คำจำกัดความแผนการซื้อหุ้นโดยตรง (DSPP)

แผนการซื้อหุ้นโดยตรง (DSPP) คืออะไร?

แผนการซื้อหุ้นโดยตรง (DSPP) เป็นโปรแกรมที่ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยสามารถซื้อหุ้นของบริษัทได้โดยตรงจากบริษัทนั้นโดยไม่ต้องมีการแทรกแซงจาก นายหน้า. บางบริษัทที่เสนอ DSPP ทำให้แผนดังกล่าวเข้าถึงได้โดยตรงสำหรับนักลงทุนรายย่อย ในขณะที่บริษัทอื่นๆ ใช้ ตัวแทนโอน หรือผู้ดูแลระบบบุคคลที่สามอื่น ๆ เพื่อจัดการธุรกรรมเหล่านี้ แผนดังกล่าวมีค่าธรรมเนียมต่ำและบางครั้งสามารถซื้อหุ้นได้โดยมีส่วนลด

ไม่ใช่ทุกบริษัทที่เสนอ DSPP และแผนดังกล่าวอาจมีข้อจำกัดบางประการเกี่ยวกับเวลาที่บุคคลอาจซื้อหุ้นได้ DSPP สูญเสียการอุทธรณ์บางส่วนในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา เนื่องจากการลงทุนผ่านโบรกเกอร์ออนไลน์มีราคาถูกลง และสะดวกกว่าแม้ว่า DSPP ยังคงให้ข้อได้เปรียบแก่นักลงทุนระยะยาวที่ไม่มีเงินมากพอที่จะรับ เริ่ม.

แผนการซื้อหุ้นโดยตรง (DSPP) ทำงานอย่างไร

DSPP อนุญาตให้นักลงทุนรายย่อยสร้างบัญชีเพื่อทำการฝากเงินเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหุ้นโดยตรงจากบริษัทที่กำหนด นักลงทุนทำการฝากเงินรายเดือน (โดยปกติโดย ACH) และบริษัทจะนำเงินจำนวนนั้นไปใช้ในการซื้อหุ้น ในแต่ละเดือน แผนจะซื้อหุ้นใหม่ของหุ้นของบริษัท (หรือเศษส่วนของหุ้น) ตามเงินที่หาได้จากเงินฝากหรือ เงินปันผล การจ่ายเงินถ้ามี

กลไกนี้ทำให้การสะสมหุ้นจากบริษัทหนึ่งๆ ทำได้ง่ายและอัตโนมัติ เนื่องจากแผนเหล่านี้มักมีค่าธรรมเนียมต่ำมาก (และบางครั้งก็ไม่มีค่าธรรมเนียม) ทำให้ DSPP เป็นวิธีที่ไม่แพงสำหรับนักลงทุนรายแรกในการเข้าสู่ตลาดการเงิน เงินฝากขั้นต่ำสำหรับการเข้าร่วมอาจมีตั้งแต่ 100 ถึง 500 ดอลลาร์

บางทีวิธีการลงทุนโดยตรงที่พบบ่อยที่สุดคือการจ่ายเงินปันผล ลงทุนใหม่ซึ่งเป็นการกระทำของการใช้เงินปันผลเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มในบริษัทเดียวกัน สำหรับบริษัทที่จ่ายเงินปันผล คุณสามารถตั้งค่า DSPP เพื่อซื้อหุ้นโดยอัตโนมัติ แล้วนำเงินรายได้มาลงทุนใหม่ผ่านตัวเลือก แผนการลงทุนใหม่ปันผล (หยด). DRIPs ช่วยให้นักลงทุนสามารถนำเงินปันผลไปลงทุนซ้ำในหุ้นเพิ่มเติมหรือเศษส่วนของหุ้นอ้างอิงในวันที่จ่ายเงินปันผล

ข้อเสียอย่างหนึ่งของ DSPP คือหุ้นค่อนข้าง ของเหลว—เป็นการยากที่จะขายหุ้นของตนต่อโดยไม่ใช้นายหน้า เป็นผลให้แผนเหล่านี้ทำงานได้ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มี a ระยะยาว กลยุทธ์การลงทุน

แผนการซื้อหุ้นโดยตรง (DSPPs) และผู้ออกหลักทรัพย์

DSPPs สามารถเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนได้มากเท่าที่ DSPPs สามารถเป็นประโยชน์กับบริษัทที่เสนอพวกเขาได้เช่นกัน DSPP อาจนำนักลงทุนรายใหม่เข้ามาซึ่งอาจไม่สามารถลงทุนในบริษัทได้ นอกจากนี้ DSPP ยังช่วยให้บริษัทสามารถระดมทุนเพิ่มเติมได้ด้วยต้นทุนที่ลดลง

บริษัทที่ให้บริการ DSPP มักจะอ้างอิงข้อมูลเกี่ยวกับแผนต่างๆ บนเว็บไซต์ ในส่วนนักลงทุนสัมพันธ์ บริการผู้ถือหุ้น หรือคำถามที่พบบ่อย (FAQ) ที่นี่ คุณจะพบรายละเอียดเกี่ยวกับขั้นต่ำของบัญชี การลงทุนขั้นต่ำ ค่าธรรมเนียมใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับข้อเสนอ รายละเอียดการซื้อขาย และอื่นๆ

NS สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ควบคุมกิจกรรมของ DSPP เช่นเดียวกับกิจกรรมของนายหน้า ดังนั้น แม้ว่ากลไกการลงทุนใน DSPP จะแตกต่างเล็กน้อยจากการผ่านนายหน้า แต่ความเสี่ยงในการซื้อหุ้นก็มีอยู่อย่างเท่าเทียมกันไม่ว่าจะซื้อหุ้นด้วยวิธีใด

ข้อจำกัดของแผนการซื้อหุ้นโดยตรง (DSPPs)

ผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ผ่านช่วงไพร์มแล้ว?

DSPP ถูกมองว่าเป็นข้อตกลงที่ค่อนข้างดีในช่วงแรกๆ ของ การลงทุนทางอินเทอร์เน็ต เพราะคุณยังต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการซื้อขายหรือค่าธรรมเนียมการจัดการจำนวนมากถึง โบรกเกอร์ที่ให้บริการเต็มรูปแบบ หากคุณต้องการซื้อหุ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการลงทุนออนไลน์มีราคาถูกลงเมื่อเวลาผ่านไป ปัจจัยบวกดั้งเดิมบางประการของ DSPP จึงจางหายไป

ตัวอย่างเช่น ข้อได้เปรียบที่มักอ้างถึงของ DSPP คือ ผู้ถือหุ้นไม่จำเป็นต้องรักษาทางกายภาพ ใบรับรองเป็นหลักฐานการซื้อ—ตัวแทนลงทะเบียนธุรกรรม DSPP โดยตรงไปยัง .ของบริษัท หนังสือ อย่างไรก็ตาม ทุกวันนี้ ประโยชน์นี้แทบจะเป็นที่สงสัยกันเลยทีเดียว เพราะหุ้นส่วนใหญ่จะถูกเก็บไว้ในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ในระบบคอมพิวเตอร์ของนายหน้า ซึ่งเรียกว่า ในชื่อถนน. กล่าวอีกนัยหนึ่งใบรับรองกระดาษได้หายไปแล้ว

ดังนั้น แม้ว่าแนวความคิดของ DSPP อาจยังคงน่าสนใจ แต่ก็ใช้ไม่ได้ผลในความเป็นจริงในปัจจุบันอีกต่อไป

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับวันซื้อขายและราคาหุ้น

เมื่อคุณทำการซื้อใหม่ผ่าน DSPP ไม่ว่าคุณจะทำการซื้อครั้งเดียวหรือลงทะเบียนเพื่อลงทุนรายเดือน โดยปกติแล้ว คุณจะไม่สามารถควบคุมใดๆ วันที่ซื้อขาย. เมื่อคุณใช้บริษัทโอน ธุรกรรมอาจไม่เกิดขึ้นเป็นเวลาหลายสัปดาห์ โดยพื้นฐานแล้ว การซื้อจะต้องผ่านราคาหุ้นที่เกิดขึ้นในขณะนั้น

ในทางกลับกัน, การลดราคา โบรกเกอร์อนุญาตให้คุณทำการซื้อขายแบบเรียลไทม์ คุณจึงรู้ราคาอยู่เสมอ

การกระจายการลงทุน

หลักการสำคัญของการลงทุนคือ กระจาย การลงทุนของคุณ ดังนั้น เว้นแต่คุณจะลงทะเบียนใน DSPP หลายสิบรายการจากหลายอุตสาหกรรมและในต่างประเทศ หรือมีเงินลงทุนส่วนใหญ่ของคุณในกองทุนดัชนี กองทุนรวม หรือ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) คุณอาจมีความหลากหลายไม่เพียงพอ

อันที่จริงแล้ว การซื้อหุ้นแต่ละครั้ง ไม่ว่าจะโดยตรงหรือผ่านนายหน้า ก็มีความเสี่ยงเช่นเดียวกัน คุณต้องกระจายความเสี่ยง โดยทั่วไปแล้ว DSPP จะไม่ทำเคล็ดลับสำหรับนักลงทุนทั่วไป

ไม่มีค่าธรรมเนียม จริงหรือ?

แม้ว่าค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องของ DSPP จะต่ำ แต่หายากที่แผนจะไม่มีค่าธรรมเนียมเลย หลายคนเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการตั้งค่าเริ่มต้น และค่าบริการบางส่วนสำหรับธุรกรรมการซื้อแต่ละรายการ รวมถึงค่าธรรมเนียมการขาย

แม้แต่ค่าธรรมเนียมเล็กน้อยก็สามารถเพิ่มขึ้นได้เมื่อเวลาผ่านไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณเพิ่มใน. ของคุณอย่างช้าๆ และโดยอัตโนมัติ ตำแหน่ง. เช่นเดียวกับการลงทุนใดๆ ให้อ่าน DSPP. เสมอ หนังสือชี้ชวน อย่างรอบคอบเพื่อดูว่าค่าธรรมเนียมใดที่คุณอาจถูกเรียกเก็บ

ข้อพิจารณาพิเศษ

จากการพิจารณาทั้งหมด ประโยชน์สูงสุดของ DSPP สำหรับนักลงทุนรายย่อยยังคงสามารถหลีกเลี่ยงได้ ค่าคอมมิชชั่น โดยไม่ผ่านนายหน้า สำหรับบางคน การลงทุนใน DSPP ยังเป็นตัวเลือกที่ดี สำหรับนักลงทุนรายย่อยที่พร้อมจะซื้อหุ้นรายบุคคลของบริษัทใดบริษัทหนึ่งเพื่อเพิ่มในพอร์ตการลงทุนและถือครองในระยะยาว DSPP อาจเป็นวิธีที่ประหยัดในการทำเช่นนั้น