นิยามอัตราส่วน EBITDA ต่อการขาย

อัตราส่วน EBITDA ต่อการขายคืออะไร?

อัตราส่วน EBITDA ต่อยอดขาย หรือที่เรียกว่า อัตรากำไร EBITDAเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่ใช้ในการประเมินความสามารถในการทำกำไรของบริษัทโดยการเปรียบเทียบรายได้รวมกับรายได้ของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่ EBITDA ตัวเองได้มาจากรายได้ส่วนหนึ่ง เมตริกนี้ระบุเปอร์เซ็นต์ของรายได้ของบริษัทที่เหลืออยู่หลังค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน มูลค่าที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าบริษัทสามารถสร้างรายได้ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นโดยการรักษาต้นทุนให้ต่ำ

สูตรสำหรับอัตราส่วน EBITDA ต่อยอดขาย

$\mathrm{อี}\mathrm{NS.}\mathrm{ผม.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\text{ระยะขอบ}=\frac{\mathrm{อี}\mathrm{NS.}\mathrm{ผม.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}}{\text{ราคาขายสุทธิ.}}$

EBITDA\;\text{margin} = \frac{EBITDA}{\text{ยอดขายสุทธิ}} อีNSผมNSNSNSระยะขอบ=ราคาขายสุทธิอีNSผมNSNSNS​

วิธีการคำนวณอัตราส่วน EBITDA ต่อยอดขาย

EBITDA เป็นตัวย่อสำหรับ "กำไรก่อนดอกเบี้ย, ภาษี, ค่าเสื่อมราคา, และ ค่าตัดจำหน่าย" ดังนั้นจึงคำนวณโดยบวกกลับรายการเหล่านี้ในรายได้สุทธิ และรวมถึงการดำเนินงานด้วย ค่าใช้จ่ายเช่นต้นทุนขาย (COGS) และการขายทั่วไปและการบริหาร (SG&A) ค่าใช้จ่าย.

อัตราส่วน EBITDA ต่อการขายจึงสามารถมุ่งเน้นไปที่ผลกระทบของต้นทุนการดำเนินงานโดยตรง โดยไม่รวมผลกระทบจากโครงสร้างเงินทุนของบริษัท ความเสี่ยงด้านภาษี และความผิดปกติทางบัญชี

อัตราส่วน EBITDA ต่อยอดขาย บอกอะไรคุณได้บ้าง

วัตถุประสงค์ของ EBITDA คือการรายงาน รายได้ โดยไม่รวมค่าใช้จ่ายบางอย่างที่ถือว่าควบคุมไม่ได้ EBITDA ให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับประสิทธิภาพการดำเนินงานขององค์กรโดยอิงจากการจัดการต้นทุนเท่านั้นที่สามารถควบคุมได้

อัตราส่วน EBITDA ต่อยอดขาย หาร EBITDA ด้วยยอดขายสุทธิของบริษัท อัตราส่วนเท่ากับ 1 หมายความว่าบริษัทไม่มีดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา หรือค่าตัดจำหน่าย ดังนั้นจึงรับประกันได้ว่าการคำนวณอัตราส่วน EBITDA ต่อยอดขายของบริษัทจะน้อยกว่า 1 เนื่องจากการหักค่าใช้จ่ายเหล่านั้นในตัวเศษ ด้วยเหตุนี้ อัตราส่วน EBITDA ต่อยอดขายจึงไม่ควรส่งกลับค่าที่มากกว่า 1 ค่าที่มากกว่า 1 เป็นตัวบ่งชี้ถึงการคำนวณผิด อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน EBITDA ต่อยอดขายที่ดีนั้นสูงกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง

EBITDA-to-sales สามารถตีความได้ว่า a สภาพคล่อง เนื่องจากมีการเปรียบเทียบระหว่างรายได้รวมที่ได้รับกับรายได้สุทธิที่เหลือ ก่อนรายจ่ายบางรายการ โดยแสดงยอดรวมที่บริษัทสามารถคาดหวังได้หลังหักต้นทุนการดำเนินงานแล้ว จ่าย. แม้ว่านี่ไม่ใช่ความหมายที่แท้จริงของแนวคิดเรื่องสภาพคล่อง แต่การคำนวณยังคงเผยให้เห็นว่าธุรกิจสามารถครอบคลุมและชำระค่าใช้จ่ายบางอย่างได้ง่ายเพียงใด

ข้อจำกัดของอัตราส่วน EBITDA ต่อการขาย

อัตราส่วน EBITDA ต่อการขายสำหรับบริษัทหนึ่งๆ จะมีประโยชน์มากที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทที่มีขนาดใกล้เคียงกันในอุตสาหกรรมเดียวกัน เนื่องจากบริษัทต่างๆ มีโครงสร้างต้นทุนที่แตกต่างกันในแต่ละอุตสาหกรรม อัตราส่วน EBITDA ต่อยอดขาย การคำนวณจะไม่บอกอะไรมากในระหว่างการเปรียบเทียบ หากใช้เพื่อเปรียบเทียบกับอุตสาหกรรมที่มีต้นทุนต่างกัน โครงสร้าง

ตัวอย่างเช่น อุตสาหกรรมบางประเภทอาจประสบกับการเก็บภาษีที่ดีขึ้นเนื่องจากเครดิตภาษีและการหักลดหย่อน อุตสาหกรรมเหล่านี้มีตัวเลขภาษีเงินได้ลดลงและการคำนวณอัตราส่วน EBITDA ต่อการขายที่สูงขึ้น

อีกแง่มุมหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับประโยชน์ของอัตราส่วน EBITDA ต่อการขายเกี่ยวข้องกับการใช้วิธีคิดค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย เพราะบริษัทสามารถเลือกที่แตกต่างกัน วิธีการคิดค่าเสื่อมราคา, การคำนวณอัตราส่วน EBITDA ต่อการขายช่วยขจัดค่าเสื่อมราคาจากการพิจารณา เพื่อปรับปรุงความสอดคล้องระหว่างบริษัทต่างๆ สุดท้าย การยกเว้นดอกเบี้ยหนี้มีข้อเสียในการวัดผลการปฏิบัติงานของบริษัท บริษัทที่มีระดับหนี้สูงไม่ควรวัดโดยใช้อัตราส่วน EBITDA ต่อการขาย เนื่องจากควรรวมการจ่ายดอกเบี้ยจำนวนมากและสม่ำเสมอไว้ในการวิเคราะห์ทางการเงินของบริษัทดังกล่าว