ตัวบ่งชี้การสะสม/การกระจาย (A/D) คำจำกัดความ

ตัวบ่งชี้การสะสม/การกระจาย (A/D) คืออะไร?

ตัวบ่งชี้การสะสม/การกระจาย (A/D) เป็นตัวบ่งชี้สะสมที่ใช้ ปริมาณ และราคาเพื่อประเมินว่ามีการสะสมหรือจำหน่ายหุ้น มาตรการ A/D พยายามที่จะระบุ ความแตกต่าง ระหว่างราคาหุ้นกับปริมาณการไหล สิ่งนี้ให้ข้อมูลเชิงลึกว่าเทรนด์นั้นแข็งแกร่งเพียงใด หากราคาเพิ่มขึ้นแต่ตัวบ่งชี้กำลังลดลง แสดงว่าปริมาณการซื้อหรือการสะสมอาจไม่เพียงพอที่จะรองรับการขึ้นราคาและการลดลงของราคาอาจเกิดขึ้นได้

สูตรตัวบ่งชี้การสะสม/การกระจาย (A/D)

$\begin{array}{c}\text{เอ็มเอฟเอ็ม}=\frac{(\text{ปิด I.}-\text{ต่ำ.})-(\text{สูง.}-\text{ปิด I.})}{\text{สูง.}-\text{ต่ำ.}}\\ \text{ที่ไหน:}\\ \text{เอ็มเอฟเอ็ม}=\text{ตัวคูณการไหลของเงิน}\\ \text{ปิด I.}=\text{ราคาปิด.}\\ \text{ต่ำ.}=\text{ราคาต่ำสำหรับงวด.}\\ \text{สูง.}=\text{ราคาสูงสำหรับงวด}\end{array}$

\begin{aligned}&\text{MFM} = \frac {(\text{Close} - \text{Low} ) - ( \text{สูง} - \text{ปิด} ) } {\text{สูง} - \text{ต่ำ} } \\&\textbf{ที่ไหน:}\\&\text{MFM} = \text{ตัวคูณการไหลของเงิน} \\&\text{ปิด} = \text{ราคาปิด} \\&\text{ต่ำ} = \text{ราคาต่ำสำหรับช่วงเวลา} \\&\text{สูง} = \ ข้อความ{ราคาสูงสำหรับงวด} \\ \end{จัดตำแหน่ง} ​MFM=สูง−ต่ำ(ปิด I−ต่ำ)−(สูง−ปิด I)​ที่ไหน:MFM=ตัวคูณการไหลของเงินปิด I=ราคาปิดต่ำ=ราคาเบาๆสำหรับงวดนี้สูง=ราคาสูงช่วงนี้​

​ปริมาณการไหลของเงิน=MFM×ปริมาณประจำเดือน​

​A/D=A/D. ก่อนหน้า+CMFVที่ไหน:CMFV=ปริมาณการไหลของเงินในงวดปัจจุบัน​

วิธีการคำนวณเส้น A/D

1. เริ่มต้นด้วยการคำนวณตัวคูณ หมายเหตุช่วงเวลาล่าสุดของ ปิดสูงและต่ำในการคำนวณ
2. ใช้ตัวคูณและปริมาตรของงวดปัจจุบันเพื่อคำนวณ การไหลของเงิน ปริมาณ.
3. เพิ่มปริมาณการไหลของเงินเป็นค่า A/D สุดท้าย สำหรับการคำนวณครั้งแรก ให้ใช้ปริมาณการไหลของเงินเป็นค่าแรก
4. ทำซ้ำขั้นตอนเมื่อสิ้นสุดแต่ละงวด โดยเพิ่ม/ลบปริมาณกระแสเงินใหม่เข้า/ออกจากยอดรวมก่อนหน้า นี่คือ A/D

ตัวบ่งชี้การสะสม/การกระจาย (A/D) บอกอะไรคุณได้บ้าง?

เส้น A/D ช่วยในการแสดงว่า อุปสงค์และอุปทาน ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อราคา A/D สามารถเคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวกับการเปลี่ยนแปลงของราคาหรือในทิศทางตรงกันข้าม

ตัวคูณในการคำนวณจะเป็นตัววัดว่าการซื้อหรือขายแข็งแกร่งเพียงใดในช่วงเวลาหนึ่งๆ โดยกำหนดว่าราคาปิดที่ส่วนบนหรือส่วนล่างของ แนว. จากนั้นคูณด้วยปริมาตร ดังนั้นเมื่อหุ้นปิดใกล้ระดับสูงสุดของช่วงเวลาและมีปริมาณมาก จะส่งผลให้ A/D กระโดดขึ้นมาก อีกทางหนึ่ง หากราคาปิดใกล้ระดับสูงสุดแต่ปริมาณต่ำ หรือหากปริมาณเป็น สูงแต่ราคาจะสิ้นสุดมากขึ้นในช่วงกลางของช่วง จากนั้น A/D จะไม่ขยับขึ้นมากนัก

ใช้แนวคิดเดียวกันนี้เมื่อราคาปิดในส่วนล่างของช่วงราคาของช่วงเวลา ทั้งปริมาณและราคาปิดในช่วงระยะเวลาที่กำหนดว่า A/D จะลดลงเท่าใด

เส้น A/D ใช้เพื่อช่วยในการประเมินแนวโน้มราคาและมองเห็นการกลับตัวที่จะเกิดขึ้น ถ้า การรักษาความปลอดภัย ราคาอยู่ใน แนวโน้มขาลง ในขณะที่เส้น A/D อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น จากนั้นตัวบ่งชี้ก็แสดงว่าอาจมีแรงกดดันในการซื้อและราคาหลักทรัพย์อาจกลับเป็นขาขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาหลักทรัพย์อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในขณะที่เส้น A/D อยู่ในช่วงขาลง ตัวบ่งชี้ก็แสดงว่าอาจมีแรงกดดันในการขาย หรือมีการกระจายที่สูงขึ้น สิ่งนี้เตือนว่าราคาอาจเกิดจากการลดลง

ในทั้งสองกรณี ความชันของเส้น A/D จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ แนวโน้ม. เส้น A/D ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งยืนยันราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ในทำนองเดียวกัน หากราคาลดลงและ A/D ก็ลดลงด้วย แสดงว่ายังคงมีการกระจายสินค้าจำนวนมากและราคามีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป

ดัชนีการสะสม/การกระจาย (A/D) เทียบกับ ปริมาณยอดเงินคงเหลือ (OBV)

ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคทั้งสองนี้ใช้ราคาและปริมาณ แม้ว่าจะแตกต่างกันบ้าง ปริมาณยอดเงินคงเหลือ (OBV) ดูว่าราคาปิดปัจจุบันสูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้า หากราคาปิดสูงขึ้น ปริมาณของงวดจะถูกเพิ่มเข้าไป หากราคาปิดต่ำกว่า วอลุ่มของงวดจะถูกหักออก

ตัวบ่งชี้ A/D ไม่ได้คำนึงถึงการปิดก่อนหน้าและใช้ตัวคูณโดยพิจารณาจากตำแหน่งที่ราคาปิดอยู่ในช่วงของช่วงเวลา ดังนั้น ตัวชี้วัดจึงใช้การคำนวณที่แตกต่างกันและอาจให้ข้อมูลที่แตกต่างกัน

ข้อจำกัดของการใช้ตัวบ่งชี้การสะสม/การกระจาย (A/D)

ตัวบ่งชี้ A/D ไม่ได้คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาจากช่วงเวลาหนึ่งไปยังอีกช่วงเวลาหนึ่ง และจะเน้นเฉพาะที่ที่ราคาปิดภายในช่วงของช่วงเวลาปัจจุบัน สิ่งนี้ทำให้เกิดความผิดปกติบางอย่าง

สมมติหุ้น ช่องว่าง ลดลง 20% จากปริมาณมาก ราคาผันผวนตลอดทั้งวันและสิ้นสุดที่ส่วนบนของช่วงรายวัน แต่ยังคงลดลง 18% จากราคาปิดก่อนหน้า การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะทำให้ A/D สูงขึ้น แม้ว่าหุ้นจะสูญเสียมูลค่าจำนวนมาก แต่ก็เสร็จสิ้นในส่วนบนของช่วงรายวัน ดังนั้นตัวบ่งชี้จะเพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจากมีปริมาณมาก เทรดเดอร์ จำเป็นต้องตรวจสอบกราฟราคาและทำเครื่องหมายความผิดปกติที่อาจเกิดขึ้นเช่นนี้ เนื่องจากอาจส่งผลต่อการตีความตัวบ่งชี้

นอกจากนี้ หนึ่งในการใช้งานหลักของอินดิเคเตอร์คือการตรวจสอบความแตกต่าง ไดเวอร์เจนซ์สามารถอยู่ได้นานและเป็นสัญญาณบอกเวลาที่ไม่ดี เมื่อความแตกต่างปรากฏขึ้นระหว่างตัวบ่งชี้และราคา ไม่ได้หมายความว่า a การกลับรายการ กำลังใกล้เข้ามา อาจใช้เวลานานกว่าราคาจะกลับตัว หรืออาจไม่กลับตัวเลยก็ได้

A/D เป็นเพียงเครื่องมือเดียวที่สามารถใช้ในการประเมินจุดแข็งหรือจุดอ่อนภายในแนวโน้มได้ แต่ก็ไม่ใช่ว่าจะไม่มีข้อบกพร่อง ใช้ตัวบ่งชี้ A/D ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นๆ เช่น การเคลื่อนไหวของราคา การวิเคราะห์ รูปแบบแผนภูมิ หรือ การวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อให้ได้ภาพที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นของสิ่งที่กำลังเคลื่อนไหวราคาหุ้น