ธนาคารเพื่อการลงทุนเทียบกับ ธนาคารผู้ค้า: อะไรคือความแตกต่าง?
ธนาคารเพื่อการลงทุนเทียบกับ ธนาคารผู้ค้า: ภาพรวม
ธนาคารเพื่อการลงทุน และ ธนาคารพาณิชย์ เป็นสถาบันการเงินประเภทต่างๆ ธนาคารเหล่านี้ไม่ให้บริการผู้บริโภค—ลูกค้ารายบุคคลหรือธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง บริการบางอย่างที่พวกเขาให้นั้นเหมือนกันรวมถึงบริการการรับประกันภัยและการลงทุน แต่เส้นบางๆ ที่แยกหน้าที่ของทั้งสองสถาบันในทางทฤษฎีมีแนวโน้มที่จะเบลอ เนื่องจากกิจกรรมต่างๆ มักจะหลั่งไหลเข้าสู่อาณาเขตของกันและกัน ธนาคารเพื่อการลงทุนดำเนินกิจกรรมการเงินการค้าในขณะที่ธนาคารพาณิชย์มีส่วนร่วมในกิจกรรมการเงินและการจัดจำหน่ายระหว่างประเทศ
ประเด็นที่สำคัญ
- ธนาคารพาณิชยกรรมให้บริการทางการเงินระหว่างประเทศ สินเชื่อธุรกิจสำหรับบริษัท และการรับประกันภัย
- วาณิชธนกิจมักจะคิดค่าธรรมเนียมหรือกองทุนเพื่อให้บริการที่หลากหลายแก่ลูกค้า
- ธนาคารผู้ค้าช่วยเหลือบริษัทและบุคคลที่มีรายได้สูง
- ลูกค้าวาณิชธนกิจ ได้แก่ นักลงทุนสถาบัน รัฐบาล และบริษัทต่างๆ
ธนาคารเพื่อการลงทุน
วาณิชธนกิจเป็นสถาบันที่ทำหน้าที่เป็น คนกลาง เพื่อวัตถุประสงค์ที่หลากหลาย กิจกรรมของพวกเขามักจะแตกต่างกันไปในแต่ละสถาบัน บริการส่วนใหญ่ที่พวกเขามีส่วนร่วมมักจะเป็นธุรกรรมทางการเงินที่มีขนาดใหญ่และซับซ้อน ลูกค้าวาณิชธนกิจมักจะเป็นรัฐบาลและสถาบันการเงินอื่น ๆ เช่นเดียวกับลูกค้าสถาบันเช่น
กองทุนป้องกันความเสี่ยง, กองทุนบำเหน็จบำนาญและบริษัทขนาดใหญ่ธนาคารเพื่อการลงทุนบริสุทธิ์มีหน้าที่หลักในการระดมทุนสำหรับธุรกิจ รัฐบาล และ เทศบาลโดยการจดทะเบียนและออกตราสารหนี้หรือทุนและขายเงินลงทุนเหล่านี้ในตลาดเปิด ผ่าน การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนเบื้องต้น (ไอพีโอ). ธนาคารเพื่อการลงทุนมักจะรับประกันและขายหลักทรัพย์เหล่านี้เป็นกลุ่มใหญ่ เล็ก บูติกวาณิชธนกิจ บริษัทอาจจำกัดขอบเขตให้แคบลงเหลือความเชี่ยวชาญเพียงเล็กน้อย พวกเขายังอำนวยความสะดวก การควบรวมกิจการ (M&A) ของบริษัทผ่านการขายหุ้นและให้บริการวิจัยและให้คำปรึกษาทางการเงินแก่บริษัทต่างๆ
ธนาคารเพื่อการลงทุนอาจคิดค่าธรรมเนียมเนื่องจากให้บริการด้านการธนาคารและให้คำปรึกษา พวกเขาอาจเป็นกองทุนเพราะสามารถสร้างรายได้จาก น่าสนใจ และสัญญาเช่าอื่นๆ จากลูกค้า
ธนาคารเพื่อการลงทุนที่มีชื่อเสียงและใหญ่ที่สุดในโลกบางแห่ง ได้แก่ Barclays (BCS), ยูบีเอส (UBS) และเครดิต สวิส (CS). ธนาคารเหล่านี้หลายแห่งยังมีสาขาย่อยและสาขาการค้าขนาดเล็กสำหรับประชาชนทั่วไป
ในขณะที่วาณิชธนกิจมุ่งเน้นไปที่บริษัทขนาดใหญ่ ธนาคารพาณิชย์เสนอบริการให้กับบริษัทที่ ใหญ่เกินไปสำหรับ บริษัท ร่วมทุน แต่มีขนาดเล็กพอที่จะเสนอขายหุ้นสาธารณะที่น่าสนใจในขนาดใหญ่ แลกเปลี่ยน.
ธนาคารผู้ค้า
เช่นเดียวกับธนาคารเพื่อการลงทุน รายการข้อเสนอที่แน่นอนแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับธนาคารการค้าที่มีปัญหา ที่น่าสนใจ คำว่าธนาคารพาณิชย์เป็นคำในอังกฤษที่ใช้อธิบายธนาคารเพื่อการลงทุน
ธนาคารผู้ค้าไม่ติดต่อกับประชาชนทั่วไป ดังนั้นจึงไม่รับฝากหรือถอนเงิน แทนที่จะให้บริการ บุคคลที่มีรายได้สูง (HNWIs) และ บรรษัทข้ามชาติ. หน้าที่หลักบางประการ ได้แก่ การจัดหาเงินทุนระหว่างประเทศและ การรับประกันภัย กิจกรรม. สิ่งเหล่านี้อาจรวมถึง—แต่ไม่จำกัดเพียง—การลงทุนขององค์กรต่างประเทศ การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในต่างประเทศ การเงินเพื่อการค้า และการอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมระหว่างประเทศ
ธนาคารร้านค้าอาจมีส่วนร่วมในการออก เลตเตอร์ออฟเครดิต, การโอนเงินระหว่างประเทศ และการให้คำปรึกษาด้านการค้าและเทคโนโลยีการซื้อขาย ธนาคารเหล่านี้สร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมเพราะพวกเขาให้คำปรึกษาและบริการที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ แก่ลูกค้าของพวกเขา
ธนาคารพาณิชย์ชั้นนำหลายแห่งในปัจจุบัน ได้แก่ J.P. Morgan (JPM), โกลด์แมน แซคส์ (GS) และซิตี้กรุ๊ป (ค).เช่นเดียวกับธนาคารเพื่อการลงทุน ธนาคารเหล่านี้หลายแห่งมีการดำเนินงานเชิงพาณิชย์และค้าปลีกที่ให้บริการผู้บริโภคแต่ละรายและธุรกิจขนาดเล็กถึงขนาดกลาง
ความแตกต่างที่สำคัญ
มีเส้นแบ่งระหว่างผู้ค้าและธนาคารเพื่อการลงทุน แม้ว่าทั้งสองจะดำเนินการภายในขอบเขตทางการเงิน แต่ก็มีความแตกต่างที่สำคัญบางประการในภาพรวม ตามกฎทั่วไป วาณิชธนกิจมุ่งเน้นไปที่การเสนอขายหุ้น IPO และประชาชนขนาดใหญ่และ หุ้นส่วนตัว ข้อเสนอ ธนาคารพาณิชย์มักจะมุ่งเน้นไปที่บริษัทขนาดเล็กโดยนำเสนอความคิดสร้างสรรค์ การจัดหาเงินทุน, การจัดหาเงินทุนสะพาน, การเงินชั้นลอยและผลิตภัณฑ์สินเชื่อองค์กรที่มีรายละเอียดสูงจำนวนหนึ่ง
เพื่อเป็นสะพานเชื่อมช่องว่างระหว่าง กลุ่มทุน และการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชน ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะลงทุนในภาคเอกชนกับสถาบันการเงินอื่น ๆ และใน กระบวนการนี้ มักใช้ส่วนใหญ่ของความเป็นเจ้าของในบริษัทที่พวกเขาเชื่อว่ามีงบดุลที่แข็งแกร่ง แข็ง พื้นฐานและศักยภาพการเติบโตที่แข็งแกร่ง
แม้ว่าผู้ค้าจะเสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินเพื่อการค้าให้กับลูกค้าของตน แต่ธนาคารเพื่อการลงทุนก็ไม่ค่อยทำเช่นนั้นเพราะลูกค้าวาณิชธนกิจส่วนใหญ่มีความต้องการเพิ่มขึ้นเกินความจำเป็น การเงินการค้า และผลิตภัณฑ์สินเชื่อต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง
ข้อพิจารณาพิเศษ
ในขณะที่วาณิชธนกิจส่วนใหญ่ให้บริการบริษัทขนาดใหญ่ เช่น รายใหญ่ กองทุนรวม พวกเขายังสามารถให้บริการให้คำปรึกษาแก่นักลงทุนเอกชนผ่านการบริหารความมั่งคั่งส่วนตัวและแผนกบริการลูกค้าส่วนตัว งานวิจัยที่ให้โดยทั่วไปประกอบด้วย ซื้อ ขาย และเก็บคะแนนไว้ ในการลงทุนในหุ้นต่างๆ ธนาคารผู้ค้าให้บริการแก่องค์กรและบุคคลที่มีรายได้สูงซึ่งโดยทั่วไปมีธุรกิจอยู่ทั่วโลก