Management Buy-In (MBI) คำจำกัดความ

Management Buy-In (MBI) คืออะไร?

การจัดการบายอิน (MBI) คือ a การดำเนินการขององค์กร โดยที่ผู้จัดการภายนอกหรือทีมผู้บริหารซื้อหุ้นที่มีการควบคุมในบริษัทภายนอกและเข้ามาแทนที่ทีมผู้บริหารที่มีอยู่ การกระทำประเภทนี้สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อบริษัทดูเหมือนเป็น ประเมินค่าต่ำเกินไป, การจัดการไม่ดีหรือจำเป็น การสืบทอด.

ทำความเข้าใจการจัดการ Buy-In (MBI)

การจัดการบายอินยังใช้ในความหมายที่ไม่ใช่ทางการเงินเพื่ออ้างถึงสถานการณ์ที่ต้องการการสนับสนุนจากผู้บริหารสำหรับแนวคิดหรือโครงการ เมื่อฝ่ายบริหาร "เข้าซื้อ" พวกเขาได้ทิ้งการสนับสนุนไว้เบื้องหลังแนวคิดหนึ่ง ซึ่งโดยปกติแล้วจะบ่งชี้ว่าจะมีการจัดสรรทรัพยากรทางการเงินเพื่อให้กิจการสามารถก้าวไปข้างหน้าได้

การจัดการบายอินแตกต่างจาก a การซื้อกิจการ

(เอ็มบีโอ). ด้วย MBO ผู้บริหารปัจจุบันของบริษัทเป้าหมายจะซื้อบริษัท MBO มักต้องการทรัพยากรทางการเงินนอกเหนือจากการจัดการ เช่น หนี้ธนาคารหรือพันธบัตร หากจำเป็นต้องมีการจัดหาเงินกู้เป็นจำนวนมาก ข้อตกลงจะอธิบายว่าเป็น การซื้อกิจการแบบมีเลเวอเรจ (แอลบีโอ).

การจัดการบายอิน (MBI) เป็นกิจกรรมขององค์กร ในการจัดการ buy-in บริษัทจะถูกซื้อโดยผู้จัดการหรือทีมผู้บริหารจากภายนอกบริษัท บริษัทเป้าหมายถูกซื้อโดยนักลงทุนภายนอก เมื่อผู้มีอำนาจตัดสินใจของบริษัทเห็นว่าบริษัทมีผลประกอบการต่ำกว่ามาตรฐาน และผลิตภัณฑ์ของบริษัทสามารถสร้างรายได้มากกว่าปัจจุบัน ผลผลิต กับการเปลี่ยนแปลงที่เสนอในกลยุทธ์ทางธุรกิจและ/หรือการจัดการในปัจจุบัน หลังจาก การเข้าซื้อกิจการ, ผู้ซื้อสามารถทดแทนปัจจุบันได้ คณะกรรมการ ของบริษัทพร้อมกับตัวแทน ในหลายกรณี มีการแข่งขันกันระหว่างผู้ซื้อเพื่อซื้อธุรกิจที่เหมาะสม โดยทั่วไป ทีมผู้บริหารเหล่านี้นำโดยผู้จัดการที่มีประสบการณ์ในระดับกรรมการผู้จัดการ ความแตกต่างระหว่างการจัดการ buy-in และ การจัดการซื้อออก คือตำแหน่งของผู้ซื้อ ในกรณีของการจัดการ buy-in ผู้ซื้อจะเป็นบุคคลภายนอกบริษัทเป้าหมาย ในกรณีของการจัดการซื้อออก ผู้ซื้อที่ทำงานให้กับบริษัทเป้าหมาย

การจัดการบายอินคือ การเข้าซื้อกิจการ ชั้นเชิงที่เป็นไปตามกระบวนการ

บทวิเคราะห์บริษัท

ขั้นแรก ผู้ซื้อทำการวิเคราะห์ตลาดตามเป้าหมายเพื่อรวบรวมข้อมูลของผู้ซื้อ ผู้ขาย คู่แข่ง ซัพพลายเออร์ ทดแทน ผลิตภัณฑ์และบริการ ลูกค้า ขอบเขตของธุรกิจและ การเงิน ผู้ซื้อต้องรู้ด้วยว่าบริษัทอื่นต้องการซื้อเป้าหมายอะไร เพราะสิ่งนี้จะส่งผลต่อราคา

การเจรจา

จากการวิเคราะห์ ผู้ซื้อเตรียมข้อเสนอสำหรับเจ้าของบริษัทเป้าหมาย ทั้งสองฝ่ายจะเจรจาราคาและอาจบรรลุข้อตกลง

การทำธุรกรรม

หากบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับราคาและเงื่อนไข การทำธุรกรรมจะเกิดขึ้นตามกฎและระเบียบข้อบังคับของท้องถิ่น เมื่อธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์ ผู้ซื้อจะกลายเป็นเจ้าของผู้บริหารของบริษัทอย่างเป็นทางการ และสามารถเสนอชื่อตัวแทนของตนเป็นคณะกรรมการบริษัทได้

ข้อดีที่เป็นไปได้ของการจัดการ Buy-Ins (MBIs)

ในหลายกรณี บริษัทที่เลิกใช้ MBI จะถูกประเมินราคาต่ำเกินไป และผู้ซื้อสามารถขายบริษัทในราคาที่สูงกว่าได้ในอนาคต นอกจากนี้ หากเจ้าของปัจจุบันของบริษัทไม่สามารถจัดการบริษัทได้ MBI จะเป็นสถานการณ์ที่เป็นประโยชน์สำหรับทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย ทีมผู้บริหารชุดใหม่อาจมีความรู้ การติดต่อ และประสบการณ์ที่ดีกว่า ซึ่งมักจะสามารถกระตุ้นการเติบโตในบริษัทที่เพิ่มความมั่งคั่งของผู้ถือหุ้นให้สูงสุด สุดท้ายนี้ พนักงานปัจจุบันอาจมีแรงจูงใจจากการเปลี่ยนแปลงผู้บริหาร

ข้อเสียที่เป็นไปได้ของ MBIs

มีความเป็นไปได้เสมอที่ MBI จะไม่ได้รับผลกระทบตามที่ต้องการ และทีมผู้บริหารชุดใหม่อาจล้มเหลวในการนำการเติบโตที่จำเป็นมาสู่บริษัท พนักงานที่มีอยู่อาจรู้สึกหมดกำลังใจจากการเปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ ผู้ซื้ออาจต้องจ่ายเงินเกินกว่าที่กำหนดหากประเมินมูลค่าของบริษัทไม่ถูกต้อง