สิ่งที่ทุกคนควรรู้เกี่ยวกับภาคการเงิน

ภาคการเงินคืออะไร?

ภาคการเงินเป็นส่วนหนึ่งของเศรษฐกิจที่ประกอบด้วยบริษัทและสถาบันที่ให้บริการทางการเงินแก่ลูกค้าเชิงพาณิชย์และลูกค้ารายย่อย ภาคส่วนนี้ประกอบด้วยอุตสาหกรรมที่หลากหลาย รวมถึงธนาคาร บริษัทการลงทุน บริษัทประกันภัย และบริษัทอสังหาริมทรัพย์

การทำความเข้าใจภาคการเงิน

ส่วนใหญ่ของภาคนี้สร้างรายได้จาก จำนอง และเงินกู้ซึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้นตามอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง สุขภาพของเศรษฐกิจส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของภาคการเงิน ยิ่งแข็งแกร่งมากเท่าไหร่ เศรษฐกิจก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น ภาคการเงินที่อ่อนแอมักจะหมายถึงเศรษฐกิจที่อ่อนแอ

หลายคนเปรียบภาคการเงินกับ วอลล์สตรีท และการแลกเปลี่ยนที่ดำเนินการกับมัน แต่มันมีอะไรมากกว่านั้นมาก ภาคการเงินเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดของประเทศพัฒนาแล้วหลายแห่ง ประกอบด้วย

โบรกเกอร์สถาบันการเงิน และตลาดเงิน—ซึ่งทั้งหมดนี้ให้บริการที่จำเป็นเพื่อช่วยให้ Main Street ทำงานได้ทุกวัน

เพื่อให้เศรษฐกิจมีเสถียรภาพ จำเป็นต้องมีภาคการเงินที่ดี ภาคส่วนนี้ให้เงินกู้ล่วงหน้าสำหรับธุรกิจเพื่อให้สามารถขยายได้ ให้สินเชื่อแก่เจ้าของบ้าน และออกกรมธรรม์ประกันภัยเพื่อปกป้องผู้คน บริษัท และทรัพย์สินของพวกเขา นอกจากนี้ยังช่วยสร้างเงินออมเพื่อการเกษียณและจ้างงานผู้คนนับล้าน

ภาคการเงินสร้างรายได้ส่วนหนึ่งจากเงินกู้และการจำนอง สิ่งเหล่านี้ได้รับมูลค่าในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยลดลง เมื่ออัตราต่ำ ภาวะเศรษฐกิจเปิดประตูสำหรับโครงการทุนและการลงทุนมากขึ้น เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้น ภาคการเงินได้รับประโยชน์ ซึ่งหมายถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มากขึ้น

แต่งหน้าภาคการเงิน

ดังที่ได้กล่าวมาแล้ว ภาคการเงินประกอบด้วยอุตสาหกรรมต่างๆ มากมาย ตั้งแต่ธนาคาร บ้านเพื่อการลงทุน, บริษัทประกันภัย, นายหน้าอสังหาริมทรัพย์, บริษัทสินเชื่อเพื่อผู้บริโภค, ผู้ให้กู้จำนอง, และ การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (กองทรัสต์)

ภาคการเงินเป็นส่วนที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของ S&P 500. บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในภาคการเงินคือสถาบันการธนาคารที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดในโลก ได้แก่:

• เจพีมอร์แกน เชส (JPM)
• เวลส์ ฟาร์โก (WFC)
• ธนาคารแห่งอเมริกา (BAC)
• ซิตี้กรุ๊ป (C)

แม้ว่าบริษัทขนาดใหญ่เหล่านี้จะครองกลุ่มนี้ แต่ก็มีบริษัทขนาดเล็กอื่นๆ ที่เข้าร่วมในภาคส่วนด้วยเช่นกัน บริษัทประกันยังเป็นอุตสาหกรรมหลักในภาคการเงิน โดยประกอบด้วยบริษัทต่างๆ เช่น American International Group (AIG) และ Chubb (CB)

การลงทุนในภาคการเงิน

นักเศรษฐศาสตร์มักจะเชื่อมโยงสุขภาพโดยรวมของเศรษฐกิจกับสุขภาพของภาคการเงิน หากบริษัททางการเงินอ่อนแอ นี่เป็นผลเสียต่อผู้บริโภคทั่วไป บริษัททางการเงินให้เงินกู้สำหรับธุรกิจ สินเชื่อที่อยู่อาศัยแก่เจ้าของบ้าน และประกันภัยแก่ผู้บริโภค หากกิจกรรมเหล่านี้ถูกจำกัด จะทำให้การเติบโตทั้งในธุรกิจขนาดเล็กและอสังหาริมทรัพย์หยุดชะงัก

หุ้นทางการเงินเป็นการลงทุนที่ได้รับความนิยมอย่างมากในการเป็นเจ้าของภายในพอร์ต บริษัทส่วนใหญ่ในภาคธุรกิจนี้จ่ายเงินปันผลและพิจารณาจากความแข็งแกร่งโดยรวมของสถานะทางการเงิน ในช่วง วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2550-2551ภาคการเงินเป็นหนึ่งในกลุ่มที่ได้รับผลกระทบมากที่สุด โดยบริษัทต่างๆ เช่น Lehman Brothers ถูกฟ้องล้มละลาย หลังจากการไหลทะลักของ ระเบียบราชการ และการปรับโครงสร้างภาคการเงินแข็งแกร่งขึ้นมาก

ณ วันที่ปิดการซื้อขายในเดือนกันยายน วันที่ 29 กันยายน 2020 ภาคการเงินมีมูลค่าตลาดรวม 5.59 ล้านล้านดอลลาร์ภาคส่วนนี้มีประสิทธิภาพต่ำกว่าดัชนี S&P 500 ใน ต่อท้าย 12 เดือน (TTM) โดยที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 14.3% ในขณะที่ S&P 500 Financials Sector ลดลง 13.7% ส่วนหนึ่งเป็นเพราะ โควิด -19ซึ่งยังไม่ทราบผลกระทบสูงสุดต่อพื้นที่เช่นความผิดเกี่ยวกับจำนองและอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์

ข้อพิจารณาพิเศษ

ปัจจัยบวกบางประการที่ส่งผลกระทบต่อภาคการเงิน ได้แก่:

• อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นปานกลาง เมื่ออัตราสูงขึ้น บริษัทที่ให้บริการทางการเงินสามารถสร้างรายได้มากขึ้นจากเงินที่พวกเขามีและจากเครดิตที่ออกให้แก่ลูกค้า
• ลดระเบียบ เมื่อใดก็ตามที่รัฐบาลตัดสินใจที่จะตัดเทปสีแดง สมาชิกของภาคการเงินจะได้รับประโยชน์ ซึ่งหมายความว่าสามารถลดภาระและเพิ่มผลกำไรได้
• ระดับหนี้ผู้บริโภคที่ลดลง เมื่อผู้บริโภคลดภาระหนี้ลง พวกเขาลดความเสี่ยงของ ค่าเริ่มต้น. ภาระที่เบากว่านี้ยังหมายความว่าพวกเขาอาจมีความอดทนต่อหนี้มากขึ้นและเพิ่มผลกำไรให้มากขึ้น

ในทางกลับกัน นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยลบบางประการที่ส่งผลกระทบต่อภาคส่วนนี้ด้วย:

• อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หากอัตราขึ้นเร็วเกินไป ความต้องการสินเชื่อ เช่น การจำนองอาจลดลง ซึ่งอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อบางส่วนของภาคการเงิน
• เส้นโค้งผลผลิตแบนราบ ถ้า แพร่กระจาย ระหว่างอัตราดอกเบี้ยระยะยาวและระยะสั้นลดลงมากเกินไป ภาคการเงินอาจเริ่มดิ้นรน
• กฎหมายเพิ่มเติม. กฎระเบียบของรัฐบาลอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อภาคการเงิน แม้ว่ามันอาจจะช่วยปกป้องผู้บริโภค แต่เทปสีแดงที่มากขึ้นอาจทำให้ธุรกิจที่ดำเนินงานด้านบริการทางการเงินต้องชะงักงัน