การวิเคราะห์การลงทุน: กุญแจสู่กลยุทธ์การจัดการพอร์ตการลงทุนที่ดี

การวิเคราะห์การลงทุนคืออะไร?

การวิเคราะห์การลงทุนเป็นคำศัพท์ที่กว้างสำหรับวิธีการประเมินการลงทุน ภาคอุตสาหกรรม และแนวโน้มทางเศรษฐกิจต่างๆ รวมถึงการจัดทำแผนภูมิผลตอบแทนในอดีตเพื่อคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต การเลือกประเภทการลงทุนที่เหมาะสมที่สุด ความต้องการของนักลงทุน หรือการประเมินหลักทรัพย์ส่วนบุคคล เช่น หุ้นและพันธบัตร เพื่อกำหนดความเสี่ยง ศักยภาพในการให้ผลตอบแทน หรือราคา การเคลื่อนไหว

การวิเคราะห์การลงทุนคือกุญแจสู่เสียง การจัดการพอร์ตโฟลิโอ กลยุทธ์.

ทำความเข้าใจการวิเคราะห์การลงทุน

จุดมุ่งหมายของการวิเคราะห์การลงทุนคือการกำหนดว่าการลงทุนมีแนวโน้มที่จะดำเนินการอย่างไรและความเหมาะสมสำหรับนักลงทุนรายใดรายหนึ่ง ปัจจัยสำคัญในการวิเคราะห์การลงทุน ได้แก่ ราคาเริ่มต้นที่เหมาะสม ระยะเวลาที่คาดหวังสำหรับการถือครองการลงทุน และบทบาทของการลงทุนในพอร์ตโดยรวม

ในการวิเคราะห์การลงทุนของกองทุนรวม เช่น ผู้ลงทุนจะพิจารณาว่ากองทุนมีการดำเนินการอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไปเมื่อเทียบกับกองทุนรวม เกณฑ์มาตรฐาน และคู่แข่งหลัก การเปรียบเทียบกองทุนเพื่อนรวมถึงการตรวจสอบความแตกต่างในด้านประสิทธิภาพ อัตราส่วนค่าใช้จ่าย ความมั่นคงของการจัดการ การถ่วงน้ำหนักของภาคส่วน รูปแบบการลงทุน และ การจัดสรรสินทรัพย์.

ในการลงทุนขนาดเดียวไม่เหมาะกับทุกคน เช่นเดียวกับมีนักลงทุนหลายประเภทที่มีเป้าหมาย ช่วงเวลา และรายได้ที่แตกต่างกัน มีโอกาสการลงทุนที่ตรงกับปัจจัยส่วนบุคคลเหล่านั้น

การคิดเชิงกลยุทธ์

การวิเคราะห์การลงทุนยังอาจเกี่ยวข้องกับการประเมินกลยุทธ์การลงทุนโดยรวมในแง่ของกระบวนการคิดที่นำไปสู่การสร้าง ความต้องการของบุคคลและสถานการณ์ทางการเงินในขณะนั้น ผลงานของพอร์ตโฟลิโอ และไม่ว่าจะเป็นเวลาสำหรับการแก้ไขหรือ การปรับ

ผู้ลงทุนที่ไม่สบายใจในการวิเคราะห์การลงทุนด้วยตนเองสามารถขอคำแนะนำจาก an ที่ปรึกษาการลงทุน หรือผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอื่นๆ

ประเภทของการวิเคราะห์การลงทุน

ในขณะที่มีหลายวิธีในการวิเคราะห์หลักทรัพย์ ภาคส่วน และตลาด การวิเคราะห์การลงทุนสามารถแบ่งออกเป็นแนวทางพื้นฐานได้หลายวิธี

จากบนลงล่างกับ จากล่างขึ้นบน

ในการตัดสินใจลงทุน ผู้ลงทุนสามารถใช้ a การลงทุนจากล่างขึ้นบน วิธีการวิเคราะห์หรือวิธีการจากบนลงล่าง

การวิเคราะห์การลงทุนจากล่างขึ้นบนเป็นการวิเคราะห์หุ้นแต่ละตัวเพื่อหาข้อดี เช่น การประเมินมูลค่า ความสามารถในการบริหารจัดการ อำนาจการกำหนดราคา และลักษณะเฉพาะอื่นๆ

การวิเคราะห์การลงทุนจากล่างขึ้นบนไม่ได้เน้นที่วัฏจักรเศรษฐกิจหรือวัฏจักรตลาด แต่มีจุดมุ่งหมายเพื่อค้นหาบริษัทและหุ้นที่ดีที่สุดโดยไม่คำนึงถึงแนวโน้มที่ครอบคลุม โดยพื้นฐานแล้วการลงทุนจากล่างขึ้นบนใช้แนวทางเศรษฐศาสตร์จุลภาคในการลงทุนมากกว่าแนวทางเศรษฐกิจมหภาคหรือระดับโลก

แนวทางระดับโลกคือจุดเด่นของการวิเคราะห์การลงทุนจากบนลงล่าง เริ่มต้นด้วยการวิเคราะห์แนวโน้มเศรษฐกิจ ตลาด และอุตสาหกรรมก่อนที่จะให้ความสำคัญกับการลงทุนที่จะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มเหล่านั้น

ตัวอย่างจากบนลงล่างและล่างขึ้นบน

ใน วิธีการจากบนลงล่างนักลงทุนอาจประเมินภาคส่วนต่างๆ และสรุปว่าการเงินน่าจะทำได้ดีกว่าภาคอุตสาหกรรม เป็นผลให้นักลงทุนตัดสินใจว่าพอร์ตการลงทุนจะเป็นการเงินที่มีน้ำหนักเกินและอุตสาหกรรมที่มีน้ำหนักเกิน จากนั้นก็ถึงเวลาหาหุ้นที่ดีที่สุดในภาคการเงิน

ในทางตรงกันข้าม นักลงทุนจากล่างขึ้นบนอาจพบว่าบริษัทอุตสาหกรรมทำการลงทุนที่น่าสนใจและ จัดสรรเงินทุนเป็นจำนวนมากแม้ว่าแนวโน้มสำหรับอุตสาหกรรมในวงกว้างจะค่อนข้างดี เชิงลบ. นักลงทุนได้ข้อสรุปว่าหุ้นจะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าอุตสาหกรรมของตน

พื้นฐานเทียบกับ บทวิเคราะห์ทางเทคนิค

วิธีการวิเคราะห์การลงทุนอื่นๆ ได้แก่ การวิเคราะห์พื้นฐาน และการวิเคราะห์ทางเทคนิค

นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเน้นย้ำถึงสถานะทางการเงินของบริษัทต่างๆ ตลอดจนแนวโน้มเศรษฐกิจในวงกว้าง ผู้ปฏิบัติงานด้านการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานแสวงหาหุ้นที่พวกเขาเชื่อว่าตลาดตั้งราคาผิด นั่นคือพวกเขากำลังซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าที่รับประกันโดยมูลค่าที่แท้จริง

มักใช้การวิเคราะห์จากล่างขึ้นบน นักลงทุนเหล่านี้จะประเมินความมั่นคงทางการเงินของบริษัทในอนาคต แนวโน้มธุรกิจและศักยภาพการจ่ายเงินปันผลเพื่อตัดสินว่าจะทำผลงานได้น่าพอใจหรือไม่ การลงทุน. ผู้สนับสนุนรูปแบบนี้ได้แก่ วอร์เรน บัฟเฟตต์ และที่ปรึกษาของเขา เบนจามิน เกรแฮม.

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค

NS นักวิเคราะห์ทางเทคนิค ประเมินรูปแบบของราคาหุ้นและพารามิเตอร์ทางสถิติ โดยใช้แผนภูมิและกราฟที่คำนวณด้วยคอมพิวเตอร์ นักวิเคราะห์ทางเทคนิคต่างเน้นที่รูปแบบของ. ต่างจากนักวิเคราะห์พื้นฐานที่พยายามประเมินมูลค่าที่แท้จริงของหลักทรัพย์ การเคลื่อนไหวของราคา สัญญาณการซื้อขาย และเครื่องมือสร้างแผนภูมิเชิงวิเคราะห์อื่นๆ เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของหลักทรัพย์หรือ ความอ่อนแอ.

นักเทรดรายวันใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคบ่อยครั้งในการวางแผนกลยุทธ์และกำหนดเวลากิจกรรมการซื้อและขาย

ตัวอย่างการวิเคราะห์การลงทุนในโลกแห่งความเป็นจริง

นักวิเคราะห์วิจัยมักเผยแพร่รายงานการวิเคราะห์การลงทุนในแต่ละหลักทรัพย์ ประเภทของสินทรัพย์ และภาคตลาด พร้อมคำแนะนำในการซื้อ ขาย หรือถือไว้

ตัวอย่างเช่น เมื่อวันที่ ก.พ. เมื่อวันที่ 11 มกราคม พ.ศ. 2564 Charles Schwab ได้ออก Sector Insights: มุมมองเกี่ยวกับภาคส่วนทุน 11 แห่ง รายงานดังกล่าวให้มุมมองสามถึงหกเดือนเกี่ยวกับกลุ่มหุ้นหลัก 11 กลุ่มที่เป็นตัวแทนของเศรษฐกิจในวงกว้าง

ท่ามกลางไฮไลท์ นักวิเคราะห์ของ Schwab พิจารณาภาคบริการด้านการสื่อสาร ซึ่งรวมถึงผู้ให้บริการโทรคมนาคม สื่อ ความบันเทิง และสื่อเชิงโต้ตอบ ในบันทึกย่อนี้ นักวิเคราะห์กล่าวว่าแม้ว่าพฤติกรรมการอยู่แต่บ้านที่เกี่ยวข้องกับการระบาดใหญ่จะส่งผลดีสำหรับบางบริษัท ในภาคธุรกิจด้วยความต้องการสตรีมมิ่งที่เพิ่มขึ้น ความต้องการทีวีและเคเบิลแบบเดิมลดลง ซึ่งส่งผลกระทบกับโฆษณา รายได้

นักวิเคราะห์จึงกำหนดคะแนนการประเมินที่เป็นกลางโดยรวมของ "ผลการดำเนินงานของตลาด" ความเป็นกลางนี้ อันดับหมายถึงภาคบริการสื่อสารควรให้ผลตอบแทนสอดคล้องกับ S&P 500.

Schwab ยังพิจารณาภาคการเงิน ซึ่งรวมถึงธนาคาร เงินฝากออมทรัพย์และสินเชื่อ บริษัทประกัน วาณิชธนกิจ นายหน้า บริษัทสินเชื่อจำนอง และทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เพื่อการจำนอง Schwab ตั้งข้อสังเกตว่าภาคส่วนควรได้รับประโยชน์จากความเป็นไปได้ที่จะมีการกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องจาก Washington ซึ่งเป็น Federal Reserve ที่ มีแนวโน้มที่จะคงมาตรการกระตุ้นไว้หลายปี ผลกระทบเชิงบวกของการเปิดตัววัคซีน และความเป็นไปได้ที่ผลประโยชน์ระยะยาวจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ราคา.

Schwab ให้คะแนนภาคการเงิน "ดีกว่า" ซึ่งหมายความว่าภาคส่วนและปัญหาพื้นฐานมีแนวโน้มที่จะเห็นผลตอบแทนที่เกิน S&P 500