบี้ยทบต้น อัตราดอกเบี้ยที่ระบุคือสิ่งที่ระบุไว้ในสัญญาเงินกู้โดยไม่มีการปรับทบต้น เมื่อทำการปรับทบต้นแล้ว นี่คืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคืออะไร?

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคืออัตราดอกเบี้ยที่ได้รับการปรับเพื่อขจัดผลกระทบของเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงสะท้อนถึงความเป็นจริง ต้นทุนของเงินทุนในกรณีของเงินกู้ (และผู้กู้) และผลตอบแทนที่แท้จริง (หรือ ROI) สำหรับนักลงทุน อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของการลงทุนคำนวณจากผลต่างระหว่าง อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด และอัตราเงินเฟ้อ