การตกผลึกคืออะไร?

การตกผลึกคืออะไร?

การตกผลึกคือการขายหลักทรัพย์เพื่อกระตุ้นให้เกิดกำไรหรือขาดทุนจากเงินทุน เมื่อมีกำไรหรือขาดทุนจากการลงทุน ภาษีการลงทุนจะนำไปใช้กับเงินที่ได้รับ

การตกผลึกทำงานอย่างไร

เมื่อนักลงทุนซื้อ สินทรัพย์ทุนการเพิ่มขึ้น (หรือลดลง) ของมูลค่าหลักทรัพย์ไม่ได้แปลเป็นกำไร (หรือขาดทุน) นักลงทุนสามารถเรียกร้องกำไร (หรือขาดทุน) ได้หลังจากที่เขาขายหลักทรัพย์แล้วเท่านั้น การขายหลักทรัพย์ที่มีกำไรเรียกว่าการตกผลึก a กำไรจากทุน.

พิจารณานักลงทุน Smith ซึ่งซื้อหุ้น 100 หุ้นของ Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) เมื่อวันที่ 13 ตุลาคม 2016 ด้วยราคา 65.35 ดอลลาร์ สต็อกเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เขาซื้อ และ ณ วันที่ 18 กันยายน 2017 อยู่ที่ 187.55 ดอลลาร์ จนกว่าสมิทจะขายหุ้น เขาไม่สามารถตกผลึกกำไรจากการเพิ่มขึ้นหรือระบุว่าเขาทำกำไรได้ หากเขาตัดสินใจขายหุ้นในราคา 187.55 ดอลลาร์ กำไรจากการลงทุนของเขาจะเป็น (187.55 ดอลลาร์ - 65.35 ดอลลาร์) x 100 หุ้น = 12,220 ดอลลาร์ ในกรณีนี้ เขาได้ตกผลึกกำไรจากเงินทุนจำนวน 12,220 ดอลลาร์

สมิ ธ อาจไม่ได้เพลิดเพลินกับความโชคดีของเขาเป็นเวลานานเนื่องจากต้องเสียภาษีกำไรจากการลงทุน NS

ภาษีกำไรจากการลงทุน ในการลงทุนระยะสั้นเท่ากับของผู้ลงทุน รายได้ปกติ อัตราภาษี. การเพิ่มทุนระยะยาว อัตราภาษีขึ้นอยู่กับอะไร วงเล็บภาษีส่วนเพิ่ม นักลงทุนตกอยู่ในระหว่าง 0% ถึง 20%สมมติว่ารายได้ประจำปีของ Smith สำหรับปี 2560 อยู่ที่ 120,000 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าเขาอยู่ในกรอบภาษีเงินได้ส่วนเพิ่ม 28%ดังนั้นภาษีกำไรจากกำไรจาก NVDA ของเขาจะเป็น 15% เมื่อสิ้นปีภาษี เขาจะจ่าย 15% x 12,220 ดอลลาร์ = 1,833 ดอลลาร์

การสูญเสียเงินทุน อาจใช้เพื่อชดเชยกำไรบางส่วนหรือทั้งหมด หาก Smith ถือหุ้น 700 หุ้นใน Transocean Ltd. (NYSE: RIG) ซึ่งเขาซื้อในราคา $15.80 ต่อหุ้นเมื่อปีที่แล้ว แต่ตอนนี้ซื้อขายใน ตลาดทุน ในราคา 7.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น เขาสามารถตกผลึกการสูญเสียเงินทุนจากการลงทุนเพื่อชดเชยการเพิ่มทุนจาก NVDA เพื่อลดการเรียกเก็บเงินภาษีกำไรจากการขายถ้าเขาขาย RIG เขาจะตกผลึกขาดทุน ($15.80 - $7.30) x 700 = $5,950 แทนที่จะรายงานการเพิ่มทุนที่ 12,220 ดอลลาร์ Smith สามารถรายงานกำไรที่ 12,220 ดอลลาร์ - 5,950 ดอลลาร์ = 6,270 ดอลลาร์แทน เนื่องจากเขาได้ใช้การสูญเสียเงินทุนที่ตกผลึกเพื่อชดเชยกำไรของเขา ภาษีกำไรจากการขายของเขาจะเป็น 15% x $6,270 = 940.50 ดอลลาร์

กลยุทธ์การตกผลึก

Crystallization สามารถใช้เป็นกลยุทธ์ในการขายและซื้อหุ้นเกือบจะในทันทีเพื่อเพิ่มหรือลดลง มูลค่าทางบัญชี. ตัวอย่างนี้เกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนจำเป็นต้องขาดทุนทุนสำหรับหุ้นบางตัว แต่ยังเชื่อว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้น ดังนั้น เขา/เขาจะตกผลึกการสูญเสียกระดาษโดยการขายหุ้นและซื้อคืนทันที ในตัวอย่างข้างต้น สมิ ธ ขายหุ้น RIG ของเขาสำหรับการสูญเสียทุนเพื่อลดภาระภาษีกำไรจากการขาย หาก Smith เชื่อว่าหุ้นยังมีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่า เขาก็สามารถซื้อคืนเพื่อพอร์ตการลงทุนของเขาได้

การตกผลึกการสูญเสียภาษีไม่ใช่ปัญหา สิ่งที่คุณทำหลังจากการตกผลึกอาจเป็นปัญหาได้ หน่วยงานด้านภาษีส่วนใหญ่มีกฎระเบียบ (เช่น กฎล้างการขาย) เพื่อป้องกันการสูญเสียเงินทุนในลักษณะที่น่าสงสัยบางอย่าง ตัวอย่างเช่น ในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา นักลงทุนไม่สามารถเรียกร้องค่าเสียหายทางภาษีได้หากเขาซื้อหุ้นคืนภายใน 30 วันหลังจากเกิดการตกผลึกการขาดทุนจากหุ้นเดียวกัน จากตัวอย่างข้างต้น Smith จะต้องซื้อหุ้น Transocean คืนหลังจากผ่านไป 30 วัน

การสูญเสียเงินทุนที่ตกผลึก ส่งต่อได้ อย่างไม่มีกำหนด การสูญเสียเงินทุนสามารถใช้เพื่อชดเชยได้ รับรู้กำไร และลดรายได้ปกติ (สูงสุด 3,000 ดอลลาร์ต่อปี) ในปีต่อๆ ไปตัวอย่างเช่น นักลงทุนที่ตกผลึกการสูญเสียเงินทุน $20,000 สามารถนำไปใช้กับการเพิ่มทุน $5,000 ที่ตกผลึกของเขา เนื่องจากเธอจะยังคงมีเงิน 15,000 ดอลลาร์หลังจากลดภาษีกำไรจากการขายเป็นศูนย์ เธอจึงสามารถใช้เงินได้ถึง 3,000 ดอลลาร์เพื่อลดภาษีเงินได้ตามปกติของเธอเช่นกัน ตัวอย่างเช่น หากรายได้ประจำปีของเธอสำหรับปีคือ 85,000 ดอลลาร์ เธอจะถูกเก็บภาษีเพียง 85,000 ดอลลาร์ - 3,000 ดอลลาร์ = 82,000 ดอลลาร์ ส่วนที่เหลืออีก 12,000 ดอลลาร์ในการสูญเสียที่ตกผลึกสามารถใช้ในปีต่อ ๆ ไปในลักษณะเดียวกัน