คำจำกัดความของกองทุน 12b-1

กองทุน 12b-1 คืออะไร?

กองทุน 12b-1 เป็นกองทุนรวมที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากผู้ถือ 12b-1 NS ค่าธรรมเนียม 12b-1 จ่ายสำหรับค่าใช้จ่ายในการจำหน่ายและการตลาดของกองทุนรวม มักใช้เป็นค่าคอมมิชชั่นสำหรับนายหน้าในการขายกองทุน

กองทุน 12b-1 นำส่วนหนึ่งของสินทรัพย์การลงทุนที่ถือครองไว้และใช้เพื่อชำระค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายที่มีราคาแพง ค่าใช้จ่ายเหล่านี้รวมอยู่ในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนและอธิบายไว้ในหนังสือชี้ชวน ค่าธรรมเนียม 12b-1 บางครั้งเรียกว่า “โหลดระดับ.”

ทำความเข้าใจกองทุน 12b-1

ชื่อ 12b-1 มาจาก พระราชบัญญัติบริษัทการลงทุน พ.ศ. 2483กฎข้อ 12b-1 ซึ่งอนุญาตให้บริษัทกองทุนทำหน้าที่เป็นผู้จัดจำหน่ายหุ้นของตนเอง กฎข้อ 12b-1 ระบุเพิ่มเติมว่าทรัพย์สินของกองทุนรวมสามารถใช้จ่ายค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายได้

ค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายรวมถึงค่าธรรมเนียมที่จ่ายสำหรับการตลาดและการขายหุ้นกองทุน เช่น นายหน้าค่าชดเชย และอื่นๆ ที่ขายหุ้นกองทุน และจ่ายค่าโฆษณา การพิมพ์และจัดส่งหนังสือชี้ชวนให้กับนักลงทุนรายใหม่ การพิมพ์และจัดส่งเอกสารการขายทางไปรษณีย์ ก.ล.ต. ไม่ได้จำกัดขนาดของ ค่าธรรมเนียม 12b-1 ที่กองทุนอาจจ่ายแต่อยู่ภายใต้ FINRA กฎ ค่าธรรมเนียม 12b-1 ที่ใช้ชำระค่าใช้จ่ายทางการตลาดและการจัดจำหน่าย (ซึ่งต่างจากค่าบริการของผู้ถือหุ้น) ต้องไม่เกิน 0.75% ของสินทรัพย์สุทธิเฉลี่ยของกองทุนต่อปี

ค่าธรรมเนียม 12b-1

แผน 12b-1 บางแผนยังอนุญาตและรวม "ค่าบริการผู้ถือหุ้น" ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับบุคคลเพื่อตอบคำถามของนักลงทุนและให้ข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนแก่นักลงทุน กองทุนอาจจ่ายค่าธรรมเนียมบริการแก่ผู้ถือหุ้นโดยไม่ใช้แผน 12b-1 หากค่าบริการผู้ถือหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของแผน 12b-1 ของกองทุน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะรวมอยู่ในตารางค่าธรรมเนียมประเภทนี้

หากชำระค่าธรรมเนียมบริการของผู้ถือหุ้นนอกแผน 12b-1 ค่าธรรมเนียมดังกล่าวจะรวมอยู่ในหมวด "ค่าใช้จ่ายอื่นๆ" ตามที่อธิบายด้านล่าง FINRA กำหนดเพดานค่าบริการผู้ถือหุ้น 0.25% ต่อปี (ไม่ว่าค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะได้รับอนุญาตเป็นส่วนหนึ่งของแผน 12b-1 หรือไม่)

ในขั้นต้น กฎนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายในการโฆษณาและการตลาด อย่างไรก็ตาม ในวันนี้ ค่าธรรมเนียมเพียงเล็กน้อยมีแนวโน้มที่จะนำไปสู่ค่าใช้จ่ายเหล่านี้

ข้อพิจารณาพิเศษ

กองทุน 12b-1 ไม่ได้รับความนิยมในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การเติบโตใน กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ออปชั่น (ETF) และตัวเลือกกองทุนรวมที่มีค่าธรรมเนียมต่ำเติบโตในเวลาต่อมา ทำให้ผู้บริโภคมีตัวเลือกที่หลากหลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ค่าธรรมเนียม 12b-1 ถือเป็นสิ่งไม่ดี และผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าผู้บริโภคที่ซื้อของสามารถหาเงินที่เทียบได้กับค่าธรรมเนียม 12b-1