รายได้สุทธิและกระแสเงินสดจากการดำเนินงานแตกต่างกันอย่างไร?

รายได้สุทธิคือกำไรที่บริษัทได้รับในช่วงเวลาหนึ่ง ในขณะที่กระแสเงินสดจาก กิจกรรมการดำเนินงาน ส่วนหนึ่งของมาตรการเงินสดเข้าและออกระหว่างการดำเนินงานประจำวันของบริษัท รายได้สุทธิ เป็นจุดเริ่มต้นใน การคำนวณกระแสเงินสด จากการดำเนินกิจกรรม อย่างไรก็ตาม ทั้งสองมีความสำคัญในการกำหนด สุขภาพทางการเงินของบริษัท.

รายได้สุทธิ

รายได้สุทธิคำนวณโดยการลบต้นทุนขาย ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน, ค่าเสื่อมราคา, น่าสนใจ, ค่าตัดจำหน่ายและภาษีจากรายได้รวม เรียกอีกอย่างว่ากำไรทางบัญชี รายได้สุทธิรวมอยู่ในงบกำไรขาดทุนพร้อมกับรายได้และค่าใช้จ่ายทั้งหมด

ด้านล่างคือ งบกำไรขาดทุน สำหรับ Exxon Mobil Corporation (XOM) จากแถลงการณ์ 10-K ปี 2560 ของบริษัท:

• รายได้หรือยอดขายรวม = 237 พันล้านดอลลาร์ (สีน้ำเงิน)
• ค่าใช้จ่ายทั้งหมดและการหักอื่น ๆ = 225.68 พันล้านดอลลาร์ (สีแดง) ต้นทุนทั้งหมดรวมถึงค่าใช้จ่ายด้านการผลิต 34 พันล้านดอลลาร์ SG&A ค่าใช้จ่าย 10.9 พันล้านดอลลาร์ และค่าเสื่อมราคา 19,893 พันล้านดอลลาร์ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาสำหรับการซื้อสินทรัพย์ เช่น ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์
• กำไรหรือรายได้สุทธิ = 19.8 พันล้านดอลลาร์ (สีเขียว) หลังจากหักต้นทุน การหักเงิน และภาษี

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นส่วนหนึ่งของงบกระแสเงินสด NS งบกระแสเงินสด เป็นงบการเงินที่สรุปจำนวนเงิน เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด การเข้าและออกจากบริษัท

งบกระแสเงินสด (CFS) จะวัดว่าบริษัทจัดการสถานะเงินสดได้ดีเพียงใด หมายความว่าบริษัทสร้างเงินสดเพื่อชำระหนี้และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานได้ดีเพียงใด

กระแสเงินสด จากการดำเนินงานรวมถึงกิจกรรมหลักในแต่ละวันภายในธุรกิจที่สร้างกระแสเงินสดเข้าและออก พวกเขารวมถึง:

• รายรับจากการขายสินค้าและบริการที่เรียกเก็บในช่วงเวลาหนึ่ง
• การชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ของสินค้าและบริการที่ใช้ในการผลิต
• การจ่ายเงินให้กับพนักงานหรืออื่นๆ ค่าใช้จ่าย ทำในช่วงเวลาหนึ่ง
• ค่าเช่า
• การชำระภาษีเงินได้

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานยังสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนบางส่วนจาก งบดุล. เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์หมุนเวียน เช่น สินค้าคงเหลือ ลูกหนี้ และ รายได้รอตัดบัญชีถือเป็นการใช้เงินสด ในขณะที่การลดลงในสินทรัพย์เหล่านี้เป็นแหล่งที่มาของเงินสด ในทำนองเดียวกัน ลดลงใน หนี้สินหมุนเวียนเช่น เจ้าหนี้การค้า ภาระภาษี และ ค่าใช้จ่ายค้างถือเป็นการใช้เงินสด (เงินสดไหลออกเพื่อชำระหนี้) ในขณะที่หนี้สินที่เพิ่มขึ้นคือแหล่งที่มาของเงินสด (เงินสดไหลเข้าจากทุนที่ยืมใหม่)

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานไม่รวมเงินสดเพื่อซื้อ รายจ่ายลงทุน และเงินลงทุนระยะยาวตลอดจนกระแสเงินสดรับจากการขาย ทรัพย์สินระยะยาว. เงินสดที่จ่ายเป็นเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นและไม่รวมเงินสดที่ได้รับจากการออกหุ้นกู้และการออกหุ้น

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเทียบกับ รายได้สุทธิ

กำไรสุทธิยกมาจากงบกำไรขาดทุนและเป็นรายการแรกของงบกระแสเงินสด สุทธิ กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน คำนวณเป็นผลรวมของกำไรสุทธิ ปรับปรุงสำหรับ ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดและการเปลี่ยนแปลงใน เงินทุนหมุนเวียน.

อย่างไรก็ตาม บางรายการได้รับการปฏิบัติแตกต่างไปในงบกระแสเงินสดมากกว่าในงบกำไรขาดทุน ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสด เช่น ค่าเสื่อมราคาค่าตัดจำหน่ายและค่าตอบแทนโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์จะต้องรวมอยู่ในกำไรสุทธิ แต่ต้นทุนเหล่านั้นไม่ได้ลดจำนวนเงินสดที่บริษัทสร้างขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด ด้วยเหตุนี้ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้จึงถูกบวกกลับเข้าไปในงบกระแสเงินสด

ด้านล่างนี้คืองบกระแสเงินสดของ Exxon Mobil Corporation จากงบ 10K ปี 2017:

• ตัวเลขรายได้สุทธิ 19.8 พันล้านดอลลาร์ (สีเขียว) เป็นตัวเลขอันดับต้นๆ ของงบกระแสเงินสด
• ค่าเสื่อมราคา 19.8 พันล้านดอลลาร์ (สีน้ำเงิน) ถูกเพิ่มกลับเข้าไปในกระแสเงินสด ถ้าคุณจำได้ก่อนหน้านี้ มันเป็นการหักในงบกำไรขาดทุน
• เงินสดสุทธิจากการดำเนินงานอยู่ที่ 30 พันล้านดอลลาร์ (สีแดง) สำหรับปีสำหรับเอ็กซอน

กระแสเงินสดเพิ่มขึ้นจากกิจกรรมดำเนินงาน

บริษัทสามารถเพิ่มกระแสเงินสดจากการดำเนินงานโดยการปรับปรุงประสิทธิภาพในการบริหารสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียน การหมุนเวียนสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้น บ่งชี้ถึงการปรับปรุงการจัดการสินค้าคงคลัง เนื่องจากแสดงว่ามีสินค้าคงคลังต่ำเมื่อเทียบกับการขาย และเป็นผลให้กลายเป็นแหล่งเงินสด

• ปรับปรุงการจัดเก็บลูกหนี้ แนวปฏิบัติทำให้ยอดขายค้างชำระลดลง ทำให้ลูกหนี้การค้าลดลง หากบัญชีลูกหนี้ลดลง แสดงว่ามีเงินสดเข้ามาในบริษัทมากขึ้นจากลูกค้าที่ชำระบัญชีเครดิตของตน จำนวนเงินที่ AR ลดลงจะถูกบวกเข้ากับยอดขายสุทธิ หากลูกหนี้เพิ่มขึ้นจากรอบระยะเวลาบัญชีหนึ่งเป็นรอบระยะเวลาถัดไป จำนวนเงินที่เพิ่มขึ้น ต้องหักจากยอดขายสุทธิ เพราะถึงแม้จำนวนเงินที่แสดงใน AR จะเป็นรายได้ แต่ก็ไม่ใช่ เงินสด. กล่าวโดยย่อ ยอดขายคงค้างที่ต่ำกว่าบ่งชี้ว่าบริษัทกำลังรวบรวมลูกหนี้ได้เร็วกว่าซึ่งเป็นแหล่งของเงินสด
• วันเติบโต เจ้าหนี้คงค้างถือเป็นการพัฒนาในเชิงบวกจากมุมมองของเงินสด โดยสมมติว่าบริษัทไม่ก่อให้เกิดต้นทุนการกู้ยืมหรือทำให้ความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์ตึงเครียด เมื่อจำนวนวันที่ค้างชำระเพิ่มขึ้น กระแสเงินสดจากการดำเนินงานก็เพิ่มขึ้น

บรรทัดล่าง

งบการเงิน เช่น งบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสด จัดทำบันทึกทางการเงินของบริษัทอย่างต่อเนื่อง เงื่อนไขและถูกใช้โดยเจ้าหนี้ นักวิเคราะห์ตลาด และนักลงทุน เพื่อประเมินความสมบูรณ์ทางการเงินและการเติบโตของบริษัท ศักยภาพ. ทั้งคู่ กำไรสุทธิและกระแสเงินสด ควรเปรียบเทียบกับบริษัทอื่นๆ ในอุตสาหกรรมเพื่อให้ได้มาตรประสิทธิภาพและเพื่อทำความเข้าใจแนวโน้มทั่วทั้งตลาดที่อาจเกิดขึ้น