7 ข้อผิดพลาดของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
NS ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เป็นตัวบ่งชี้ที่ได้มาจากราคาเฉลี่ยของหลักทรัพย์ในช่วงเวลาที่กำหนดและนำไปใช้กับแผนภูมิเพื่อติดตามตลาด เทรนด์ เมื่อหลักทรัพย์ขยับขึ้นลง นอกจากนี้ ระดับแนวรับและแนวต้าน (ซึ่งราคาหลักทรัพย์พลิกกลับแนวโน้มขึ้นหรือลงในอดีต) บางครั้งสามารถกำหนดได้โดยการตรวจสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เมื่อเวลาผ่านไป จากนั้นใช้คะแนนเหล่านี้ในการตัดสินใจซื้อหรือขาย อย่างไรก็ตาม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่ค่อยมีประสิทธิภาพในฐานะเครื่องมือแบบสแตนด์อโลน เนื่องจากมีข้อเสียอย่างน้อยเจ็ดประการ
ข้อเสียของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถใช้ได้กับหลาย ๆ แอปพลิเคชั่นสร้างแผนภูมิ และเสนอวิธีที่รวดเร็วและง่ายดายในการดูแนวโน้มในหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ หรือตลาด กรอบเวลาทั่วไปสำหรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ได้แก่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20, 50 และ 200 วัน นักวิเคราะห์ทางเทคนิคยังใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อระบุแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้น ตัวอย่างเช่น "ความตาย" รูปแบบเกิดขึ้นหลังจากที่หุ้นขยับสูงขึ้น เริ่มขยับต่ำลง และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตัดผ่านช่วง 200 วัน
ประเด็นที่สำคัญ
- ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นตัวบ่งชี้การสร้างแผนภูมิทางเทคนิคโดยพิจารณาจากค่าเฉลี่ยของการเคลื่อนไหวของราคาในอดีต
- กรอบเวลาเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั่วไป ได้แก่ 20, 50 และ 200 วัน
- ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใช้เพื่อระบุแนวโน้มและพื้นที่แนวรับ/แนวต้านที่อาจเกิดขึ้น
- เช่นเดียวกับรูปแบบการวิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนใหญ่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตและไม่ได้คาดการณ์อนาคต
แม้ว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะใช้กันอย่างแพร่หลายโดยนักลงทุนและผู้ค้า แต่ตัวชี้วัดก็ยังห่างไกลจากความสมบูรณ์แบบ:
- ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ดึงแนวโน้มจากข้อมูลราคาในอดีตเท่านั้น เช่นเดียวกับเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคประเภทอื่นๆ อินดิเคเตอร์กราฟไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงใน ปัจจัยพื้นฐาน ที่อาจส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพในอนาคตของการรักษาความปลอดภัย เช่น คู่แข่งรายใหม่ ความต้องการผลิตภัณฑ์ในอุตสาหกรรมที่สูงขึ้นหรือต่ำลง และการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการจัดการของบริษัท
- ตามหลักการแล้ว เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะแสดงการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์อย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไป อย่างไรก็ตาม เนื่องจากทุกสินทรัพย์มีประวัติราคาที่ไม่ซ้ำกันและระดับความผันผวน จึงไม่มีกฎเกณฑ์ที่เหมือนกันที่สามารถนำไปใช้กับตลาดทั้งหมดได้
- ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถกระจายออกไปในช่วงเวลาใดก็ได้ และอาจเป็นปัญหาได้เนื่องจากแนวโน้มทั่วไปอาจแตกต่างกันขึ้นอยู่กับ ระยะเวลาที่ใช้. ตัวอย่างเช่น สิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นแนวโน้มขาขึ้นโดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน อาจเป็นส่วนหนึ่งของการตอบโต้ในแนวโน้มขาลงซึ่งสะท้อนให้เห็นในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน
- การอภิปรายอย่างต่อเนื่องคือว่าควรให้ความสำคัญกับวันล่าสุดในช่วงเวลานั้นหรือไม่ (เช่น with ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เลขชี้กำลัง). หลายคนรู้สึกว่าข้อมูลล่าสุดสะท้อนถึงทิศทางการรักษาความปลอดภัยได้ดีกว่า ในขณะที่คนอื่นๆ รู้สึกว่าการให้น้ำหนักบางวันมากกว่าข้อมูลอื่นๆ ทำให้แนวโน้มมีอคติอย่างไม่ถูกต้อง
- นักลงทุนบางคนโต้แย้งว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (และรูปแบบอื่นๆ ของ การวิเคราะห์ทางเทคนิค) ไม่มีความหมายและไม่ทำนายพฤติกรรมของตลาด พวกเขากล่าวว่าตลาดไม่มีความทรงจำและอดีตไม่ใช่ตัวบ่งชี้อนาคต
- หลักทรัพย์มักจะแสดง รูปแบบวัฏจักร ของพฤติกรรมที่ไม่ได้จับโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ นั่นคือ หากตลาดมีการเด้งขึ้นและลงเป็นจำนวนมาก ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่น่าจะจับแนวโน้มที่มีความหมายใดๆ
- จุดประสงค์ของแนวโน้มใดๆ คือการคาดการณ์ว่าราคาหลักทรัพย์จะอยู่ที่ใดในอนาคต อย่างไรก็ตาม หากหลักทรัพย์ไม่มีแนวโน้มไปในทิศทางใด ก็ไม่มีโอกาสที่จะทำกำไรจากการซื้อหรือ ขายชอร์ต.
บรรทัดล่าง
ผู้ค้าและนักลงทุนจำนวนมากพึ่งพาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อระบุแนวโน้มและ แนวรับ/แนวต้าน ระดับ แต่เพื่อให้ตัวบ่งชี้มีประสิทธิภาพ ต้องเข้าใจหน้าที่ของมัน: เมื่อใดควรใช้และเมื่อใดไม่ควรใช้ อันตรายที่กล่าวถึงในที่นี้บ่งชี้ว่าเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อาจไม่ใช่เครื่องมือที่มีประสิทธิภาพ เช่น เมื่อใช้กับ หลักทรัพย์ที่มีความผันผวน และวิธีที่พวกเขามองข้ามข้อมูลทางสถิติที่สำคัญบางอย่าง เช่น วัฏจักร รูปแบบ จากข้อเสีย ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อาจเป็นเครื่องมือที่ใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้อื่นๆ และวิธีการวิเคราะห์ได้ดีที่สุด ในท้ายที่สุด ประสบการณ์ส่วนตัวจะเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มีประสิทธิภาพเพียงใดสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ
