ประโยชน์และความเสี่ยงของอีทีเอฟเฉพาะเรื่อง
ประโยชน์หลักประการหนึ่งของ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ช่องว่างในระยะนี้คือนักลงทุนมีระดับความยืดหยุ่นที่เหลือเชื่อ มองหากองทุนที่มุ่งเป้าไปที่ผู้ผลิตขนาดกลางของ ดูแลสุขภาพ สินค้า? มีแนวโน้มว่าคุณจะพบ ETF อย่างน้อยหนึ่งรายการที่เหมาะกับรสนิยมของคุณ
เนื่องจากพื้นที่ ETF ได้เติบโตขึ้นเป็นอุตสาหกรรมที่มีมูลค่า 5 ล้านล้านดอลลาร์ในสหรัฐอเมริกาเพียงประเทศเดียว จำนวนเงินทุนที่เสนอได้เพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นกัน ซึ่งหมายความว่ามีกองทุนจำนวนมากที่เสนอความเฉพาะเจาะจงและการมุ่งเน้นที่เพิ่มขึ้น ETFs เฉพาะเรื่องที่เรียกว่ามีจุดมุ่งหมายเพื่อแยกเฉพาะกลุ่มเป้าหมายของตลาดและสามารถอยู่ในขอบเขตที่แคบหรือค่อนข้างกว้าง แต่นักลงทุนจะพิจารณาอย่างไรว่าจะสำรวจพื้นที่ ETF เฉพาะเรื่องหรือไม่? ด้านล่างนี้ เราจะตรวจสอบประโยชน์และความเสี่ยงบางประการของ ETF เฉพาะเรื่องที่นักลงทุนควรพิจารณาก่อนแยกส่วน ทรัพย์สิน เพื่อการลงทุน
ความผันผวน
ข้อกังวลหลักประการหนึ่งเกี่ยวกับอีทีเอฟเฉพาะเรื่องคือ ความผันผวน. ในรายงานล่าสุดของ ETF.com Roger Nusbaum จาก Your Source Financial and Seeking Alpha ใช้ iShares U.S. Medical Devices ETF (
IHI) ตัวอย่างเช่น. เนื่องจาก IHI มุ่งเน้นไปที่ส่วนเล็กๆ ของอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพ—บริษัทที่ผลิตเครื่องมือแพทย์— Nusbaum คาดว่า IHI จะมีความผันผวนมากกว่ากลุ่มหุ้นในกลุ่มที่กว้างขึ้น เขาระบุว่า "เมื่อสิ่งต่างๆ ไปได้ดีในตลาด... IHI จะ [น่าจะ] ทำได้ดีกว่าในวงกว้าง กองทุนภาค” ในทางกลับกัน IHI อาจมีประสิทธิภาพต่ำกว่าเมื่อตลาดมีปัญหาสิ่งนี้นำไปสู่รากเหง้าของหนึ่งในประเด็นของ ETF เฉพาะเรื่อง หากหุ้นดูแลสุขภาพคิดเป็น 12% ถึง 13% ของ S&P 500และหากคาดว่า IHI จะมีความผันผวนสูงกว่าภาคส่วนทั่วไป Nusbaum แนะนำว่าอย่าเปิดรับ ETF เฉพาะเรื่องมากเกินไป
ที่ทำงานที่นี่เป็นข้อสันนิษฐานว่าข้อที่แคบกว่านั้นมุ่งเน้นไปที่กลุ่มย่อยของหุ้นกลุ่มใดกลุ่มหนึ่ง กองทุนนั้นก็มีแนวโน้มที่จะผันผวนมากขึ้น ดังที่ Nusbaum ชี้ให้เห็นว่า "ภาคส่วนกว้างๆ จะมีความผันผวนน้อยกว่า ส่วนใหญ่แล้ว มากกว่าบางส่วน กลุ่มอุตสาหกรรมที่แคบลงหรือกองทุนธีม" เราสามารถเห็นกองทุนธีมเป็นจุดกึ่งกลางระหว่างวงกว้าง ตะกร้า ของหุ้นกลุ่มและชื่อบุคคลซึ่งมีแนวโน้มผันผวนมากที่สุด
มีความยืดหยุ่นสูง
แม้ว่าความผันผวนจะเป็นเรื่องที่น่ากังวล แต่ก็เป็นสิ่งที่สามารถบรรเทาได้ด้วยความระมัดระวัง การจัดสรร. ในทางกลับกัน ETF เฉพาะเรื่องสามารถให้ประโยชน์ที่เหลือเชื่อได้เช่นกัน ตามที่ Nusbaum รับทราบ การเติบโตของพื้นที่ ETF เฉพาะเรื่องนั้นยอดเยี่ยมมาก โดยพื้นฐานแล้วไม่มีธีมใด "อยู่ไกลเกินไป" สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนมีความยืดหยุ่นที่ยอดเยี่ยม ตัวอย่างเช่น หากคุณสนใจส่วนย่อยเฉพาะของตลาดวิดีโอเกม มีตัวเลือก ETF มากมายสำหรับคุณ มีคำถามแน่นอนว่าวิธีที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนในการมองว่า ETF เฉพาะเรื่องเป็นวิธีการแสดงความเชื่อมั่นส่วนบุคคลหรือเป็นวิธีการใช้ความเชี่ยวชาญของตนเอง ซึ่งอาจนำไปสู่การสนทนาที่ซับซ้อนกับที่ปรึกษา ซึ่งอาจผลักดันให้นักลงทุนไปสู่แนวทางที่เป็นสากลมากขึ้นในการเลือกธีม
Nusbaum สนับสนุนให้นักลงทุนมองหาภาคส่วน น้ำหนัก ใน S&P 500 เพื่อเป็นแนวทางในการลงทุน ETF เฉพาะเรื่อง เขาแนะนำว่าแทบจะไม่เคยเกินน้ำหนักของเซกเตอร์ในดัชนีในการจัดสรรอีทีเอฟ
การลงทุนในอีทีเอฟเฉพาะเรื่องนั้นมีความเสี่ยงสูงกว่าและอาจให้ผลตอบแทนที่ร่ำรวยกว่าพื้นที่อีทีเอฟในวงกว้าง นักลงทุนควรตระหนักถึงข้อผิดพลาดในการเข้าร่วม ETF เฉพาะกลุ่มเหล่านี้ แต่ในขณะเดียวกัน หากทำอย่างระมัดระวัง การลงทุน ETF เฉพาะเรื่องสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีเยี่ยม