คำจำกัดความของการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน

หมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนคืออะไร?

อัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนคืออัตราส่วนที่วัดว่าบริษัทใช้ของบริษัทได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด เงินทุนหมุนเวียน เพื่อรองรับยอดขายและการเติบโต เรียกอีกอย่างว่ายอดขายสุทธิสู่เงินทุนหมุนเวียน การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนจะวัดความสัมพันธ์ระหว่างกองทุน ใช้เป็นเงินทุนในการดำเนินงานของบริษัทและรายได้ที่บริษัทสร้างขึ้นเพื่อดำเนินการต่อไปและเปลี่ยน a กำไร.

สูตรสำหรับการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนคือ

​หมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน=เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยยอดขายสุทธิประจำปี​​

ที่ไหน:

• ยอดขายสุทธิประจำปีเป็นผลรวมของบริษัท ยอดขายรวม หักด้วยผลตอบแทน เบี้ยเลี้ยง และส่วนลดตลอดระยะเวลาหนึ่งปี
• เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยอยู่ที่ค่าเฉลี่ย สินทรัพย์หมุนเวียน เฉลี่ยน้อยกว่า หนี้สินหมุนเวียน

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนบอกอะไรคุณบ้าง?

อัตราการหมุนเวียนที่สูงแสดงให้เห็นว่าฝ่ายบริหารมีประสิทธิภาพมากในการใช้สินทรัพย์และหนี้สินระยะสั้นของบริษัทเพื่อสนับสนุนการขาย กล่าวอีกนัยหนึ่งคือสร้างยอดขายเพิ่มขึ้นสำหรับทุกๆ ดอลลาร์ของเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้

ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าธุรกิจกำลังลงทุนในมากเกินไป ลูกหนี้ และสินค้าคงคลังเพื่อรองรับการขาย ซึ่งอาจส่งผลให้มีหนี้สูญมากเกินไปหรือ สินค้าคงคลังที่ล้าสมัย.

เพื่อวัดประสิทธิภาพของบริษัทในการใช้เงินทุนหมุนเวียน นักวิเคราะห์ยังเปรียบเทียบเงินทุนหมุนเวียน เทียบกับบริษัทอื่นในอุตสาหกรรมเดียวกัน และดูว่าอัตราส่วนมีการเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร เวลา. อย่างไรก็ตาม การเปรียบเทียบดังกล่าวไม่มีความหมายเมื่อเงินทุนหมุนเวียนเปลี่ยนเป็นลบ เนื่องจากอัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนก็กลายเป็นลบเช่นกัน

การจัดการเงินทุนหมุนเวียน

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนมักเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบกระแสเงินสด สินทรัพย์หมุนเวียน และหนี้สินหมุนเวียนผ่าน การวิเคราะห์อัตราส่วน ขององค์ประกอบสำคัญของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน รวมทั้งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน อัตราส่วนการเรียกเก็บ และ การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง อัตราส่วน

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนช่วยรักษาการดำเนินงานที่ราบรื่นของวงจรการดำเนินงานสุทธิหรือที่เรียกว่า รอบการแปลงเงินสด (CCC)—ระยะเวลาขั้นต่ำที่ใช้ในการแปลงสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนสุทธิเป็นเงินสด เมื่อบริษัทไม่มีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอสำหรับภาระผูกพันทางการเงิน ล้มละลาย อาจส่งผลให้เกิดปัญหาทางกฎหมาย การชำระบัญชีทรัพย์สิน และการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้นได้

เพื่อจัดการประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน บริษัทต่างๆ ใช้ การจัดการสินค้าคงคลัง และติดตามดูลูกหนี้และเจ้าหนี้อย่างใกล้ชิด การหมุนเวียนสินค้าคงคลังแสดงจำนวนครั้งที่บริษัทขายและเปลี่ยนสินค้าคงคลังในช่วงเวลาหนึ่ง และ อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้ แสดงให้เห็นว่าสามารถขยายเครดิตและเก็บหนี้จากเครดิตนั้นได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด

ข้อพิจารณาพิเศษ

อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนที่สูงแสดงให้เห็นว่าบริษัทดำเนินไปอย่างราบรื่นและมีความต้องการเงินทุนเพิ่มเติมอย่างจำกัด เงินเข้าและไหลออกอย่างสม่ำเสมอ ทำให้ธุรกิจมีความยืดหยุ่นในการใช้เงินทุนเพื่อขยายหรือสินค้าคงคลัง อัตราส่วนที่สูงอาจทำให้ธุรกิจมีความได้เปรียบในการแข่งขันเหนือบริษัทที่คล้ายคลึงกันเพื่อวัดความสามารถในการทำกำไร

อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนที่สูงมากอาจบ่งชี้ว่าธุรกิจไม่มีเงินทุนเพียงพอที่จะรองรับการเติบโตของยอดขาย ดังนั้นบริษัทอาจล้มละลายได้ในอนาคตอันใกล้ เว้นแต่จะเพิ่มทุนเพื่อรองรับการเติบโตนั้น

ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนอาจทำให้เข้าใจผิดเมื่อบริษัท บัญชีที่สามารถจ่ายได้ สูงมาก ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าบริษัทมีปัญหาในการชำระค่าใช้จ่ายเมื่อถึงกำหนดชำระ

ตัวอย่างการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

สมมติว่าบริษัท A มีเงิน 12 ล้านดอลลาร์ใน ราคาขายสุทธิ ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยในช่วงเวลานั้นอยู่ที่ 2 ล้านเหรียญ อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนคือ 12,000,000 ดอลลาร์ / 2,000,000 ดอลลาร์ = 6.0 ซึ่งหมายความว่าทุก ๆ ดอลลาร์ของเงินทุนหมุนเวียนจะสร้างรายได้ 6 ดอลลาร์