ผู้ค้าตัวเลือกของ PepsiCo วางตำแหน่งตัวเองเพื่อการเติบโต

หลังจาก PepsiCo, Inc. (PEP) รายงานว่าได้เกินประมาณการสำหรับผลประกอบการไตรมาสสองแล้ว ตัวเลือก ผู้ซื้อกำลังดำเนินการที่บ่งบอกว่าพวกเขาคิดว่าราคาหุ้นจะลอยสูงขึ้นในอนาคต นี่อาจเป็นเรื่องแปลกใจเมื่อราคาหุ้น PEP เพิ่มขึ้น 2.3% ในวันที่ประกาศรายงาน

ก่อนประกาศผลประกอบการ นักลงทุนได้เสนอราคาหุ้นขึ้นแต่ยังมีจำนวนมหาศาล ใส่ตัวเลือก ใน เปิดดอกเบี้ย. ปริมาณการซื้อขายออปชั่นระบุว่าผู้ค้าได้ทำการซื้อและขาย โทร. อย่างไรก็ตาม กิจกรรมออปชั่นหลังรายรับแสดงให้เห็นว่าผู้ค้ามองโลกในแง่ดีว่า PEP สามารถมีแนวโน้มสูงขึ้นต่อไปในอนาคต นั่นเป็นเพราะว่าการเคลื่อนไหวของราคายังไม่เห็นการกลับตัว ในขณะที่กิจกรรมออปชั่นบอกเป็นนัยว่าผู้ค้าเป็นทั้งการขายและการโทรเข้าซื้อ

การเปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของราคาระหว่างราคาหุ้นและกิจกรรมการซื้อขายออปชั่นในวันถัดจากรายได้แสดงหลักฐานบางอย่างที่บ่งชี้ว่าผู้ค้าออปชั่นอาจมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง ราคาหุ้นของ PEP เพิ่มขึ้น 2.3% หลังจากผลประกอบการและกิจกรรมยังคงขยับราคาต่อไปเหนือ 20 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ในวันหลังประกาศ นอกจากนี้ กิจกรรมพุทออปชั่นยังค่อนข้างคงที่ และกิจกรรมคอลออปชั่นเพิ่มขึ้น สิ่งนี้อาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากผู้ค้าออปชั่นเชื่อว่า PEP จะพบ

สนับสนุน ในระดับที่สูงขึ้นเหล่านี้และจะไม่ลดลงในระยะเวลาอันใกล้นี้

เนื่องจากการซื้อขายออปชั่นเป็นกิจกรรมของนักลงทุนที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากสถานะซื้อหรือนักเก็งกำไรที่ต้องการ กำไรจากการทำนายการเคลื่อนไหวที่ไม่คาดฝันอย่างถูกต้องในหุ้นหรือดัชนีอ้างอิง ตัวเลือกของพวกเขาบ่งบอกถึงการคาดการณ์สำหรับสัปดาห์ ข้างหน้า. นั่นเป็นเพราะว่าการซื้อขายออปชั่นเป็นการเดิมพันความน่าจะเป็นของตลาดอย่างแท้จริง – การเดิมพันที่ทำโดยผู้ค้าที่มีข้อมูลโดยเฉลี่ยดีกว่านักลงทุนส่วนใหญ่ กุญแจสำคัญในการเพิ่มความเข้าใจนี้ให้สูงสุดคือการเข้าใจบริบทที่พฤติกรรมราคาเกิดขึ้น แผนภูมิด้านล่างแสดงการเคลื่อนไหวของราคาสำหรับราคาหุ้นของ PEP ในตอนเที่ยงของวันพฤหัสบดี ซึ่งแสดงให้เห็นการตั้งค่าหลังจากรายงานผลประกอบการ

เทรนด์ปัจจุบัน

แนวโน้ม 1 เดือนของหุ้นมีหุ้นเด้งออกจากระดับแนวรับด้านล่างและขยับสูงขึ้นอย่างมากเนื่องจาก PepsiCo ปีนขึ้นจาก 144 ดอลลาร์ ก่อนเกือบ 150 ดอลลาร์เมื่อรายรับเข้าใกล้ ก่อนไต่ระดับ 2.3% ในวันที่ประกาศและเพิ่มขึ้น 1% ในวันถัดไป นั่น. ราคาปิดในภูมิภาคตอนบนที่แสดงโดยการศึกษาทางเทคนิคในแผนภูมินี้ การศึกษาจะเกิดขึ้นภายใน 20 วัน Keltner Channel ตัวชี้วัด สิ่งเหล่านี้แสดงถึงระดับราคาที่แสดงถึงทวีคูณของ ระยะจริงเฉลี่ย (ATR) สำหรับหุ้น อาร์เรย์นี้ช่วยเน้นให้เห็นถึงทิศทางของราคาที่เคลื่อนไหว แต่ส่วนใหญ่อยู่ในช่วงเฉลี่ยตลอดทั้งเดือน การเคลื่อนไหวของราคาจากหุ้น PEP นี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนมีความมั่นใจอย่างมากใน PEP ในการก้าวไปข้างหน้า

ผู้ดูแผนภูมิสามารถรับรู้ได้ว่าผู้ค้าคาดหวังว่ารายได้จะขยับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยพิจารณาจากแนวโน้มราคาสำหรับ PEP ที่เข้าใกล้จุดสูงสุดของช่วง ผู้ดูแผนภูมิสามารถสร้างความคิดเห็นเกี่ยวกับความคาดหวังของนักลงทุนโดยให้ความสนใจกับรายละเอียดการซื้อขายออปชั่น ก่อนการประกาศ เทรดเดอร์ต่างคาดหวังว่า PEP จะขยับขึ้นหลังรายได้

กิจกรรมการซื้อขาย

กิจกรรมล่าสุดของผู้ค้าออปชั่นบ่งบอกว่าพวกเขาพิจารณาหุ้น PEP overvalued และได้ซื้อพุตออปชั่นเป็นเดิมพันว่าหุ้นจะปิดในกล่องที่แสดงในแผนภูมิระหว่างวันนี้ถึงส.ค. 20 เดือนหน้า วันหมดอายุ สำหรับตัวเลือก กล่องกรอบสีแดงแสดงถึงราคาที่ผู้ขายตัวเลือกการขายเสนอ หมายถึงโอกาส 68% ที่หุ้น PepsiCo จะปิดในช่วงนี้หรือสูงกว่าภายในเดือนสิงหาคม 20. ดังนั้นผู้ขายจึงเป็นเพียงขาลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อกำลังปรับราคานี้ โดยแนะนำให้ผู้ซื้อพิจารณาว่าตัวเลือกเหล่านี้มีราคาต่ำเกินไป เนื่องจากการกำหนดราคาแสดงถึงโอกาสเพียง 30% ที่ราคาจะปิดต่ำกว่ากล่องสีแดงนี้ ดูเหมือนว่าผู้ซื้อยินดีที่จะใช้โอกาสที่ยาวนานเหล่านั้น

สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ ดอกเบี้ยแบบเปิดในวันพฤหัสบดีมีตัวเลือกการโทรเกือบ 130,000 รายการ เทียบกับตัวเลือกการวางตำแหน่งประมาณ 127,000 รายการ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสับสนที่ผู้ซื้อออปชั่นมี เปอร์เซ็นต์ของการโทรและการวางเกือบเท่ากัน ซึ่งโดยปกติหมายความว่าผู้ค้าออปชั่นคาดหวังการเคลื่อนไหวของราคาแต่ไม่แน่ใจในทิศทาง

หลังจากมีรายได้ ความผันผวนลดลงอย่างมาก แต่จำนวนตัวเลือกการโทรในดอกเบี้ยแบบเปิดมีมากกว่าจำนวนการวาง นี่เป็นสัญญาณว่าตัวเลือกการขายถูกขาย แทนที่จะซื้อ ทำให้เกิดความเชื่อมั่นในขาขึ้น สำหรับการนัดหยุดงาน ที่เงิน และหนึ่งขั้นตอนในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ปริมาณตัวเลือกการโทรแบบไม่ใช้เงินจะลดลงในอัตราที่เร็วกว่าปริมาณการใช้เงินที่ไม่ต้องจ่ายตังค์มาก ซึ่งหมายถึง ที่ผู้ค้าจำนวนมากขึ้นเชื่อว่าราคาหุ้น PEP จะลอยตัวต่ำกว่าผู้ที่เชื่อว่าราคาหุ้นจะมุ่งหน้า สูงขึ้น

เส้นสีม่วงบนแผนภูมิสร้างขึ้นโดยการศึกษา Keltner Channel 10 วันซึ่งตั้งค่าไว้ที่ 4 เท่าของ ATR มาตรการนี้มีแนวโน้มที่จะสร้างภูมิภาคที่มีความสัมพันธ์สูงของแนวรับและแนวต้านที่แข็งแกร่งในการเคลื่อนไหวของราคา ภูมิภาคเหล่านี้จะปรากฏขึ้นเมื่อเส้นของช่องมีการเลี้ยวที่สังเกตได้ภายในสามเดือนก่อนหน้า

ระดับที่เครื่องหมายเลี้ยวมีคำอธิบายประกอบในแผนภูมิด้านล่าง สิ่งที่น่าสังเกตในแผนภูมินี้คือราคาการโทรและการวางอยู่ในระยะใกล้และมีพื้นที่เหลือเฟือที่จะเรียกใช้ในด้านลบ นี่แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อออปชั่นไม่มีความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าว่าบริษัทจะเคลื่อนไหวอย่างไรหลังจากรายงานนี้ แม้ว่านักลงทุนและผู้ค้าออปชั่นคาดหวังการเคลื่อนไหวในเชิงบวกจากรายงาน แต่ราคาหุ้นก็ขยับไปไกลกว่าที่เคยทำหลังจากรายงานผลประกอบการครั้งล่าสุด

ระดับแนวรับและแนวต้านเหล่านี้แสดงแนวรับที่หลากหลายสำหรับราคา เป็นผลให้เป็นไปได้ว่าอาจมีการเคลื่อนไหวลดลงอย่างมากในอนาคตอันใกล้นี้ หลังจากการประกาศผลประกอบการครั้งก่อน หุ้น PEP เพิ่มขึ้นต่ำกว่า 1.3% ในวันถัดมาและมีแนวโน้มต่อเนื่องในสัปดาห์หน้า นักลงทุนอาจคาดหวังว่าราคาจะเคลื่อนไหวแบบเดียวกันในสัปดาห์หลังจากประกาศนี้ ใกล้จุดสูงสุดของช่วงความผันผวน ราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงเกินคาดในระยะอันใกล้ อย่างไรก็ตาม ยังมีพื้นที่ว่างมากขึ้นในช่วงความผันผวนเพื่อรองรับการเคลื่อนตัวลง

ผลกระทบต่อตลาด

ในขณะที่ PepsiCo ไม่ได้ถูกมองว่าเป็น bellwether หุ้นที่มีรายละเอียดสูงทำให้มีอิทธิพลต่อตลาด ดังนั้นจึงอาจเป็นไปได้ว่าข่าวเชิงบวกจากบริษัทสามารถกระตุ้นนักลงทุนและสร้างผลกระทบกระเพื่อมผ่านตลาดได้ ในทางกลับกัน อาจมีผลกระทบต่อตลาดในวงกว้าง ซื้อขายแลกเปลี่ยนกองทุน (ETFs) เช่น Nasdaq 100 Index ETF ของ Invesco (QQQ).