ฉันจะค้นหาตัวคูณ EV/EBITDA ของบริษัทได้อย่างไร

NS EV/EBITDA ทวีคูณ สำหรับบริษัทสามารถพบได้โดยการเปรียบเทียบมูลค่าองค์กรหรือ EV กับรายได้ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย หรือ EBITDA

EV/EBITDA หลายอัตราส่วน

อัตราส่วน EV/EBITDA เป็นตัวชี้วัดที่ใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อช่วยนักลงทุนในการกำหนดมูลค่าของธุรกิจ เป็นการเปรียบเทียบมูลค่าของบริษัท ซึ่งรวมถึงหนี้สินและหนี้สิน กับรายได้เงินสดที่แท้จริง หักค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสด เมตริกนี้มักใช้เพื่อเปรียบเทียบมูลค่าของบริษัทที่ดำเนินงานในอุตสาหกรรมเดียวกัน ค่าที่ต่ำกว่าอาจเป็นเครื่องบ่งชี้ว่าบริษัทถูกตีราคาต่ำเกินไป โดยทั่วไป นักวิเคราะห์จะตีความค่า EV/EBITDA ใดๆ ที่ต่ำกว่า 10 ว่าเป็นค่าบวก อย่างไรก็ตาม การพิจารณามูลค่าที่เกี่ยวข้องกับค่า EV/EBITDA ของบริษัทที่คล้ายคลึงกันยังคงเป็นสิ่งสำคัญ

การคำนวณ EV/EBITDA

ชื่อของอัตราส่วนจะให้สูตรที่ใช้สำหรับการคำนวณเป็นหลัก:



​ค่า=อีNSผมNSNSNSอีวี​ที่ไหน:อีวี=มูลค่าองค์กรอีNSผมNSNSNS=กำไรก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย​

ในการกำหนดมูลค่า มูลค่าองค์กรของบริษัทจะหารด้วยรายได้ก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย มูลค่าองค์กรคำนวณเป็นยอดรวมของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด บวกหนี้และหุ้นบุริมสิทธิ ลบด้วยเงินสดทั้งหมดของบริษัท

ประโยชน์ของเมตริก

ตัวคูณ EV/EBITDA มักใช้ร่วมกับหรือแทนที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรหรือ P/E ในอดีตบางครั้งถือว่าเป็นเครื่องมือในการประเมินมูลค่าที่ดีกว่าสำหรับผู้ลงทุนที่มีศักยภาพ เนื่องจากไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงใน โครงสร้างเงินทุนของบริษัท และทำให้ได้การเปรียบเทียบที่เป็นธรรมของบริษัทที่มีทุนต่างกัน โครงสร้าง ข้อดีอีกประการหนึ่งของการทวีคูณคือช่วยขจัดผลกระทบของค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดซึ่งโดยทั่วไปแล้วไม่ใช่การพิจารณาหลักของนักลงทุน