ข้อบังคับทางการเงิน: Glass-Steagall ถึง Dodd-Frank

มีหลากหลายแนวความคิดเกี่ยวกับ ควบคุมตลาด. หลายคนกล่าวว่าตลาดควรควบคุมตัวเอง ขณะที่คนอื่นโต้แย้งว่ารัฐบาลควรควบคุม ตลาดการเงิน. บางคนอ้างว่าการควบคุมตนเองเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีกฎระเบียบทางการเงินมากมาย ใช้เพื่อช่วยบรรเทา ตลาดหลักทรัพย์ เกิดปัญหา ตรวจสอบให้แน่ใจว่าลูกค้าได้รับการปฏิบัติอย่างยุติธรรมและยับยั้งผู้ที่ตั้งใจหลอกลวงระบบ ต่อไปนี้คือกฎเกณฑ์ทางการเงินที่สำคัญจากศตวรรษที่ผ่านมา และวิธีที่กฎเกณฑ์เหล่านี้ช่วยเหลือตลาดและปัจเจกบุคคล

พระราชบัญญัติการธนาคารปี 1933: พระราชบัญญัติ Glass-Steagall

ต.ค. 29 พ.ศ. 2472 มีฉายาว่า วันอังคารสีดำ. Great Crash ที่เกิดขึ้นในวันนั้นทำหน้าที่เป็น ตัวเร่ง สำหรับ ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ ที่ส่งผลกระทบต่อชีวิตหลายล้านคนทั่วสหรัฐอเมริกา ในขณะที่ประเทศต่างๆ ต่อสู้เพื่อให้เศรษฐกิจกลับคืนสู่สภาพเดิม มีการออกกฎระเบียบมากมายเพื่อควบคุมภาวะเศรษฐกิจตกต่ำอีกครั้ง หนึ่งในนั้นคือพระราชบัญญัติการธนาคาร พ.ศ. 2476 หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า พระราชบัญญัติแก้ว-Steagall (GSA).

หลายคนเห็นพ้องกันว่าการล่มสลายของตลาดหุ้นซึ่งทำให้ดาวโจนส์พุ่งขึ้นจากระดับสูงสุดที่ 381.17 เมื่อวันที่ 24 กันยายน เมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม พ.ศ. 2472 สู่ระดับต่ำสุดที่ 41.22 เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม พ.ศ. 2475 เป็นผลมาจากการที่ธนาคารต่างกระตือรือร้นในการลงทุน

แนวคิดก็คือธนาคารพาณิชย์กำลังเสี่ยงกับเงินและเงินของลูกค้ามากเกินไป

GSA ทำให้ยากขึ้นสำหรับ ธนาคารพาณิชย์ซึ่งอยู่ในธุรกิจการให้กู้ยืมเงินเพื่อการลงทุนเก็งกำไร ธนาคาร จำกัด ให้สร้างรายได้เพียง 10% จากการลงทุน (ยกเว้นพันธบัตรรัฐบาล) เป้าหมายคือการจำกัดธนาคารเหล่านี้เพื่อป้องกันการล่มสลายอีกครั้ง กฎระเบียบดังกล่าวได้รับการตอบรับเป็นอย่างดี แต่ยังคงมีอยู่จนกระทั่งยกเลิกในปี 2542

พระราชบัญญัติการธนาคาร พ.ศ. 2478

ส่วนหนึ่งของ GSA คือการจัดตั้ง Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). FDIC สร้างโครงสร้างถาวรในพระราชบัญญัติการธนาคารปี 1935 กฎระเบียบที่สำคัญนี้ทำมากกว่านั้นมันช่วยสร้าง คณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (FOMC) ผู้มีบทบาทสำคัญในการกำหนดนโยบายการเงิน และปรับโครงสร้างสมาชิกคณะกรรมการธนาคารสำรองและวิธีดำเนินการของคณะกรรมการเหล่านั้น

ผลกระทบของสิ่งนี้ติดอยู่กับนโยบายการเงินและการเงินในปัจจุบันของเราจนยากที่จะเห็นระบบทำงานโดยปราศจากพระราชบัญญัตินี้ ด้วยการจัดตั้งบอร์ดเหล่านี้ การตัดสินใจเกี่ยวกับเงินจะถูกลบออกจากการเมือง ซึ่งหมายความว่าหากพรรครีพับลิกัน พรรคเดโมแครต อิสระ หรือพรรคการเมืองอื่นจบลงที่การควบคุมทำเนียบขาว พวกเขาไม่สามารถควบคุมนโยบายการเงินของประเทศได้

พระราชบัญญัติการประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางปี ​​1950

แม้ว่า FDIC จะก่อตั้งขึ้นใน 1933/1935การประกันที่เรารู้ว่าเงินฝากของเราได้รับในวันนี้ยังไม่ได้รับการพัฒนาอย่างสมบูรณ์จนถึงปี 1950พระราชบัญญัติการประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางปี ​​1950 จัดทำขึ้นเพื่อให้การประกันเงินฝากได้รับการสนับสนุนจาก ศรัทธาและเครดิตอย่างเต็มที่ ของรัฐบาลสหรัฐ

นี่ไม่ได้หมายความว่าเงินฝากไม่ได้รับการประกันในปี 2476 แต่พวกเขาได้รับการประกันต่างกัน เมื่อเวลาผ่านไปจำนวนเงินประกันจะเปลี่ยนไปเพื่อให้ทันกับอัตราเงินเฟ้อ ในปี พ.ศ. 2477 เมื่อการประกันเดิมมีผลบังคับใช้ ผู้คนได้รับความคุ้มครองเป็นเงิน 2,500 เหรียญสหรัฐวันนี้ จำนวนเงินดังกล่าวได้เพิ่มขึ้นเป็น $250,000

การปฏิรูป การฟื้นฟู และการบังคับใช้กฎหมายของสถาบันการเงิน พ.ศ. 2532

ในช่วงปี 1980 สหรัฐอเมริกาได้ผ่าน a วิกฤตการออมและสินเชื่อ. วิกฤตครั้งนี้ถือเป็นหนึ่งในเรื่องอื้อฉาวทางการเงินครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐฯ และเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงในทศวรรษ 1980 ในช่วงทศวรรษนี้ ผู้คนย้ายเงินจากสถาบันออมทรัพย์และเงินกู้ และย้ายเงินเข้า กองทุนตลาดเงิน ที่จะหลบหนี ระเบียบ Q (กฎระเบียบที่กำหนดจำนวนดอกเบี้ยที่ผู้ฝากสามารถหาได้จากสถาบันออมทรัพย์และเงินกู้) เพื่อพยายามเอาชนะผู้ฝากเงิน เงินฝากออมทรัพย์และเงินกู้เริ่มลงทุนในการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากขึ้นในขณะที่ได้รับการสนับสนุนจาก Federal Savings and Loan Insurance Corporation ( FDIC สำหรับสถาบันการออมและสินเชื่อ) ผลที่ได้คือ วิกฤติทางการเงิน.

ปฏิกิริยาคือการตรา พระราชบัญญัติการปฏิรูป การฟื้นฟู และการบังคับใช้ของสถาบันการเงิน (ไฟร์เรีย). พระราชบัญญัตินี้ช่วยสร้าง โซลูชั่นทรัสต์คอร์ปอเรชั่น ใกล้ ประหยัด ที่ไม่ได้เป็นตัวทำละลายอีกต่อไป นอกจากนี้ยังช่วยชำระคืนผู้ฝากเงินที่สูญเสียเงินระหว่างกระบวนการ

โดยรวมแล้ว มันทำให้กระบวนการออมและเงินกู้คล่องตัว และช่วยกำหนดวิธีการฝากเงินและรับดอกเบี้ยในวันนี้

พระราชบัญญัติการปรับปรุงสถาบันประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง พ.ศ. 2534

ส่วนหนึ่งของ FIRREA คือการมีเงินออมและเงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจาก FDIC พระราชบัญญัตินี้ในปี 1991 ช่วยเสริมความแข็งแกร่งของ FDIC โดยอนุญาตให้พวกเขาค้ำประกันเงินฝากในสถาบันออมทรัพย์และสินเชื่อ นอกจากนี้ยังอนุญาตให้ FDIC ยืมจากกระทรวงการคลังหากมีการเรียกร้องจำนวนมาก

Dodd-Frank Act ปี 2010

ภาวะถดถอยครั้งใหญ่ เป็นวิกฤตการณ์ทางการเงินที่พวกเราหลายคนคุ้นเคยกันดี เป็นวิกฤตล่าสุดที่ส่งผลให้มีกฎระเบียบต่างๆ มากมาย มีการฟันเฟืองจำนวนมาก และการผลักดันให้ผู้บริโภคมีพลังงานมากขึ้น ภาวะถดถอยครั้งใหญ่ถูกกระตุ้นโดย จำนอง วิกฤตและถูกห่อหุ้มอย่างรวดเร็วทั้งๆ ที่ขนาดของมัน

ผลลัพธ์อย่างหนึ่งของวิกฤตคือ Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act ปี 2010. NS กระทำ ครอบคลุมกฎระเบียบต่างๆ ที่หลากหลายและ กฎหมายซึ่งทั้งหมดมุ่งมั่นเพื่อเป้าหมายเดียว: “เพื่อส่งเสริมความมั่นคงทางการเงินของสหรัฐอเมริกาโดยการปรับปรุงความรับผิดชอบและความโปร่งใสใน ระบบการเงินเพื่อยุติ "ใหญ่เกินกว่าจะล้มเหลว" เพื่อปกป้องชาวอเมริกัน ผู้เสียภาษี โดยสิ้นสุด เงินช่วยเหลือ, เพื่อป้องกันผู้บริโภคจากการล่วงละเมิด บริการทางการเงิน การปฏิบัติและเพื่อวัตถุประสงค์อื่น”

การก่อตั้ง สำนักคุ้มครองการเงินผู้บริโภค (CFPB) มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผู้บริโภค แผนกนี้เป็นผู้สนับสนุนผู้บริโภค พวกเขาเป็นสุนัขเฝ้าบ้านเพื่อช่วยป้องกันการละเมิดกฎหมายและเพื่อให้แน่ใจว่าผู้บริโภคจะไม่ถูกเอาเปรียบ

บรรทัดล่าง

นี่เป็นข้อบังคับสำคัญบางส่วนที่มีผลบังคับใช้ตลอดศตวรรษที่ผ่านมา เป็นข้อบังคับที่ใหญ่ที่สุดบางส่วนที่ช่วยกำหนดรูปร่างของเรา นโยบายการเงินนโยบายเศรษฐกิจ นโยบายการลงทุน และวิธีการทำงานของเงินโดยรวมในสหรัฐอเมริกา ในฐานะผู้บริโภค เราวางใจได้ ที่ปรึกษาทางการเงิน, นายธนาคาร, Federal Reserve และ CFPB เนื่องจากการกำกับดูแลกฎระเบียบเหล่านี้ได้ให้ไว้

แม้ว่าบางอย่างจะไม่เป็นไปตามที่ตั้งใจไว้ แต่ก็สามารถยกเลิก ปรับเปลี่ยน หรือแก้ไขได้ ในท้ายที่สุด จุดมุ่งหมายของกฎระเบียบเหล่านี้คือการทำให้เศรษฐกิจมีเสถียรภาพมากขึ้นและเพื่อให้แน่ใจว่าผู้บริโภคเป็นแรงผลักดัน