5 หุ้นของปรมาจารย์คัดสรรสำหรับตลาดหุ้นที่มีราคาแพง

ในการหารือโต๊ะกลมการลงทุนประจำปีกับนักวิเคราะห์ นักยุทธศาสตร์ และผู้จัดการกองทุนชั้นนำ Barron's ขอให้ผู้เข้าร่วมเสนอชื่อหุ้นที่ตนเลือกมากที่สุดสำหรับปีใหม่ การเพิ่มขึ้นของสตราโตสเฟียร์ของตลาดกระทิง ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการประเมินมูลค่าที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ทำให้การหาราคาต่อรองยากขึ้นสำหรับนักลงทุน อย่างไรก็ตาม ผู้ร่วมอภิปรายของ Barron พบหุ้นจำนวนมากที่จะแนะนำในขณะนี้ (ดูเพิ่มเติมได้ที่: 5 เหตุผลที่ตลาดกระทิงจะเติบโตในปี 2018.)

ในบรรดาหุ้นที่แนะนำโดยผู้ร่วมอภิปราย ได้แก่ Equifax Inc. (EFX), Vail Resorts Inc. (MTN), บริษัท เมดิสัน สแควร์ การ์เดน (ผงชูรส), เอ็มจีเอ็ม รีสอร์ท อินเตอร์เนชั่นแนล (MGM), AbbVie Inc. (ABBV), บริษัท ออกซิเดนทัล ปิโตรเลียม คอร์ป (OXY), ลำรีเสิร์ช คอร์ป (LRCX), Hi-Crush Partners LP (HCLP), CarMax Inc. (KMX) และ Orion Engineered Carbons SA (OEC).

ปรมาจารย์

ผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดที่ทำการเลือกเหล่านี้คือ: Henry Ellenbogen, ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนเพื่อการเติบโตของหุ้นสหรัฐกับ T. โรว์ไพรซ์กรุ๊ปอิงค์ (TROW); Mario Gabelliผู้ก่อตั้ง ประธาน และซีอีโอของ Gamco Investors;

สก็อตต์ แบล็คผู้ก่อตั้งและประธาน Delphi Management; Meryl Witmer, หุ้นส่วนทั่วไปกับ Eagle Capital Partners; และ แอ๊บบี้ โจเซฟ โคเฮน, นักยุทธศาสตร์การลงทุนอาวุโส Goldman Sachs Group Inc. (GS). การเลือกหุ้นจากผู้มีประสบการณ์ในตลาดเหล่านี้ได้สรุปไว้ในชุดรายงานพิเศษที่ตีพิมพ์โดย Barron's เมื่อวันที่ 1 มกราคม 20. ชื่อผู้เข้าร่วมแต่ละรายด้านบนเชื่อมโยงกับรายงานใดรายงานหนึ่งเหล่านี้

Henry Ellenbogen: 'การทดสอบการข่มขู่'

Equifax ได้รับความสนใจอย่างมากจากการละเมิดความปลอดภัยครั้งใหญ่ แต่ Ellenbogen กล่าวว่า "คุณไม่มีทางรู้ได้เลยว่าบริษัทนั้นดีแค่ไหน จนกว่ารูปแบบธุรกิจของบริษัทจะได้รับการทดสอบภายใต้รูปแบบที่ยิ่งใหญ่ที่สุด ข่มขู่" เขาตั้งข้อสังเกตว่าถึงแม้จะทำผิดพลาด บริษัท ก็สูญเสียธุรกิจเพียงเล็กน้อยและมีเพียง "จำนวนเล็กน้อย" ของชาวอเมริกันที่ตอบโต้ด้วยการล็อคเครดิตของพวกเขา รายงาน เขามีเป้าหมายราคาที่ 160 ถึง 172 ดอลลาร์ ระหว่าง 28% ถึง 38% เหนือวันที่ม.ค. 31 ปิด.

Vail Resorts มี "ธุรกิจการตลาดฐานข้อมูลระดับโลก" และได้รับส่วนแบ่งการตลาดโดยการลดราคาและนำเสนอ "ธุรกิจสมัครสมาชิก" ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ซึ่งสร้างรายได้ให้ราบรื่นตลอดทั้งปี บริษัทเป็นเจ้าของสกีรีสอร์ทหลายแห่งในสหรัฐอเมริกาตะวันตกและแคนาดา มีเลเวอเรจต่ำและสูง การเงินสภาพคล่องและ Ellenbogen บอก Barron ว่าเขาเห็นว่า "ได้เปรียบอย่างมากจากกฎหมายภาษีใหม่"

Mario Gabelli: Game On

นอกจาก "สนามกีฬาที่มีชื่อเสียงที่สุดในโลก" แล้ว บริษัท เมดิสันสแควร์การ์เดนยังเป็นเจ้าของทีมฮอกกี้เรนเจอร์สบาสเก็ตบอลนิกส์ ทีม Radio City Music Hall โรงละคร Beacon ในนิวยอร์กซิตี้ และฟอรัมในย่านชานเมืองลอสแองเจลิส เป็นต้น คุณสมบัติ. "คนรุ่นมิลเลนเนียลและ Gen Z ชอบการแสดงสด" Gabelli บอกกับ Barron's ส่วนหนึ่งเนื่องจากการถือครองอสังหาริมทรัพย์อันมีค่าในแมนฮัตตัน Gabelli ตั้งราคาผงชูรสที่ 280 ถึง 300 ดอลลาร์ หรือ 30% ถึง 39% สูงกว่าวันที่ 1 มกราคม 31 ปิด.

MGM Resorts International เป็นผู้ให้บริการคาสิโนรายใหญ่ในลาสเวกัสและมาเก๊า ประเทศจีน และกำลังเปิดอสังหาริมทรัพย์แห่งใหม่ในสปริงฟิลด์ รัฐแมสซาชูเซตส์ จากการวิเคราะห์ชิ้นส่วนของเขา Gabelli ประเมินมูลค่าหุ้น MGM ที่มากกว่า 42 ดอลลาร์ต่อหุ้น มากกว่า 15% เหนือวันที่ 1 มกราคม 31 ปิด. (ดูเพิ่มเติมได้ที่: 3 หุ้นการพนันที่จะเอาชนะบ้าน: Morgan Stanley.)

Scott Black: 'โรงไฟฟ้า' ใน Chips

Lam Research "เป็นขุมพลังในอุปกรณ์ทุนเซมิคอนดักเตอร์" ตามที่ Black บอกกับ Barron ด้วยส่วนแบ่งตลาดที่ใหญ่และเติบโตตั้งแต่ 40% ถึง 57% ในหมวดหลักของอุปกรณ์ทำชิป ประมาณการสีดำ 2018 EPS ที่ 15 ดอลลาร์ และเงินสดสุทธิต่อหุ้น 22 ดอลลาร์ ถอนเงินสดออกมาแลมขายแค่11.3เท่า รายได้ล่วงหน้า (อ้างอิงจากเดือน ม.ค. 31 ปิด) ซึ่งเขาเรียกว่า "แจก"

Hi-Crush เป็นผู้นำตลาดในการขุดทรายที่ใช้ในธุรกิจการสกัดน้ำมันและก๊าซที่เติบโตอย่างรวดเร็วต่อ Black จ่ายเงินปันผล 4.6% ส่วนแบ่งการตลาดและรายได้เติบโตอย่างรวดเร็วและ ส่งต่อ P/E ในสต็อกมีราคาถูกมากที่ 5.6 เท่าของประมาณการที่เป็นเอกฉันท์

Meryl Witmer: ไม่มีการทะเลาะวิวาท

CarMax ซื้อและขายรถยนต์ใช้แล้ว เสนอสินเชื่อและขยายเวลาการรับประกัน และนโยบาย "ไม่มีการทะเลาะวิวาท" ส่งผลให้ลูกค้าพึงพอใจในระดับสูง Witmer บอกกับ Barron's อันที่จริง ทั้ง Ellenbogen และ Witmer กล่าวว่าพวกเขาพอใจกับลูกค้าที่กลับมาซื้อซ้ำ บริษัทกำลังขยายฐานร้าน และ Witmer มีราคาเป้าหมายที่ 93 ดอลลาร์ หรือสูงกว่า 30 ม.ค. 31 ปิด.

Orion ผลิตคาร์บอนแบล็คเพื่อใช้เป็นเม็ดสีในหมึกและสี และเป็นส่วนประกอบสำคัญในผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย เช่น กาว ท่อ แบตเตอรี่ ยางรถยนต์ และผลิตภัณฑ์ยางอื่นๆ คู่แข่งกำลังออกจากธุรกิจ แต่ "แนวโน้มสู่รถยนต์ไฮบริดและไฟฟ้านั้นยอดเยี่ยมสำหรับ คาร์บอนแบล็กเนื่องจากยางต้องการคาร์บอนแบล็คมากขึ้นเพื่อรองรับน้ำหนักที่หนักกว่า” Witmer กล่าว บารอน. ราคาเป้าหมายของเธอคือ $40 เกือบ 36% เหนือวันที่ ม.ค. 31 ปิด.

Abby Joseph Cohen: 'การเติบโตที่เหนือกว่า'

Cohen กล่าวว่า Occidental Petroleum มีอัตราภาษีสูงและน่าจะได้ประโยชน์จากการปฏิรูปภาษี เธอระบุว่าบริษัทมีความน่าดึงดูดใจสำหรับผลตอบแทนจากเงินปันผลเป็นหลัก ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 4.1% "ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง"

บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพ AbbVie "มีไปป์ไลน์ที่แข็งแกร่ง" และโกลด์แมนคาดการณ์ว่าจะสร้างรายได้ประมาณ 180 ดอลลาร์ใน การเงินสภาพคล่อง ในอีก 10 ปีข้างหน้า ซึ่ง "ปัจจุบัน 110,000 ล้านดอลลาร์ยังไม่ได้จัดสรรให้จ่ายเงินปันผลหรือประกาศ หุ้นซื้อคืน” ตามที่โคเฮนบอกกับบาร์รอน “แม้ว่าจะมีการเติบโตที่เหนือกว่า แต่หุ้นก็ขายได้ในราคาลดให้เพื่อน” เธอกล่าวเสริม นอกจากนี้ยังจ่ายเงินปันผล 2.5%

โคเฮนแนะนำ AbbVie ให้กับ Barron's ในกลางเดือนมกราคมเมื่ออยู่ที่ 101 ดอลลาร์ หุ้นได้รับ 22.8% ในช่วงสองสัปดาห์ข้างหน้าก่อนวันที่ม.ค. 29 ประกาศความร่วมมือลดค่ารักษาพยาบาลของพนักงานโดย Warren Buffett ซีอีโอของ Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), เจฟฟ์ เบซอส จาก Amazon.com Inc. (AMZN) และ Jamie Dimon จาก JPMorgan Chase & Co. (JPM). หุ้นร่วง 8.9% ตลอดสิ้นเดือนจากข่าวนั้น