ดูการลงทุนที่ยั่งยืนที่ใหญ่ที่สุด ETF

การสร้างความตระหนักด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG), "ความยั่งยืน" และ "การลงทุนที่ยั่งยืน" เป็นคำศัพท์ล่าสุดบางส่วนที่จะแทรกซึมเข้าไปในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) อุตสาหกรรม. ขอบเขตของ ESG และ ETF ที่ยั่งยืน ซึ่งถือได้ว่าเป็นการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม (SRI) นั้นกำลังเติบโตอย่างรวดเร็วในแง่ของจำนวนประชากร เมื่อใช้คำจำกัดความ ESG และความยั่งยืนอย่างเสรี จักรวาลของ ETF ดังกล่าว เกือบ70และนั่นรวมถึงกองทุนตราสารหนี้ที่มีจำนวนเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

ตามที่ Bloomberg กำหนด ภายในเดือนมกราคม 2018 จำนวนกองทุนของสหรัฐฯ ที่สนับสนุนการลงทุนอย่างมีคุณธรรมและยั่งยืน ซึ่งรวมถึงกองทุนรวมและ ETFs—

อยู่ที่ประมาณ206. ETF ยังคงเป็นส่วนเล็ก ๆ ของสมการ SRI โดยมี ETF ที่ยั่งยืนที่ใหญ่ที่สุดหลายแห่งตั้งอยู่รอบ ๆ ทรัพย์สินมูลค่า 15 พันล้านดอลลาร์

ETF ที่คำนึงถึงสังคมที่สำคัญอย่างหนึ่งคือ iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) DSI ติดตาม MSCI KLD 400 ดัชนีสังคม. "ดัชนีสังคม MSCI KLD 400 ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้บริษัทต่างๆ ได้รับผลตอบแทนสูง คะแนน MSCI ESG ในขณะที่ไม่รวมบริษัทที่มีผลิตภัณฑ์ที่อาจมีผลกระทบด้านลบต่อสังคมหรือสิ่งแวดล้อม" ตาม MSCI "ประกอบด้วยบริษัท 400 แห่งที่ได้รับการคัดเลือกจากดัชนี MSCI USA IMI ซึ่งรวมถึงบริษัทขนาดใหญ่ กลาง และเล็กในสหรัฐฯ โดยมีเป้าหมายเพื่อเลือกบริษัทที่มีคะแนน ESG สูงสุดในแต่ละภาคส่วน และรักษาน้ำหนักของภาคส่วนให้ใกล้เคียงกับดัชนีหลัก"

ปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนควรพิจารณากับ DSI หรือกองทุนที่ยั่งยืนสำหรับเรื่องนั้นคือเรื่องราวของผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีความเท่าเทียมกันเกี่ยวกับสิ่งที่ถูกแยกออกจากกองทุนเป็นสิ่งที่รวมอยู่ด้วย เกี่ยวกับ DSI ดัชนีพื้นฐานของ ETF ไม่รวมหุ้นจากอุตสาหกรรมที่คาดการณ์ได้บางประเภท รวมถึงแอลกอฮอล์ อาวุธปืน การพนัน พลังงานนิวเคลียร์ ภาพลามกอนาจาร และยาสูบ

แม้จะมีข้อยกเว้นทั้งหมดเหล่านี้ DSI ก็มีหุ้น 403 ตัวและถึงแม้จะทำบัญชีสำหรับอุตสาหกรรมต่าง ๆ ที่จะไม่ถือครอง DSI ก็ให้ทั้ง 11 หุ้น GICS ภาค ไม่น่าแปลกใจเลยที่กลุ่มพลังงาน วัสดุ และสาธารณูปโภคเป็น 3 ใน 5 กลุ่มธุรกิจที่เล็กที่สุดของ ETF ซึ่งรวมกันเป็นสัดส่วนเพียงไม่ถึง 15% ของพอร์ตการลงทุนของกองทุน

ในทางกลับกัน เทคโนโลยี ภาคส่วนมักจะเป็นสัญลักษณ์ของกองทุนที่ยั่งยืน และ DSI ก็ไม่มีข้อยกเว้น DSI อุทิศ 32.39% ของน้ำหนักให้กับหุ้นเทคโนโลยี ซึ่งมีน้ำหนักเกินอย่างมากในภาคส่วนนั้นเมื่อเทียบกับ S&P 500 การถือครองหุ้น 10 อันดับแรกของ ETF 6 อันดับแรกเป็นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ซึ่งรวมถึง Microsoft Corp. (MSFT) และ Google พ่อแม่ อัลฟาเบท อิงค์ (GOOG).

ในช่วงสามปีที่ผ่านมา DSI ได้ติดตาม S&P 500 เล็กน้อย แต่มีบางครั้งที่ ETF เอาชนะเกณฑ์มาตรฐานของหุ้นสหรัฐ ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของ DSI สามปีที่ 10.64% นั้นสูงกว่า 10.04% ที่พบใน S&P. เพียงเล็กน้อย 500 แต่ ETF ที่ยั่งยืนนั้นให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ต่ำกว่าและราคาต่อรายได้ที่สูงกว่าเล็กน้อย อัตราส่วน