ซิตี้กรุ๊ปลดลง 10% จากการคาดการณ์รายได้ที่ลดลง

(หมายเหตุ: ผู้เขียนบทวิเคราะห์พื้นฐานนี้คือนักเขียนด้านการเงินและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ)

ซิตี้กรุ๊ป อิงค์ (ค) สต็อกร่วงลงประมาณ 11% จากระดับสูงสุดในปีนี้ ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของอเมริกา นั่นอาจเป็นเพียงจุดเริ่มต้น จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค หุ้นของธนาคารอาจดิ่งลงอีก 10% จากราคาปัจจุบันที่ประมาณ 73 ดอลลาร์ การลดลงดังกล่าวจะทำให้หุ้นลดลง 18% จากปี 2018 ระหว่างวัน สูงในเดือนมกราคม

ปัจจัยสำคัญที่ชั่งน้ำหนักหุ้นของซิตี้กรุ๊ปคือแนวโน้มรายได้ที่แย่ลง นักวิเคราะห์กำลังลดการคาดการณ์รายได้สำหรับยอดดุลปี 2018 และปีต่อๆ ไป แม้ว่ารายได้จะดีขึ้นก็ตาม (ดู: ธนาคารขนาดใหญ่ขายได้หลังจากมีรายได้.)

กราฟทางเทคนิคที่อ่อนแอ

กราฟทางเทคนิคของ Citigroup มีแนวโน้มต่ำลงนับตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนมกราคม นอกจากนี้ สต็อกยังไม่สามารถขึ้นเหนือระดับ 73 ดอลลาร์ได้ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นระดับของเทคนิค ความต้านทาน. หุ้นไม่สามารถขึ้นเหนือ $73 ได้สามครั้ง ทำให้เกิดรูปแบบการกลับตัวทางเทคนิคแบบหมีที่เรียกว่า a ทริปเปิ้ลท็อป. นั่นแสดงให้เห็นว่าหุ้นของซิตี้กรุ๊ปจะลดลงในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า หากเป็นเช่นนั้น การสนับสนุนทางเทคนิคที่สำคัญระดับถัดไปคือ $65.90

NS ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) ก็มีแนวโน้มลดลงเช่นกัน นับตั้งแต่จุดสูงสุดที่ระดับการซื้อเกินที่สูงกว่า 70 ในเดือนตุลาคม 2017 แนวโน้มขาลงสำหรับ RSI ยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นจะร่วงลง ปริมาณ ระดับก็อ่อนตัวลงเมื่อเร็ว ๆ นี้และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 3 เดือน แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อไม่มีความเชื่อมั่นมากนัก

รายได้ลดลง

C ประมาณการรายได้สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ข้อมูลโดย YCharts

เหตุผลหนึ่งสำหรับกราฟทางเทคนิคตลาดหมีคือประมาณการรายได้ที่ต่ำลง การคาดการณ์รายรับสำหรับปี 2561 ลดลงเหลือ 74.0 พันล้านดอลลาร์จากการคาดการณ์ก่อนหน้าที่ 74.3 พันล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน ประมาณการสำหรับปี 2019 และ 2020 ก็ลดลงเช่นกัน

รายได้ที่เพิ่มขึ้น

C EPS ประมาณการสำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ข้อมูลโดย YCharts

นักวิเคราะห์แข็งแกร่ง รายได้ ประมาณการของซิตี้กรุ๊ปอาจหลอกลวงได้เพราะส่วนหนึ่งมาจากการซื้อคืนหุ้นรายใหญ่ บริษัท ประกาศ แผนมูลค่า 22 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน ซึ่งมีอยู่ในสต็อก 17.2 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์ได้เพิ่มประมาณการรายได้สำหรับปี 2018 ขึ้น 1.5% เป็น 6.57 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 6.47 ดอลลาร์. (ดู: หุ้นของซิตี้กรุ๊ปอาจเพิ่มขึ้น 10% จากการเติบโตของรายได้.)

ภาพที่ปะปนกันมากนี้เป็นสาเหตุที่หุ้นของซิตี้กรุ๊ปมีแนวโน้มที่จะดิ้นรนต่อไป นักลงทุนอาจไม่ได้รับความชัดเจนอย่างเต็มที่เกี่ยวกับธุรกิจของตนจนกว่าธนาคารจะรายงานผลในเดือนตุลาคม

Michael Kramer เป็นผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management LLCที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน และผู้จัดการของ Thematic Growth Portfolio ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและมีอายุยาวนาน Kramer มักจะซื้อและถือหุ้นเป็นระยะเวลาสามถึงห้าปี คลิกที่นี่เพื่อดูประวัติของ Kramer และการถือครองพอร์ตของเขา. ข้อมูลที่นำเสนอมีขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาที่จะเสนอหรือชักชวนให้ขายหรือซื้อหลักทรัพย์ การลงทุน หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ การลงทุนมีความเสี่ยงและไม่รับประกันเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการรับรองและ/หรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในที่นี้ เมื่อได้รับการร้องขอ ที่ปรึกษาจะจัดทำรายการคำแนะนำทั้งหมดในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต