คำจำกัดความของระบบ Federal Home Loan Bank (FHLB)

ระบบธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลาง (FHLB) คืออะไร?

Federal Home Loan Bank System (FHLB) เป็นกลุ่มความร่วมมือของธนาคารระดับภูมิภาค 11 แห่งทั่วสหรัฐฯ ที่ให้กระแสข้อมูลที่เชื่อถือได้ เงินสดไปยังธนาคารอื่นและผู้ให้กู้เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับที่อยู่อาศัย โครงสร้างพื้นฐาน การพัฒนาเศรษฐกิจ และบุคคลและชุมชนอื่นๆ ความต้องการ NS สำนักงานการเงินที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลาง กำกับดูแล FHLB

แม้ว่า FHLB จะอยู่ภายใต้การดูแลของสำนักงานรัฐบาลและอาณัติของ FHLBank สะท้อนถึงวัตถุประสงค์สาธารณะ FHLBank แต่ละแห่งมีทุนส่วนตัวและไม่ได้รับเงินทุนจากรัฐบาล

ระบบธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลาง (FHLB) ทำงานอย่างไร

ธนาคารระดับภูมิภาค 11 แห่งที่ประกอบด้วยระบบธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางหรือที่เรียกว่า FHLBanks มีโครงสร้างเป็นองค์กรเอกชนที่มีลักษณะเป็นทุนโดยเฉพาะในฐานะสหกรณ์ พวกเขาเป็นเจ้าของโดยสมาชิกของพวกเขา สถาบันการเงินท้องถิ่นที่ซื้อหุ้นใน FHLBank สถาบันต้องมีส่วนร่วมในการให้กู้ยืมอสังหาริมทรัพย์เป็นเงื่อนไขของการเป็นสมาชิก ในฐานะสหกรณ์ FHLBanks ไม่ต้องเสียภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางหรือของรัฐ

ธนาคาร FHLB

ธนาคาร 11 แห่งของ Federal Home Loan Bank System กระจายอยู่ทั่วประเทศ แต่ละคนให้บริการพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่ประกอบด้วยหลายรัฐ FHLBank 11 แห่ง ได้แก่:

• ธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางแห่งแอตแลนตา
• สินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางแห่งบอสตัน
• สินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางแห่งชิคาโก
• สินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางแห่งซินซินนาติ
• สินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางแห่งดัลลัส
• สินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลาง Bank of Des Moines
• ธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางแห่งอินเดียแนโพลิส
• สินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางแห่งนิวยอร์ก
• สินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางแห่งพิตต์สเบิร์ก
• Federal Home Loan Bank of San Francisco
• สินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางของ Topeka

บริการ FHLB

ในฐานะสหกรณ์ FHLBanks รักษาต้นทุนและค่าใช้จ่ายในระดับปานกลาง ซึ่งสะท้อนให้เห็นในดอกเบี้ยที่พวกเขาเรียกเก็บจากธนาคารสมาชิก ซึ่งหมายความว่าธนาคารสมาชิกสามารถเข้าถึงสินเชื่อที่มีต้นทุนต่ำ ซึ่งในทางกลับกัน พวกเขาก็ให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของตน

จุดสนใจหลักของ FHLBanks คือการจัดหาเงินทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ แตกต่างจากอสังหาริมทรัพย์เชิงอื่นๆ สถานประกอบการที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล—Fannie Mae และ Freddie Mac—FHLBs ไม่รับประกันหรือประกันสินเชื่อจำนอง ในทางกลับกัน FHLB ทำหน้าที่เป็น "ธนาคารไปยังธนาคาร" โดยให้เงินกู้ระยะยาวและระยะสั้นเรียกว่า "ล่วงหน้า" แก่พวกเขา สมาชิก เช่นเดียวกับทุนพิเศษและเงินกู้ยืมที่มุ่งเพิ่มที่อยู่อาศัยราคาไม่แพงและเศรษฐกิจ การพัฒนา. ในบางกรณี FHLBs ยังจัดให้มีตลาดรองสำหรับสมาชิกที่สนใจขายสินเชื่อจำนอง

FHLBanks เข้าร่วมและดำเนินการผ่านโปรแกรมของรัฐบาลกลางต่างๆ ซึ่งรวมถึงโครงการที่อยู่อาศัยราคาไม่แพง โครงการการลงทุนชุมชน โครงการสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย และโครงการซื้อสินเชื่อที่อยู่อาศัย

ประมาณ 80% ของสถาบันสินเชื่อในสหรัฐพึ่งพาธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลาง

FHLBanks ได้รับเงินทุนอย่างไร

ในการระดมทุน ธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางจะออกพันธบัตร บันทึกส่วนลด และหนี้ระยะยาวรูปแบบอื่นๆ ในตลาดทุน สิ่งเหล่านี้เรียกว่าภาระผูกพันแบบรวม

การออกตราสารหนี้ให้กับธนาคารทั้ง 11 แห่งได้รับการจัดการโดยสำนักงานการเงิน FHLB แม้ว่าตราสารหนี้แต่ละประเภทจะออกตราสารหนี้เป็นรายบุคคลโดยแต่ละธนาคาร แต่ก็ได้รับการสนับสนุนจากทุกธนาคารในระบบ เพื่อให้มีการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า

ประวัติของระบบ FHLB

ระบบธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางพัฒนาขึ้นเพื่อตอบสนองต่อ ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ซึ่งทำลายล้างเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะอุตสาหกรรมการธนาคาร มันถูกสร้างขึ้นโดย พระราชบัญญัติสินเชื่อบ้านของรัฐบาลกลาง ของ 1932 เป็นครั้งแรกในชุดของตั๋วเงินที่พยายามทำให้การเป็นเจ้าของบ้านเป็นเป้าหมายที่ทำได้สำหรับชาวอเมริกันจำนวนมากขึ้น เหตุผลก็คือการให้ธนาคารที่มีกองทุนต้นทุนต่ำเพื่อใช้สำหรับการจำนองจะทำให้พวกเขามีแนวโน้มที่จะเสนอสินเชื่อมากขึ้น ส่งผลให้บุคคลทั่วไปสามารถกู้เงินเพื่อซื้อบ้านได้ง่ายขึ้น ซึ่งจะช่วยกระตุ้นตลาดอสังหาริมทรัพย์เพื่อการอยู่อาศัย

เดิม FHLB ประกอบด้วยธนาคารค้าส่งระดับภูมิภาคที่เป็นอิสระ 12 แห่ง (คล้ายกับ 12 ภูมิภาค ธนาคารกลางสหรัฐ). พระราชบัญญัติจัดหาเงินทุนให้พวกเขาทั้งหมด 125 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าในปี 2015 ธนาคารในซีแอตเทิลและดิมอยน์จะควบรวมกิจการกัน โดยลดจำนวน FHLBank ทั้งหมดลงเหลือ 11 แห่งในปัจจุบัน

พระราชบัญญัติยังสร้างคณะกรรมการธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางเพื่อดูแลระบบ คณะกรรมการถูกยกเลิกในปี 1989 และความรับผิดชอบในการกำกับดูแลถูกโอนไปยัง Federal Housing Finance Board (FHFB) และความรับผิดชอบด้านกฎระเบียบไปยัง Office of Thrift Supervision (OTS) ตั้งแต่ปี 2008 FHLB ได้รับการควบคุมโดย Federal Housing Finance Agency ซึ่งจัดตั้งขึ้นโดย พระราชบัญญัติการเคหะและการฟื้นฟูเศรษฐกิจ (HERA).

สำหรับประวัติศาสตร์ 89 ปีของ FHLB ส่วนใหญ่ สถาบันการออมและสินเชื่อ ครองอันดับของสถาบันการเงินที่เป็นสมาชิก จำนวนของพวกเขาเริ่มลดน้อยลงในทศวรรษ 1980 และ 1990 หลังจาก วิกฤตการออมและสินเชื่อ. ในศตวรรษที่ 21 ธนาคารพาณิชย์ซึ่งได้รับอนุญาตให้เข้าร่วมระบบในปี 2532 และบริษัทประกันภัยได้เข้ามาเป็นสมาชิกส่วนใหญ่

ผลกระทบของระบบธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลาง

ผู้เสนอระบบธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางให้เหตุผลว่าระบบมีบทบาทสำคัญในการไหลเวียนของเงินทุนอย่างต่อเนื่องไปยัง ตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยทำให้ที่อยู่อาศัยและเจ้าของบ้านเป็นไปได้สำหรับคนนับล้าน FHLB ยังจัดหาเงินทุนสำหรับอสังหาริมทรัพย์ให้เช่า ธุรกิจขนาดเล็ก และการพัฒนาพื้นที่ใกล้เคียงอื่นๆ การริเริ่มต่างๆ ส่งผลให้การเติบโตทางเศรษฐกิจและการจ้างงาน ชุมชนท้องถิ่นเข้มแข็งขึ้น และคุณภาพโดยรวมสูงขึ้น ของการดำรงชีวิต

อย่างไรก็ตาม นักวิจารณ์อ้างว่า FHLB ซึ่งใช้โปรแกรมที่ได้รับเงินอุดหนุนจากรัฐบาลกลาง ได้บิดเบือนเศรษฐศาสตร์อุปสงค์และอุปทานขั้นพื้นฐานของตลาดที่อยู่อาศัย การให้เงินทุนผ่าน FHLB พวกเขาโต้เถียง ส่งเสริมการให้กู้ยืมที่ขาดความรับผิดชอบและวงจรอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยด้วยมากขึ้น บูมและหน้าอกผันผวน

นอกจากนี้ยังมีความกังวลว่าการเติบโตของสมาชิก Federal Home Loan Bank ที่เพิ่มขึ้นและการพึ่งพาเงินทุน FHLB ที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับการเพิ่มขึ้น ความเชื่อมโยงระหว่างกันของระบบการเงิน อาจหมายความว่าความทุกข์ยากใด ๆ ระหว่าง FHLBanks สามารถแพร่กระจายอย่างกว้างขวางมากขึ้นทั่วทั้งตลาดทุนและ เศรษฐกิจ.

FHLBanks ประสบปัญหาทางการเงินร่วมกันในช่วงหลายปีที่ผ่านมา อันที่จริง การไม่สามารถกู้คืนจากการสูญเสียเงินทุนซึ่งทำให้ FHLB Seattle ควบรวมกิจการกับ FHLB Des Moines อย่างไรก็ตาม แนวปฏิบัติโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง ในช่วงที่เกิดการจำนองซับไพรม์ วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551ตัวอย่างเช่น FHLBanks ไม่ต้องการเงินช่วยเหลือจากรัฐบาลใด ๆ ในฐานะน้องสาว รัฐวิสาหกิจที่รัฐบาลสนับสนุน (GSEs) Fannie Mae และ Freddie Mac ทำ อันที่จริง เมื่อแหล่งเงินทุนอื่นๆ หมดไป พวกเขาจึงเพิ่มการปล่อยสินเชื่อ