Oversold ความหมายและตัวอย่าง

ขายเกินคืออะไร?

คำว่าขายมากเกินไปหมายถึงเงื่อนไขที่สินทรัพย์มีการซื้อขายที่ราคาต่ำกว่าและมีศักยภาพสำหรับการตีกลับของราคา ภาวะขายมากเกินไปสามารถอยู่ได้นาน ดังนั้น การขายมากเกินไปไม่ได้หมายความว่าราคาจะขึ้นในไม่ช้าหรือไม่ได้เลย มากมาย ตัวชี้วัดทางเทคนิค ระบุ oversold และ ซื้อเกิน ระดับ ตัวชี้วัดเหล่านี้ใช้การประเมินว่าราคาซื้อขายอยู่ที่ใดเมื่อเทียบกับราคาก่อนหน้า พื้นฐาน นอกจากนี้ยังใช้เพื่อประเมินว่าสินทรัพย์มีการขายมากเกินไปหรือไม่ และเบี่ยงเบนไปจากตัวชี้วัดมูลค่าทั่วไป

Oversold บอกอะไรคุณได้บ้าง?

ขายเกินให้กับผู้ค้าพื้นฐานหมายถึงสินทรัพย์ที่ซื้อขายต่ำกว่าตัวชี้วัดมูลค่าทั่วไป นักวิเคราะห์ทางเทคนิคมักจะอ้างถึงการอ่านตัวบ่งชี้เมื่อกล่าวถึงการขายมากเกินไป ทั้งสองวิธีเป็นแนวทางที่ถูกต้อง แม้ว่าทั้งสองกลุ่มจะใช้เครื่องมือที่แตกต่างกันในการพิจารณาว่าสินทรัพย์มีการขายมากเกินไปหรือไม่

ขายเกินพื้นฐาน

หุ้นที่ขายเกินโดยพื้นฐาน (หรือสินทรัพย์ใดๆ) คือหุ้นที่นักลงทุนรู้สึกว่าซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง นี่อาจเป็นผลจากข่าวร้ายเกี่ยวกับบริษัทที่เป็นปัญหา แนวโน้มของบริษัทในอนาคตที่ย่ำแย่ อุตสาหกรรมที่ไม่เอื้ออำนวย หรือตลาดโดยรวมที่ตกต่ำ

ตามเนื้อผ้า ตัวบ่งชี้ทั่วไปของมูลค่าหุ้นคืออัตราส่วน P/E นักวิเคราะห์และผู้ค้าใช้ผลลัพธ์ทางการเงินที่รายงานต่อสาธารณะหรือ ประมาณการกำไร เพื่อระบุราคาที่เหมาะสมสำหรับหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง หาก P/E ของหุ้นร่วงลงสู่จุดต่ำสุดของช่วงประวัติศาสตร์ หรือต่ำกว่า P/E เฉลี่ยของภาคธุรกิจ นักลงทุนอาจมองว่าหุ้นนั้นถูกตีราคาต่ำเกินไป นี่อาจเป็นโอกาสในการซื้อเพื่อการลงทุนระยะยาว

ตัวอย่างเช่น หุ้นที่มี P/E ในอดีตที่ 10 ถึง 15 และปัจจุบันซื้อขายที่ P/E ที่ 5 อาจส่งสัญญาณให้นักลงทุนพิจารณาบริษัทอย่างใกล้ชิด หากบริษัทยังแข็งแกร่งอยู่ หุ้นก็อาจขายเกินและผู้ซื้อที่ดี อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์อย่างรอบคอบ เนื่องจากอาจมีเหตุผลที่ดีว่าทำไมนักลงทุนถึงไม่ชอบบริษัทมากเท่าที่เคยเป็นมา

ขายมากเกินไปในทางเทคนิค

ผู้ค้ายังสามารถใช้เทคนิค ตัวชี้วัด เพื่อสร้างระดับการขายมากเกินไป ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคจะดูเฉพาะราคาปัจจุบันที่สัมพันธ์กับราคาก่อนหน้า ไม่คำนึงถึงข้อมูลพื้นฐาน

stochastic oscillator ของ George Lane ซึ่งเขาพัฒนาขึ้นในปี 1950 จะตรวจสอบการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดเพื่อระบุการเปลี่ยนแปลงในโมเมนตัมของหุ้นและทิศทางราคา RSI วัดพลังที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงล่าสุด ซึ่งโดยทั่วไปคือ 14 วัน

RSI ที่ต่ำ โดยทั่วไปจะต่ำกว่า 30 ส่งสัญญาณให้นักเทรดทราบว่าหุ้นอาจมีการขายมากเกินไป โดยพื้นฐานแล้วตัวบ่งชี้กำลังบอกว่าราคาซื้อขายในสามล่างของราคาล่าสุด ช่วงราคา. ไม่ได้หมายความว่าราคาจะเด้งทันที ผู้ค้าหลายรายรอให้ตัวบ่งชี้เริ่มสูงขึ้นก่อนที่จะซื้อเนื่องจากเงื่อนไขการขายเกินสามารถอยู่ได้นาน ตัวอย่างเช่น ผู้ค้าอาจรอให้ RSI ขายเกินเพื่อย้ายกลับ ข้างต้น 30 ก่อนซื้อ นี่แสดงว่าราคาขายมากเกินไป แต่ตอนนี้เริ่มที่จะสูงขึ้น

ผู้ค้าบางรายใช้ช่องทางการกำหนดราคาเช่น Bollinger Bands เพื่อหาพื้นที่ขายมากเกินไป บนแผนภูมิ Bollinger Bands อยู่ในตำแหน่งที่หลายหุ้นของ ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ด้านบนและด้านล่าง an ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เลขชี้กำลัง. เมื่อราคาถึงวงล่างก็อาจจะขายเกิน เป็นอีกครั้งที่ผู้ค้ามักจะรอจนกว่าราคาจะเริ่มขึ้นอีกครั้งก่อนที่จะซื้อ

ตัวอย่างตัวชี้วัดและปัจจัยพื้นฐานขายมากเกินไป

ตัวอย่างแผนภูมิแสดงแผนภูมิราคาที่มีตัวบ่งชี้สองตัวด้านล่าง ตัวบ่งชี้ด้านบนคือ RSI และตัวที่อยู่ด้านล่างคือ P/E

บน RSI ลูกศรถูกวางไว้โดยที่ RSI ตกลงต่ำกว่า 30 แล้วย้ายกลับมาอยู่เหนือมัน สิ่งเหล่านี้อาจเป็นจุดซื้อได้จากการฟื้นตัวจากสภาวะขายมากเกินไป บางส่วนของสัญญาณเหล่านี้ส่งผลให้ราคาสูงขึ้น ในขณะที่บางสัญญาณเห็นว่าราคายังคงลดลงชั่วขณะหนึ่ง

ระดับการขายเกินของ P/E จะแตกต่างกันไปตามสต็อก เนื่องจากแต่ละหุ้นมีช่วง P/E ของตัวเองที่มีแนวโน้มว่าจะเข้ามา สำหรับหุ้นนี้ การซื้อใกล้ P/E ที่ 10 มักเป็นโอกาสในการซื้อที่ดีเนื่องจากราคาพุ่งสูงขึ้นจากจุดนั้น

ความแตกต่างระหว่าง Oversold และ Overbought

หากการขายเกินคือเมื่อสินทรัพย์ซื้อขายในส่วนล่างของช่วงราคาล่าสุดหรือซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดตามข้อมูลพื้นฐาน ซื้อเกิน เป็นสิ่งที่ตรงกันข้าม การอ่านตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่ซื้อมากเกินไปจะปรากฏขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์ซื้อขายในส่วนบนของช่วงราคาล่าสุด ในทำนองเดียวกัน การอ่านค่าพื้นฐานที่ซื้อมากเกินไปจะปรากฏขึ้นเมื่อสินทรัพย์ซื้อขายที่ระดับสูงสุดของอัตราส่วนพื้นฐาน นี่ไม่ได้หมายความว่าควรขายสินทรัพย์ เป็นเพียงการเตือนให้พิจารณาว่าเกิดอะไรขึ้น

ข้อจำกัดของการใช้การอ่านมากเกินไป

Oversold ถูกมองว่าผิดพลาดโดยผู้ค้าบางรายว่าเป็นสัญญาณซื้อ แต่เป็นการเตือนมากกว่า ช่วยให้เทรดเดอร์ทราบว่าสินทรัพย์กำลังซื้อขายในส่วนล่างของช่วงราคาล่าสุด หรือกำลังซื้อขายในอัตราส่วนพื้นฐานที่ต่ำกว่าปกติ นี่ไม่ได้หมายความว่าควรซื้อสินทรัพย์ หุ้นหลายตัวที่ลงต่อ ดูถูกตลอดทางลง. สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้เนื่องจากการอ่านเกินโดยส่วนใหญ่จะอิงตามประสิทธิภาพที่ผ่านมา หากนักลงทุนมองเห็นอนาคตที่เลวร้ายสำหรับหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น หุ้นหรือสินทรัพย์อื่นๆ ก็อาจถูกขายออกไปต่อไป แม้ว่าจะดูถูกตามมาตรฐานในอดีตก็ตาม

แม้ว่าหุ้นหรือสินทรัพย์อื่นจะเป็นการซื้อที่ดี แต่ก็สามารถขายมากเกินไปได้เป็นเวลานานก่อนที่ราคาจะเริ่มสูงขึ้น นี่คือเหตุผลที่เทรดเดอร์หลายรายเฝ้าดูการอ่านขายมากเกินไป แต่จากนั้นรอให้ราคาเริ่มขยับขึ้นก่อนที่จะซื้อตามสัญญาณขายมากเกินไป