คำจำกัดความของวันซื้อขายสุดท้าย
วันสุดท้ายของการซื้อขายคืออะไร?
วันสุดท้ายของการซื้อขายคือวันสุดท้ายที่ a สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรืออนุพันธ์อื่นที่มีวันหมดอายุอาจทำการค้าหรือปิดก่อน จัดส่ง ของสินทรัพย์อ้างอิงหรือ การจ่ายเงินสด จะต้องเกิดขึ้น เมื่อสิ้นสุดการซื้อขายวันสุดท้าย เจ้าของสัญญาต้องเตรียมพร้อมที่จะรับการส่งมอบสินค้าหรือชำระเป็นเงินสดหากสถานะไม่ปิด ใช้แนวคิดเดียวกันกับ สัญญาออปชั่น.
วันสุดท้ายของการซื้อขายคือโอกาสสุดท้ายในการปิดโพซิชั่น มิฉะนั้น ข้อมูลอ้างอิงจะถูกส่งหากมี หากตัวเลือกนั้นไร้ค่าก็ไม่จำเป็นต้องปิดตัวลงก็จะหมดอายุ
ประเด็นที่สำคัญ
- วันสุดท้ายของการซื้อขายคือวันสุดท้ายที่มีการซื้อขายสัญญาอนุพันธ์ โดยปกติวันซื้อขายสุดท้ายคือวันก่อนวันหมดอายุจริง
- วันหมดอายุระบุไว้ในข้อกำหนดของสัญญาสำหรับสัญญาอนุพันธ์ที่กำหนด ข้อมูลจำเพาะของสัญญามีอยู่ในเว็บไซต์ของการแลกเปลี่ยน
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ไม่ปิดในวันทำการสุดท้ายจะต้องส่งมอบและหรือชำระด้วยเงินสด
- สัญญาออปชั่นที่ไม่ปิดตัวในวันสุดท้ายของการซื้อขายจะต้องจัดหาหรือรับมอบสินทรัพย์อ้างอิง ไม่จำเป็นต้องปิดสัญญาไร้ค่า
ทำความเข้าใจกับการซื้อขายวันสุดท้าย
วันสุดท้ายของการซื้อขายคือวันก่อนตราสารอนุพันธ์จะหมดอายุ ในวันที่หมดอายุ อนุพันธ์จะไม่สามารถซื้อขายได้อีกต่อไปและกระบวนการชำระบัญชีเริ่มต้นขึ้น สมมติ
วันหมดอายุ ในสัญญาออปชั่นคือวันศุกร์ที่ 22 มีนาคม การซื้อขายครั้งสุดท้ายคือวันพฤหัสบดีที่ 21 มีนาคมวันสุดท้ายของการซื้อขายคือวันสุดท้ายที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถซื้อขายหรือปิดได้ สัญญาใด ๆ ที่คงค้างอยู่ ณ สิ้นวันซื้อขายวันสุดท้ายจะต้องชำระโดยการส่งมอบ สินทรัพย์ทางกายภาพอ้างอิง การแลกเปลี่ยนเครื่องมือทางการเงิน หรือโดยการตกลงเป็นตัวเงิน การตั้งถิ่นฐาน ข้อตกลงเฉพาะที่ครอบคลุมผลลัพธ์ที่เป็นไปได้เหล่านี้มีอยู่ในข้อกำหนดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและแตกต่างกันไประหว่าง หลักทรัพย์.
โดยทั่วไป สัญญาซื้อขายล่วงหน้าส่วนใหญ่ส่งผลให้เกิดการแลกเปลี่ยนเครื่องมือทางการเงินหรือการชำระด้วยเงินสดมากกว่าการส่งมอบจริง สินค้าโภคภัณฑ์ เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่มีการป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไร
วันทำการสุดท้ายของออปชั่นคือวันก่อนวันหมดอายุ ผู้ถือออปชั่นในวันหมดอายุจะต้องส่งมอบหรือรับเอกสารอ้างอิง หากมี ตัวเลือกที่ไร้ค่าจะหมดอายุและไม่จำเป็นต้องปิด
หากผู้ซื้อออปชั่นถือโพซิชั่นที่เป็น ในเงิน (ITM) จะได้รับหุ้นและต้องใส่ทุนและ/หรือส่วนต่างเพื่อซื้อ/ชอร์ตหุ้นเหล่านั้น ผู้ขายออปชั่นจะต้องจัดหาหุ้นเหล่านั้น
สำหรับสัญญาอนุพันธ์บางสัญญา อนุญาตให้ซื้อขายได้ในวันที่หมดอายุจนถึงช่วงเวลาหนึ่งของวัน ในกรณีนี้ วันทำการสุดท้ายคือวันหมดอายุ
ข้อมูลวันซื้อขายล่าสุด
ผู้ค้าสามารถค้นหาวันหมดอายุในสัญญาอนุพันธ์หรือโดยดูที่เว็บไซต์แลกเปลี่ยนต่างๆ สำหรับรายละเอียดการชำระดุลการค้ามาตรฐาน การแลกเปลี่ยนจะมีหน้าเว็บที่แสดงสัญญาฟิวเจอร์สและออปชั่นทั้งหมด รวมถึงวันที่และเวลาการชำระบัญชี
ฟิวเจอร์สและการแลกเปลี่ยนออปชั่นที่เป็นที่นิยมในอเมริกาเหนือ ได้แก่:
- ซีเอ็มอี กรุ๊ป
- ผมการแลกเปลี่ยนข้ามทวีป (น้ำแข็ง)
- การแลกเปลี่ยนมอนทรีออล
- การแลกเปลี่ยนตัวเลือกคณะกรรมการชิคาโก (ซีบีโออี)
วันสุดท้ายของการซื้อขายเป็นสิ่งสำคัญที่นักลงทุนควรทราบ เนื่องจากเป็นการอนุญาตให้ปิดสัญญาก่อนหมดอายุ สัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังมีวันแจ้งล่วงหน้าหลายวันที่ให้รายละเอียดเกี่ยวกับข้อตกลงที่ใกล้เข้ามาแก่นักลงทุน วันที่แจ้งให้ทราบอาจแตกต่างกันไปตามสัญญาโดยวันแรกที่แจ้งให้ทราบล่วงหน้ามักจะสามถึงห้าวันก่อนการซื้อขายวันสุดท้าย
หากสถานะสัญญาของนักลงทุนไม่ปิดก่อนวันซื้อขายสุดท้าย พวกเขาจะถูกคาดหวังให้ดำเนินการส่งมอบ จากนั้นพวกเขาจะได้รับหนังสือแจ้งการส่งมอบและต้องจัดให้มีการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงในขั้นสุดท้าย
ตัวอย่างการซื้อขายวันสุดท้ายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
สมมติว่าผู้ค้าเก็งกำไรซื้อ a โกลด์ฟิวเจอร์ส สัญญาที่มีกำหนดสิ้นสุดวันที่ 27 สิงหาคม พ.ศ. 2564 ซึ่งมีวันซื้อขายสุดท้ายวันที่ 26 สิงหาคม พ.ศ. 2564 หากเทรดเดอร์ไม่ขายสัญญาภายในวันที่ 26 สิงหาคมNSสัญญาจะต้องชำระโดยการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาส่วนใหญ่ยังรวมถึงa การจ่ายเงินสด ตัวเลือกที่บรรเทาทั้งสองฝ่ายจาก การแลกเปลี่ยนทางกายภาพ หรือการส่งมอบทรัพย์สินอ้างอิง
ในทางกลับกัน สมมติว่าบริษัทผลิตอาหารซื้อ ฟิวเจอร์สน้ำส้ม สัญญาหมดอายุ 13 กรกฎาคม 2564 พวกเขาอาจเลือกนำน้ำส้มไปส่งจริงเพราะสามารถบรรจุและขายให้กับลูกค้าหรือร้านค้าได้ หลังจากหมดอายุ บริษัทผู้ผลิตจะได้รับแจ้งการส่งมอบและต้องจัดเตรียมการรับน้ำส้ม หากพวกเขาไม่ต้องการรับการส่งมอบจริง พวกเขาจะต้องปิดโพซิชั่นในวันซื้อขายสุดท้าย ซึ่งในกรณีนี้คือ 12 กรกฎาคม พ.ศ. 2564