คำจำกัดความของกองทุน All-Cap

กองทุน All-Cap คืออะไร?

กองทุนรวมแบบ all-cap คือกองทุนหุ้นที่ลงทุนในจักรวาลอันกว้างใหญ่ของหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนโดยไม่มีการกำหนดมูลค่าตามราคาทุนหรือข้อจำกัด

คำว่า "หมวก" เป็นชวเลขสำหรับ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด. ชุมชนการลงทุนวัดขนาดของบริษัทด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ซึ่งคำนวณโดยการคูณจำนวนของบริษัท หุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว ตามราคาหุ้นปัจจุบัน บริษัทส่วนใหญ่มักมีลักษณะเป็นหุ้นขนาดเล็ก กลาง หรือใหญ่

ทำความเข้าใจกองทุน All-Cap

กองทุน all-cap ไม่ได้เน้นที่รูปแบบการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่เฉพาะ แต่สามารถลงทุนในมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดได้ทั้งหมด แม้ว่าจะไม่มีฉันทามติที่เป็นสากลเกี่ยวกับคำจำกัดความที่แน่นอนของ Market Cap ต่างๆ ก็ตาม พารามิเตอร์ต่อไปนี้เป็นการประมาณที่ดี:

• ยักษ์หรือ mega-cap: สูงกว่า $200 พันล้าน
• ฝาใหญ่: จาก 10 พันล้านดอลลาร์ถึง 200 พันล้านดอลลาร์
• มิดแคป: จาก 2 พันล้านดอลลาร์ถึง 10 พันล้านดอลลาร์
• ฝาเล็ก: จาก 300 ล้านถึง 2 พันล้านดอลลาร์
• ไมโครแคป: จาก 50 ล้านถึง 300 ล้าน
• นาโนแคป: ต่ำกว่า $50 ล้าน

ในกองทุนรวมเป้าหมาย การกำหนดเหล่านี้สามารถแจ้งผู้ลงทุนกองทุนรวมเกี่ยวกับการมุ่งเน้นการลงทุนของกองทุนในแง่ของขนาดบริษัท แม้จะไม่ได้ลงทุนด้วยการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ กองทุนรวมทั้งหมดอาจมีรูปแบบการลงทุนที่ตรงเป้าหมายอื่นๆ หรืออาจเป็น กองทุนยืดหยุ่น ที่เน้นแค่การเพิ่มทุน วัตถุประสงค์และกลยุทธ์การลงทุนอาจแตกต่างกันไปในกองทุนรวมทั้งหมด

วัตถุประสงค์ของกองทุนรวมทั้งหมด

กองทุนรวมทั้งหมดอาจต้องการการตรวจสอบและความขยันจากนักลงทุนที่มากขึ้นเนื่องจากจักรวาลอันกว้างใหญ่พร้อมสำหรับการลงทุน บ่อยครั้งที่กองทุนเหล่านี้จะรวมเฉพาะชื่อกองทุนทั้งหมดเท่านั้น ทำให้นักลงทุนต้องเจาะลึกรายละเอียดรูปแบบการลงทุนที่ครอบคลุม กองทุนที่จดทะเบียนต้องระบุรายละเอียดทั้งหมดเกี่ยวกับวัตถุประสงค์และกลยุทธ์การลงทุนในหนังสือชี้ชวนที่มาพร้อมกับแบบแสดงรายการข้อมูลการจดทะเบียนกองทุน

กองทุน All-cap สามารถจัดการแบบพาสซีฟหรืออย่างแข็งขัน กองทุน all-cap ที่มีการจัดการแบบพาสซีฟสามารถให้นักลงทุนได้สัมผัสกับตลาดทั้งหมดโดยใช้ดัชนีเช่น Dow Jones ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐทั้งหมด และ ดัชนีวิลเชอร์ 5000 (TMWX).

มีการจัดการอย่างแข็งขัน กองทุน all-cap มักใช้แนวทางที่ตรงเป้าหมายมากขึ้นเพื่อให้ได้กำไรจากการลงทุน รูปแบบการลงทุนทั่วไปสำหรับกองทุนแบบ all-cap อาจรวมถึงการเติบโต มูลค่า และรายได้ แต่ละคนใช้การวิเคราะห์เชิงรุกเพื่อระบุหุ้นที่มีผลงานดีที่สุดและบรรลุผลกำไรจากการลงทุน จักรวาลขนาดใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับกองทุน all-cap ทำให้น่าสนใจสำหรับรูปแบบการจัดการทางเลือกเช่น กลยุทธ์ยาว/สั้น.

ผู้จัดการทางเลือกสามารถใช้เลเวอเรจและอนุพันธ์เพื่อแสวงหาผลตอบแทนจากตลาดที่สูงตลอดวงจรตลาดทั้งหมด ในกรณีของกองทุน Long/Short ผู้จัดการการลงทุนพยายามที่จะเปิดสถานะซื้อในหุ้นที่พวกเขาเชื่อว่าจะยังคงทำได้ดีกว่าในขณะที่ ขยายตัวเลือกการลงทุนให้รวมถึงการเข้าซื้อหุ้นที่พวกเขาเชื่อว่าจะต่ำกว่าในระยะสั้นและระยะยาว ภาคเรียน. กองทุนบางกองทุนอาจขยายการลงทุนที่มีสิทธิ์ไปยังตลาดต่างประเทศ ซึ่งสามารถให้ละติจูดที่มากขึ้นและจักรวาลที่มีความหลากหลายมากขึ้น

ตัวอย่าง: Federated MDT All-Cap Fund

ในหมวดกองทุนรวมทั้งหมด กองทุนรวม MDT All-Cap ของสหพันธ์ (QKACX) เป็นนักแสดงชั้นนำ ณ วันที่ 26 ตุลาคม 2563 กองทุนได้คืนทุนเกือบ 9% ให้กับนักลงทุนตลอดทั้งปี กองทุนนี้ได้รับการเปรียบเทียบกับ ดัชนีรัสเซล 3000, ดัชนีหุ้นทุนถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาดที่ดูแลโดย FTSE รัสเซลที่ให้การเปิดเผยต่อตลาดหุ้นสหรัฐทั้งหมด ลงทุนโดยใช้กระบวนการเชิงปริมาณพื้นฐานที่พยายามจัดหาการเพิ่มมูลค่าของเงินทุนในระยะยาว