กองทุนรวมดีกว่าหุ้นตัวเดียวจริงหรือ?

กองทุนรวมเป็นการลงทุนประเภทหนึ่งที่นำเงินจากนักลงทุนหลายรายมาลงทุนรวมกันหลายหุ้น ให้ข้อได้เปรียบเหนือหุ้นแต่ละตัว ได้แก่ ความหลากหลาย และความสะดวกสบาย

ลดความเสี่ยงด้วยการกระจายความเสี่ยง

การลงทุนในหุ้นเพียงไม่กี่ตัวมีความเสี่ยงเนื่องจากพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงเมื่อหุ้นตัวใดตัวหนึ่งมีราคาลดลง กองทุนรวมช่วยลดความเสี่ยงนี้ด้วยการถือหุ้นจำนวนมาก เมื่อมูลค่าของหุ้นตัวเดียวร่วงลง จะส่งผลต่อมูลค่าของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายน้อยลง

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าบุคคลหนึ่งมีหุ้น 10 หุ้น ต่อหุ้นสองหุ้น โดยแต่ละหุ้นมีมูลค่า 100 ดอลลาร์ หากราคาของหุ้นตัวใดตัวหนึ่งลดลง 25% มูลค่าของพอร์ตจะลดลงจาก 2,000 ดอลลาร์เป็น 1,750 ดอลลาร์ ลดลง 12.5%

หากพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยหนึ่งหุ้นต่อหุ้น 20 ตัว แต่ละหุ้นมีมูลค่า 100 ดอลลาร์ การลดลง 25% ในราคาของหุ้นหนึ่งตัวจะทำให้มูลค่าของพอร์ตการลงทุนจาก 2,000 ดอลลาร์เป็น 1,975 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการลดลงเพียง 1.25% ในมูลค่าพอร์ตโดยรวม

กองทุนรวมมอบความสะดวกสบาย

นอกจากนี้ การลงทุนในกองทุนรวมจะสะดวกกว่าการลงทุนในหุ้นเดี่ยว เพราะผู้จัดการกองทุนจะศึกษาข้อมูลหุ้นและตัดสินใจว่าจะซื้อหุ้นตัวไหน นักลงทุนที่ซื้อหุ้นแต่ละตัวต้องตัดสินใจด้วยตัวเอง อย่างไรก็ตาม ข้อเสียของความสะดวกนี้คือค่าธรรมเนียม a ผู้จัดการกองทุน ค่าใช้จ่ายซึ่งจะช่วยลดจำนวนเงินที่นักลงทุนสามารถหาได้จากกองทุน

แม้ว่ากองทุนรวมจะมีความหลากหลายและสะดวกสบาย แต่การลงทุนในกองทุนเหล่านี้เป็นวิธีที่เหมาะในการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดหรือไม่นั้นก็เป็นประเด็นถกเถียงในหมู่นักเศรษฐศาสตร์ ผู้ที่สนับสนุน สมมติฐานทางการตลาดที่มีประสิทธิภาพ เชื่อว่านักลงทุนที่ซื้อหุ้นรายตัวโดยทั่วไปจะไม่สามารถได้รับผลตอบแทนสูงเท่ากับผลตอบแทนของตลาดโดยรวม

จึงแนะนำให้คนมาลงทุน กองทุนดัชนีซึ่งเป็นกองทุนรวมที่ติดตาม a ดัชนีตลาด และโดยทั่วไปมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ นักเศรษฐศาสตร์คนอื่นๆ โต้แย้งสมมติฐานนี้และโต้แย้งว่าการซื้อหุ้นแต่ละตัวมีโอกาสได้รับผลตอบแทนสูงกว่ากองทุนรวม