แผนการถอนเงินอย่างเป็นระบบจะทำงานให้คุณหรือไม่?

แผนการถอนเงินอย่างเป็นระบบ (SWP) เป็นหนึ่งในวิธีการที่ใช้บ่อยที่สุดและเข้าใจผิดในการจัดโครงสร้างแผนรายได้เพื่อการเกษียณ หลอกลวงในความเรียบง่าย, ผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นมักจะเน้นมากเกินไปและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องไม่ครบถ้วน

เช่นเดียวกับแผนรายได้เพื่อการเกษียณอายุทั้งหมด SWP ต้องพิจารณาให้ถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจว่าจะเป็นทางเลือกที่เหมาะกับคุณหรือไม่

พื้นฐานของ SWP

แนวคิดพื้นฐานของ SWP คือ คุณลงทุนข้ามช่วงกว้างๆ ของ ประเภทสินทรัพย์ และถอนเงินตามสัดส่วนในแต่ละเดือนเพื่อเสริมรายได้ของคุณ สมมติฐานคือ เมื่อเวลาผ่านไป SWP จะสร้างค่าเฉลี่ยอัตราผลตอบแทน เพียงพอที่จะจัดหารายได้ที่จำเป็น รวมทั้งป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อในช่วงเกษียณอายุ

ทำความเข้าใจว่าอัตราผลตอบแทนทำงานอย่างไร

การจัดทำแผนการถอนการลงทุนตามกำหนดเวลาในช่วงเกษียณอายุอาจฟังดูง่ายกว่าที่เป็นจริง ความซับซ้อนและปัญหาที่อาจเกิดขึ้นคืออัตราเฉลี่ยของสมมติฐานผลตอบแทน

นักลงทุนส่วนใหญ่ดูที่อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของพอร์ตโฟลิโอเพื่อพิจารณาว่าพวกเขามีหรือไม่ มีเงินพอเกษียณ. แต่ผู้เกษียณมักจะไม่สนใจ เฉลี่ย แต่ค่อนข้าง ประจำปี อัตราผลตอบแทน ไม่สำคัญหรอกว่าพอร์ตโฟลิโอเฉลี่ย 8% ในปีแรกของการเกษียณอายุจะสูญเสีย 20% ในกรณีนี้ คุณได้ขุดหลุมขนาดใหญ่ในตัวเอง และอาจต้องใช้เวลานานกว่าจะออกไปได้

อีกเรื่องหนึ่งซึ่งไม่ต่างจาก กลยุทธ์เฉพาะดอกเบี้ย (ที่คุณซื้อ การลงทุนในตราสารหนี้ และดำเนินชีวิตตามดอกเบี้ย) คือ สภาพคล่อง. ใน SWP การลงทุนโดยทั่วไปค่อนข้างมีสภาพคล่อง ซึ่งหมายความว่าสามารถขายได้หากต้องการเงินต้นสำหรับกรณีฉุกเฉินหรือค่าใช้จ่ายจำนวนมาก ปัญหาคือว่า หากคุณตั้งสมมติฐานรายได้โดยพิจารณาจากยอดรวมของสินทรัพย์ การถอนเงินจำนวนมากจะเปลี่ยนอัตราผลตอบแทนในอนาคตที่คุณต้องการ

สมมติว่าคุณเกษียณด้วยเงิน 1 ล้านเหรียญและต้องการอัตราผลตอบแทน 7% คุณมีความต้องการเงินทุนที่ไม่คาดคิดและถอนออก 50,000 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนที่จำเป็นของคุณเพิ่มขึ้นจาก 7% เป็น 7.37% ($70,000 / $950,000) แม้การเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยก็ส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงในระยะยาว ซึ่งหมายความว่าการลงทุนจะต้องดำเนินการในระดับที่สูงกว่าที่คาดไว้ในตอนแรก

เช่นเดียวกับหลักทรัพย์เฉพาะดอกเบี้ย SWP ทำงานได้ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีเงินดอลลาร์ที่ลงทุนได้มากเกินไป ด้วยวิธีนี้ หากจำเป็นต้องถอนเงิน หรือหากอัตราผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้ไม่ค่อยดีนัก คุณอาจยังคงสามารถรักษามาตรฐานการครองชีพของคุณได้

วิธีสร้าง SWP

SWP สามารถสร้างได้โดยใช้หลักทรัพย์ส่วนบุคคล กองทุนรวม, และ ค่างวดหรือทั้ง 3 อย่างรวมกัน

หลักทรัพย์บุคคล

การซื้อหลักทรัพย์แต่ละรายการเป็นวิธีที่ซับซ้อนกว่าในการสร้างแผน แต่นักลงทุนจำนวนมากชอบความเป็นเจ้าของหุ้นและพันธบัตรแต่ละรายการมากกว่ากองทุนรวม ปัญหาของแนวทางนี้คือบริษัทนายหน้าส่วนใหญ่ไม่มีโปรแกรม SWP สำหรับหลักทรัพย์ส่วนบุคคล

ขึ้นอยู่กับบริษัทนายหน้าของคุณ คณะกรรมการ การใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีให้สามารถช่วยให้คุณในฐานะผู้เกษียณอายุ กระจายการถือครองและลดต้นทุนการทำธุรกรรมได้

กองทุนรวม

วิธีทั่วไปในการสร้าง SWP คือการใช้กองทุนรวม กองทุนรวมมักจะขายได้โดยไม่มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจำนวนมาก (ขึ้นอยู่กับกองทุนที่คุณเป็นเจ้าของและ หุ้นชั้นเรียน) และบริษัทนายหน้าส่วนใหญ่จัดให้มีโปรแกรม SWP อัตโนมัติ

ด้วยโปรแกรม SWP อัตโนมัติ สิ่งที่คุณต้องทำคือกรอกแบบฟอร์มและบอกบริษัทนายหน้าของคุณว่า มากที่คุณต้องการรับในแต่ละเดือนและจะนำมาจากไหนและยอดขายจะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติ นี่เป็นคุณสมบัติที่สะดวกสบายที่ทำให้นักลงทุนรู้สึกว่าได้รับเช็คบำนาญหรือเงินงวด

ปัญหาคือว่าเมื่อนำร่องอัตโนมัติแล้วบางครั้งบัญชีก็ไม่ได้รับการวิเคราะห์อย่างเหมาะสมโดย นักลงทุนเพื่อพิจารณาว่าพอร์ตโฟลิโอได้รับอัตราผลตอบแทนสูงเพียงพอหรือไม่ที่จะรักษา อัตราการถอน บ่อยครั้งก็ต่อเมื่อเห็นได้ชัดว่าพอร์ตโฟลิโอถูกดึงออกมาเร็วกว่าที่คาดไว้ซึ่งนักลงทุนขอความช่วยเหลือจากผู้เชี่ยวชาญ เช่นเดียวกับพอร์ตการรักษาความปลอดภัยส่วนบุคคล เงินสดส่วนเกินสามารถช่วยชดเชยความเสี่ยงได้

ค่างวด

อีกทางเลือกหนึ่งคือการใช้เงินรายปีเพื่อป้องกันเงินหมด มีมากมาย ค่างวดต่าง ๆ และไม่ใช่ทั้งหมดที่เหมาะสมที่จะสร้าง SWP

ประเภทของเงินรายปีที่อาจช่วยในการ SWP คือประเภทที่ให้a รับประกันผลประโยชน์การถอนขั้นต่ำ (GMWB). ด้วยเงินงวดประเภทนี้ บริษัทประกันภัยรับประกันกระแสเงินสดตามการลงทุนเริ่มแรกของคุณ หากคุณลงทุน 1 ล้านดอลลาร์ในเงินรายปีกับ GMWB คุณจะได้รับการชำระเงินตลอดชีวิตที่เหลือในอัตราที่กำหนดไว้ ซึ่งปกติจะอยู่ระหว่าง 5% ถึง 7%

หากพอร์ตไม่ได้ให้ผลตอบแทนเพียงพอที่จะรักษาอัตรากระแสเงินสดและมูลค่าการลงทุนของคุณลดลงในa ตลาดหมีGMWB จะชำระเงินตามปกติเพื่อชดใช้มูลค่าเริ่มต้นของพอร์ตโฟลิโอ โดยปกติคุณจะไม่นำเงินทั้งหมดของคุณไปเป็นเงินงวดประเภทนี้หรือการลงทุนใด ๆ เพื่อการนั้น เรื่อง—แต่นี่อาจเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่อยู่ในจุดสุดยอดและกังวลเกี่ยวกับการลดจำนวนของพวกเขา สินทรัพย์

ข้อผิดพลาดที่ควรหลีกเลี่ยง

แนวทางผสมผสานกับ SWP น่าจะเป็นแนวทางที่ดีที่สุด ตัวเลือกใด ๆ ที่กล่าวถึงข้างต้นอาจใช้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่หลักฐานอยู่ในพุดดิ้ง อย่าลืมหลีกเลี่ยงหลุมพรางต่อไปนี้

สมมติฐานที่ผิดพลาดเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนหรืออัตราเงินเฟ้ออาจเป็นอันตรายต่อพอร์ตโฟลิโอใดๆ นอกจากนี้ การจัดการที่ผิดพลาดหรือการละเลยเพียงอย่างเดียวสามารถทำลายแผนการที่ดีที่สุดได้ โอกาสในการกัดเซาะพอร์ตโฟลิโอของคุณมีสูง การเอาใจใส่อย่างใกล้ชิดกับสิ่งที่เกิดขึ้นในพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นวิธีเดียวที่จะป้องกันภัยพิบัติได้

ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ อัตราผลตอบแทนประจำปีหรือปัจจุบันเป็นสิ่งสำคัญ ไม่ใช่ค่าเฉลี่ย ลองนึกภาพการลงทุน 1 ล้านเหรียญและต้องการกระแสเงินสด 7% เมื่อตลาดลดลง 40% เนื่องจาก a ภาวะถดถอย. แม้ว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณจะเป็นหุ้น 50% และพันธบัตร 50% คุณสามารถสันนิษฐานได้ว่าราคาจะลดลงประมาณ 20%

สมมุติว่าในปีที่หนึ่ง คุณถอนเงิน 70,000 ดอลลาร์และพอร์ตโฟลิโอลดลง 20% มูลค่าพอร์ตของคุณจะลดลงเหลือ 730,000 เหรียญ หากในปีที่สอง คุณถอนเงิน 70,000 ดอลลาร์จาก 730,000 ดอลลาร์ คุณกำลังถอนออก 9.6% ของพอร์ต โดยสมมติว่าราคาหุ้นและพันธบัตรคงที่

ตัวอย่างนี้อิงจากการถอนเงินปีละครั้ง แต่คนส่วนใหญ่ถอนออกทุกเดือน ดังนั้นคุณจะได้ภาพ สมมติฐานร้อยละที่แนะนำสำหรับอัตราการถอนที่ยั่งยืน ประมาณ 4%, ปล่อยให้มีที่ว่างสำหรับอัตราเงินเฟ้อ. และถึงแม้จะอยู่ที่ 4% คุณก็ยังสามารถสิ้นสุดพอร์ตของคุณได้ในระดับหนึ่งหลังจากที่ตลาดหุ้นตกต่ำลงอย่างมาก

บรรทัดล่าง

SWP มีประโยชน์และมีประสิทธิภาพเมื่อจัดการอย่างเหมาะสมและอาจเป็นหายนะเมื่อจัดการอย่างไม่เหมาะสม ควรพิจารณาแผนรายได้เกษียณทุกประเภทและขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญเพื่อ มั่นใจในความสามารถของคุณอย่างแท้จริงในการรักษามาตรฐานการครองชีพและทิ้งมรดกทางการเงินไว้ให้คุณ ทายาท