ความกว้างของทฤษฎีตลาด คำจำกัดความ

ทฤษฎีความกว้างของตลาดคืออะไร?

ความกว้างของทฤษฎีการตลาดคือ a การวิเคราะห์ทางเทคนิค วิธีการที่วัดความแข็งแกร่งของตลาดตามจำนวนหุ้นที่ขึ้นหรือลงในวันซื้อขายนั้นๆ หรือ upside เท่าไร ปริมาณ มีความสัมพันธ์กับปริมาณข้อเสีย ความกว้างของทฤษฎีตลาดมักเรียกอีกอย่างว่า ความกว้างของตัวบ่งชี้ตลาด.

การทำความเข้าใจทฤษฎีตลาดกว้าง

มีหลายวิธีในการวิเคราะห์ความกว้างของตลาด ซึ่งเป็นความแข็งแกร่งของตลาดหุ้นโดยรวม ความแข็งแกร่งโดยรวมของตลาดหุ้นอาจไม่ปรากฏชัดจากการดูดัชนีตลาดหลัก ๆ เท่านั้น เช่น S&P 500, Nasdaq 100 หรือ อุตสาหกรรมดาวโจนส์ เนื่องจากดัชนีเหล่านี้ถือเฉพาะกลุ่มหุ้นที่เลือก

โดยทั่วไป ความกว้างจะเป็นตัววัดจำนวนหุ้นที่กำลังขึ้นเมื่อเทียบกับจำนวนที่ลดลง หรืออาจรวมถึง ปริมาณ การศึกษาเช่นปริมาณในหุ้นที่เพิ่มขึ้นกับปริมาณในหุ้นที่ลดลง

ตัวบ่งชี้ล่วงหน้า/ลดลงจะวัดจำนวนหุ้นที่ขึ้นและลงสำหรับวันนั้น หากตัวบ่งชี้ความกว้างเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป แสดงว่าตลาดแข็งแกร่งและเพิ่มขึ้นใน ดัชนี มีความยั่งยืน ตัวอย่างเช่น หากตลาดประกอบด้วยหุ้น 150 ตัว และหุ้น 95 ตัวมีประสบการณ์ราคาขึ้น ขณะที่หุ้น 55 ตัวต่างก็มีประสบการณ์ ไม่มีการเปลี่ยนแปลงหรือลดลงของราคาตามทฤษฎีตลาดที่กว้างซึ่งปัจจุบันตลาดถือว่าแข็งแกร่งหรือ เพิ่มขึ้น

หากการเคลื่อนตัว/ลดลงในขณะที่ดัชนีหุ้นหลักเพิ่มขึ้น แสดงว่ามีหุ้นจำนวนน้อยลงที่เข้าร่วมในการชุมนุมและอาจเตือนล่วงหน้าถึงการลดลงของดัชนี เมื่อหุ้นเพิ่มขึ้นน้อยลง ประสิทธิภาพของดัชนีก็จะเริ่มได้รับผลกระทบเช่นกัน

ตัวชี้วัดความกว้างไม่ถูกต้อง เวลา สัญญาณ แม้ว่าพวกเขาจะเตือนการลดลง แต่ก็ไม่ได้ระบุว่าจะเกิดขึ้นเมื่อใด ในทำนองเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้ความกว้างในขณะที่ดัชนีหลักกำลังลดลงเตือนว่าแรงกดดันในการซื้อกำลังก่อตัว และดัชนีอาจเริ่มเพิ่มขึ้นในไม่ช้า แต่ไม่ได้บอกเราว่าเมื่อใด

ตัวบ่งชี้ความกว้างมักจะทำงานควบคู่ไปกับการเคลื่อนไหวของราคาในดัชนี ตัวอย่างเช่น การเพิ่มขึ้นของดัชนีเห็นการเพิ่มขึ้นในตัวบ่งชี้ความกว้าง นี้เรียกว่าการยืนยัน เมื่อตัวระบุความกว้าง แตกต่าง มันเตือนถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในทิศทางดัชนี การเปลี่ยนแปลงทิศทางของดัชนีไม่ได้ถูกเตือนล่วงหน้าโดยตัวบ่งชี้ความกว้าง

ความกว้างของตลาดดูที่จำนวนหุ้นที่กำลังขึ้นและลดลง (และปริมาณ) เพื่อกำหนดว่าตลาดหุ้นแข็งแกร่งแค่ไหน ทฤษฎีดาว ยังพิจารณาถึงความแข็งแกร่งของตลาดแต่ใช้เครื่องมือต่างๆ หลักการหนึ่งของ Dow Theory และมีอยู่หลายประการคือดัชนีอุตสาหกรรมและการขนส่งควรยืนยันซึ่งกันและกัน เมื่อทั้งสองเคลื่อนไปในทิศทางที่ต่างกัน อาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงปัญหา

ความกว้างของตัวชี้วัดตลาดที่เป็นที่นิยม

วิธีความกว้างของตลาดที่เป็นที่นิยมสองวิธี ได้แก่ อัตราส่วนล่วงหน้า/ปฏิเสธ (ADR) และ เส้นล่วงหน้า/ปฏิเสธ (เส้น A/D).

ADR จะเปรียบเทียบจำนวนหุ้นที่ปิดสูงขึ้นกับจำนวนหุ้นที่ปิดต่ำกว่าราคาปิดของวันก่อนหน้า ในการคำนวณอัตราส่วนล่วงหน้า/ลดลง จำนวนหุ้นที่ขึ้นต่อจะถูกหารด้วยจำนวนหุ้นที่ลดลง อัตราส่วนล่วงหน้า/ปฏิเสธมักจะคำนวณทุกวัน

กราฟเส้น A/D มีการเปลี่ยนแปลงล่วงหน้าและลดลงในแต่ละวัน และผลลัพธ์จะเป็นแบบสะสม จุดข้อมูลแต่ละจุดคำนวณโดยใช้ส่วนต่างระหว่างจำนวนปัญหาที่เพิ่มขึ้นและปัญหาที่ลดลง และเพิ่มผลลัพธ์ให้กับค่าของช่วงเวลาก่อนหน้า ดังที่แสดงโดยสูตรต่อไปนี้:

A/D Line = (# ของหุ้นที่กำลังเติบโต - # ของหุ้นที่ลดลง) + มูลค่า A/D Line ของงวดก่อนหน้า

ตัวชี้วัดความกว้างระยะสั้น ได้แก่ ดัชนีเห็บ และ ดัชนีอาวุธ (ทริน). ดัชนี Tick เปรียบเทียบจำนวนหุ้นที่ทำ uptick เทียบกับ downtick นี่คือตัวบ่งชี้ระหว่างวัน ดัชนี Arms เปรียบเทียบอัตราส่วนล่วงหน้า/การปฏิเสธกับปริมาณที่เพิ่มขึ้น/ลดลง

ตัวชี้วัดด้านกว้างอื่นๆ ได้แก่ เกี่ยวกับยอดเงินคงเหลือ (OBV), ขึ้น/ลงอัตราส่วนปริมาณและ ดัชนีผลรวม McClennan.

ตัวอย่างทฤษฎีตลาดกว้าง

สามารถเปรียบเทียบ S&P 500 กับเส้น A/D ของ NYSE เพื่อตรวจสอบจุดแข็งหรือจุดอ่อน เส้น A/D ของ NYSE จะดูหุ้นทั้งหมดที่จดทะเบียนใน NYSE ในขณะที่ S&P 500 กำลังติดตามเฉพาะกลุ่มหุ้นที่เลือกไว้ 500 ตัว บรรทัด A/D ของ NYSE ให้การวัดที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับวิธีการ ที่สุด หุ้นกำลังทำ

แผนภูมิด้านล่างแสดง SPDR S&P 500 ETF (SPY) พร้อมกับเส้น A/D ของ NYSE ในช่วงต้นปี 2018 ดัชนี S&P 500 เคลื่อนไหวต่ำลง แต่ในเดือนเมษายน เส้น A/D ของ NYSE ก็ทำจุดสูงสุดใหม่ S&P 500 ไม่ได้อยู่ใกล้ระดับสูงสุด แต่ในที่สุดดัชนีก็ทำตามและทำจุดสูงสุดใหม่เช่นเส้น A/D

อีกครั้งในช่วงต้นและกลางปี ​​2019 เส้น A/D ของ NYSE ขยับขึ้นเหนือระดับสูงสุดก่อนหน้าก่อนที่ SPY จะเคลื่อนไหวเหนือระดับสูงสุดที่สอดคล้องกัน S&P 500 ได้ปฏิบัติตามและบดบังระดับสูงสุดก่อนหน้านี้

ความกว้างของข้อ จำกัด ของทฤษฎีการตลาด

ความกว้างของทฤษฎีตลาดคือการดูข้อมูลในอดีต เช่นเดียวกับข้อมูลอื่นๆ ข้อมูลใหม่อาจเข้ามาเพื่อทำให้ข้อมูลเก่าใช้ไม่ได้ ตัวอย่างเช่น ผู้ค้าอาจออกจาก ยาว ตำแหน่งเมื่อดัชนีเพิ่มขึ้น แต่ตัวบ่งชี้ความกว้างลดลง ดัชนีอาจขึ้นต่อ และดัชนีความกว้างอาจเริ่มสูงขึ้นด้วยเพื่อยืนยัน

ตัวบ่งชี้ความกว้างไม่ใช่สัญญาณเวลา แม้ว่าพวกเขาจะให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับสถานะของตลาด แต่ก็ไม่ได้ส่งสัญญาณว่าเมื่อใดจะลดลง เพื่อการนั้น เทรดเดอร์ต้องจับตามอง การเคลื่อนไหวของราคา. ตัวบ่งชี้ความกว้างสามารถให้การเตือนล่วงหน้า แต่การเคลื่อนไหวของราคาจะให้สัญญาณการค้าจริง

ตัวบ่งชี้ความกว้างควรใช้ร่วมกับการเคลื่อนไหวของราคาและรูปแบบการวิเคราะห์อื่นๆ เพื่อกำหนดสัญญาณซื้อและขาย