ทฤษฎีข้อมูลอสมมาตรทางเศรษฐศาสตร์ คำนิยาม

ทฤษฎีข้อมูลอสมมาตรทางเศรษฐศาสตร์: ภาพรวม

ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของข้อมูลที่ไม่สมมาตรได้รับการพัฒนาในปี 1970 และ 1980 เพื่อเป็นคำอธิบายที่สมเหตุสมผลสำหรับความล้มเหลวของตลาด ทฤษฎีนี้เสนอว่าความไม่สมดุลของข้อมูลระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายสามารถนำไปสู่ความล้มเหลวของตลาดได้

ความล้มเหลวของตลาดสำหรับนักเศรษฐศาสตร์หมายถึงการกระจายสินค้าและบริการที่ไม่มีประสิทธิภาพในตลาดเสรีซึ่งราคาจะถูกกำหนดโดยกฎหมายว่าด้วยอุปสงค์และอุปทาน

การทำความเข้าใจทฤษฎีข้อมูลอสมมาตร

นักเศรษฐศาสตร์สามคนมีอิทธิพลเป็นพิเศษในการพัฒนาและเขียนเกี่ยวกับทฤษฎีข้อมูลอสมมาตร: George Akerlof, ไมเคิล สเปนซ์ และ โจเซฟ สติกลิตซ์. ทั้งสามได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ในปี 2544 สำหรับผลงานของพวกเขา

Akerlof โต้เถียงกันครั้งแรกเกี่ยวกับความไม่สมดุลของข้อมูลในบทความปี 1970 เรื่อง "The Market for 'Lemons': Quality Uncertainty and the Market Mechanism" ในบทความนี้ Akerlof ยืนยัน ว่าผู้ซื้อรถมีข้อมูลแตกต่างจากผู้ขายรถ ทำให้ผู้ขายมีแรงจูงใจที่จะขายสินค้าคุณภาพต่ำโดยไม่ลดราคาเพื่อชดเชย ด้อยกว่า

Akerlof ใช้คำว่ามะนาวเพื่ออ้างถึงรถที่ไม่ดี เขาให้เหตุผลว่าผู้ซื้อมักไม่มีข้อมูลในการแยกแยะมะนาวออกจากรถที่ดี ดังนั้นผู้ขายรถยนต์ที่ดีไม่สามารถได้ดีกว่าค่าเฉลี่ย ราคาตลาด สำหรับผลิตภัณฑ์ของตน

อาร์กิวเมนต์นี้คล้ายกับ กฎของเกรแชม เกี่ยวกับการหมุนเวียนของเงิน ซึ่งระบุว่าเงินคุณภาพต่ำมีชัยเหนือเงินที่ดีกว่า ทฤษฎีดังกล่าวต้องเผชิญกับการต่อต้านอย่างมาก

การพนันจ้าง

Michael Spence ได้เพิ่มการอภิปรายด้วยเอกสารปี 1973 เรื่อง "Job Market Signaling" สเปนซ์ยืนยันว่ามีการจ้างงานใหม่ การลงทุนที่ไม่แน่นอน สำหรับบริษัทใดๆ กล่าวคือ นายจ้างไม่สามารถแน่ใจในความสามารถในการผลิตของผู้สมัครได้ สเปนซ์เปรียบเทียบกระบวนการจ้างงานกับลอตเตอรี

ในกรณีนี้ Spence จะระบุความไม่สมดุลของข้อมูลระหว่างนายจ้างและลูกจ้าง

อย่างไรก็ตาม มันเป็นสติกลิตซ์ที่นำความไม่สมดุลของข้อมูลมาสู่การยอมรับในกระแสหลัก โดยใช้ทฤษฎีการคัดกรองตลาด เขาเขียนหรือร่วมเขียนบทความหลายฉบับ รวมถึงงานที่สำคัญเกี่ยวกับความไม่สมดุลในตลาดประกันภัย

ผ่านงานของสติกลิตซ์ ข้อมูลอสมมาตรถูกใส่ลงในแบบจำลองดุลยภาพทั่วไปที่มีอยู่เพื่ออธิบายเชิงลบ ภายนอก ที่ราคาออกด้านล่างของตลาด ตัวอย่างเช่น เบี้ยประกันสุขภาพที่จำเป็นเพื่อให้ครอบคลุมบุคคลที่มีความเสี่ยงสูง ทำให้เบี้ยประกันทั้งหมดเพิ่มขึ้น ทำให้บุคคลที่มีความเสี่ยงต่ำเลิกใช้กรมธรรม์ประกันภัยที่ตนต้องการ

หลักฐานเชิงประจักษ์และความท้าทาย

การวิจัยตลาดในช่วงหลายปีที่ผ่านมาทำให้เกิดคำถามถึงการมีอยู่หรือระยะเวลาในทางปฏิบัติของข้อมูลที่ไม่สมมาตรซึ่งก่อให้เกิดขึ้น ความล้มเหลวทางการตลาด. นักเศรษฐศาสตร์เสนอการวิเคราะห์ในชีวิตจริงรวมถึง Erik Bond (สำหรับตลาดรถบรรทุกในปี 1982), Cawley และ Philipson (ใน ประกันชีวิตในปี 1999), Tabarrok (ในการออกเดทและการจ้างงาน, ในปี 1994) และ Ibrahimo และ Barros (เกี่ยวกับโครงสร้างเงินทุนในปี 2010)

เล็กน้อย ความสัมพันธ์เชิงบวก มีการสังเกตระหว่างการประกันภัยและความเสี่ยงในตลาดจริงเป็นต้น คำอธิบายที่เป็นไปได้ประการหนึ่งคือ โดยปกติแล้ว บุคคลทั่วไปจะไม่มีข้อมูลผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับประเภทความเสี่ยงของตนเอง ในขณะที่บริษัทประกันภัยมี ตารางชีวิตคณิตศาสตร์ประกันภัย และมีประสบการณ์มากขึ้นในการทำนายความเสี่ยง

ท้าทายข้อเท็จจริง

นักเศรษฐศาสตร์คนอื่นๆ เช่น Bryan Caplan จากมหาวิทยาลัย George Mason ชี้ให้เห็นว่าไม่ใช่ทุกคนที่มืดมนในตลาดจริง บริษัทประกันภัยพยายามหาบริการการรับประกันภัยอย่างจริงจัง เป็นต้น

Caplan ยังแนะนำอีกว่าโมเดลที่มีพื้นฐานมาจากความไม่รู้ของฝ่ายหนึ่งนั้นมีข้อบกพร่อง เนื่องจากความพร้อมของ ข้อมูลจากบุคคลที่สาม เช่น Consumer Reports, Underwriters Laboratory, CARFAX และเครดิต สำนัก

นักเศรษฐศาสตร์ Robert Murphy แนะนำว่าการแทรกแซงของรัฐบาลสามารถป้องกันราคาจากการสะท้อนข้อมูลที่ทราบได้อย่างถูกต้อง ซึ่งอาจทำให้ตลาดล้มเหลวได้ ตัวอย่างเช่น บริษัทประกันภัยรถยนต์อาจถูกบังคับให้ขึ้นค่าเบี้ยประกันทั้งหมดอย่างเท่าเทียมกัน หากไม่สามารถตัดสินราคาตามเพศ อายุ หรือประวัติการขับขี่ของผู้ยื่นคำร้องได้